Блог им. laukar
Чтобы реально становиться богаче необходимо обогнать эмиссию денег (M2). Для меня одной из ключевых задач является задача долгосрочно обогнать эмиссию рублей и долларов. Далее речь пойдет о обгоне долларового M2.
Обгонять эмиссию денег (M2) — задача, требующая стратегий с высокой доходностью. M2 — это показатель денежной массы, включающий наличные деньги, депозиты до востребования и другие формы денег, легко конвертируемые в наличные. В последние десятилетия денежная масса M2 в долларах росла в среднем на 6-8% в год (хотя могут быть значительные колебания). Соответственно, для того чтобы обгонять этот рост, нужно стремиться к доходности выше этого уровня.
Инвестирование в акции:
Недвижимость:
Облигации и высокодоходные инструменты:
Альтернативные инвестиции:
Для повышения шансов на обгон роста M2 можно комбинировать различные стратегии:
Для себя я выбрал диверсификацию активов между различными инвестиционными и алгоритмическими спекулятивными стратегиями. Гораздо удобнее использовать алгоритмические стратегии инвестиционные и спекулятивные, так как это позволяет на истории просчитать риски. К сожалению всегда есть риск черного лебедя который покажет нам рынок которого не было на истории. Сложно это учесть в полной мере. Но нужно стремиться к этому и заложить запас на просадку. Я комбинирую долгосрочные инвестиционные стратегии вроде моментума со спекулятивными краткосрочными. К сожалению достаточно большая доля инвестиционных стратегий приводит к просадкам на падении рынка сопоставимым с просадками индекса, но на росте обычно и рост выше индекса. Такая стратегия. Наличие большого числа инвестиционных лонговых стратегий в портфеле в данный момент приводит к коррекции моего портфеля.
По основному счету:
По наиболее популярному счету:
Я замечаю значительный отток автоследователей.
Хотелось бы чтобы люди воспринимали коррекции не с паникой выходя из автоследования, а как возможность купить и заработать в долгосрок. Куда идти-то? В облигации ОФЗ? Но ОФЗ не обгоняют долгосрочно эмиссию денег (M2). Это слив в долгосроке. Сейчас M2 в россии — это около 17,5% примерно. Это надо доходность более 17,5% годовых по купону с учетом налога и комиссии. Можно найти в облигациях что-то сопоставимое не выходя в повышенные риски, но это не заработок. Это про «сохранить». Причем с рисками. Все же текущие 65-69% годовых моих роботов выглядят намного лучше.
Обгон роста M2 требует активного подхода к инвестициям, сочетания рисковых и менее рисковых активов, а также постоянного мониторинга экономической ситуации и корректировки стратегии. Важно помнить, что высокая доходность сопряжена с высокими рисками, и необходимо учитывать свой риск-профиль при выборе стратегии.
Поэтому я придерживаюсь активного подхода к инвестициям, считаю рисковые и менее рисковые активы. А корректировка стратегии происходит регулярно автоматически и в ручную. Самое главное чтобы автоследователи понимали что просадка — это неизбежно при заработке на фондовом рынке. Просадка = риск. Это оборотная сторона доходности. Если по всем стратегиям ливанем на максимальную просадку на истории в 15 лет, это будет просадка по счету в 50%. Поскольку, у меня в стратегиях 4 слабо диверсифицированных типа инструментов с диаметрально противоположенными наборами торговых стратегий по каждому типу, одновременная просадка на максимум по всем маловероятна. Но не исключена. Я осознаю что чтобы зарабатывать 50-100% годовых мы должны быть готовы к просадкам.
Все зависит от того, по какой ставке будет этот заём. Если деньги будут дешевые, то мы вполне сможем обогнать м2. Для большинства трейдеров эта ставка больше ставки фондирования, поэтому там обогнать невозможно. А вот если найти фондирование под 1% или под 0,01%, с этого всего не будет удерживаться налог (можно организовать натуральный обмен, как это было в 98 году, когда у компаний не было ликвидности и меняли), вот тогда можно обогнать м2.
Это чуть-ли не единственный способ это сделать в долгосрок — найти дешевые деньги или продать кому-то рыночные риски, создавая для себя группу бесплатных опционов.
Кстати из реального бизнеса вот например гипермаркеты Глобус, которые к нам зашли. Это немцы, только наши немцы, которые уехали, точнее их родители уехали, а открыли уже дети у нас в стране. Фондирование не местечковое, на месте с администрацией и префектами договорились например о налоговых послаблениях, для них сделали специальные зоны на карте, где будет дешевле косты, ну и начиная от более дешевой электроэнергии, до строительства нужных развязок.
Инвестор частично оплачивал строительство развязок и полностью легли расходы по инфраструктуре на самой территории. Генподрядчики немцы, первый суб были Чехи, они забирали все самое маржинальное себе. Кстати это достаточно старые компании, которые строили у нас в стране и в середине 90-х годов, уже тогда.
Поэтому, есть проекты, где все наоборот — фондирование не здешнее, а производства, точнее дистрибуция, тут.
Или еще один пример дистров вообще всех, которые заходили — на гранты ЕС. В 90-х в конце было много денег, так создавались все сети дистрибуции у нас в стране, а вот местные спекулянты так и не эволюционировали из палаток с козырьками и вагончиков, которые стали лишь кирпичными постройками и сейчас работают в основном на серой рознице. Нужен был местный человек, который умел договариваться и устраивать встречи, быть хорошим организатором, ну и внутри страны уже хороший администратор. Так создавались все дистры, которые смогли выжить на сегодня и их не поглотили.
В целом обогнать м2 не сложно, и даже найти фондирование под инвестиционный проект, нужно знать ответ на другой вопрос — зачем все это надо кому-то, кроме нас. И если есть ответ на него, то никаких проблем.
Вот социалка и решает в большинстве случаев. Социалка нужна и местным чиновникам, ведь по ней измеряют kpi, ну и в нагрузку могут строить парк к дому, где земля будет дешевой для нас. Социальные проекты и политические — вот через них решается ваша главная задача, как обогнать рынок (тьфу) м2 :)
Касаемо того что люди уходят… НУ к автоследованию подключаются люди явно не понимающие сами что и как и когда они видят что счёт растёт им всё нравится! Когда видят убыток думают что вот оставить бы прибыль что есть и дальше там как то хз типо так....
Кстати это тоже делает просадку индекса, когда автоследователи уходят…