Фонды денежного рынка

🔹Что такое БПИФ ?
БПИФ — это биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный на территории РФ. Чаще всего такие фонды состоят из набора акций и облигаций различных компаний. Покупая акции такого фонда, вы становитесь совладельцем всех ценных бумаг, которые в него входят. Важной особенностью инвестирования в ETF является уплата комиссии за управление имуществом фонда — в среднем, в зависимости от фонда, она может составлять от 0,1 до 2%.

🔹Когда интересен БПИФ ?
Периодически при работе на рынке возникает необходимость припарковать куда-то деньги на короткий период. Например, в отпуске не хочется торговать😁 Или рынок падает и хочется дождаться более сладких цен.
📌 Сразу отмечу, облигации для этого не подходят, т.к. их цена подвержена более сильным колебаниям, чем у БПИФ (в облигациях нет маркет-мейкера), поэтому на коротких интервалах в облигациях можно и в минус уйти.
📌 Вывести деньги с брокерского счета для открытия банковского вклада не всегда возможно. Например, с ИИС первые 3 года деньги не вывести без потери ранее полученных от государства сумм.
* Если говорить о текущей ситуации на рынке, то облигации продолжают падать в цене, стремясь достичь доходности, сопоставимой с ключевой ставкой. Так что для консервативного инвестора момент для покупки БПИФ вполне подходящий👍

🔹Из чего выбираем ?
Я нашел 3 интересных варианта БПИФ. Все они инвестируют в инструменты денежного рынка (займы РЕПО), ориентируясь на ставку RUSFAR.
📌SBMM «Сбер – Сберегательный». Комиссии за управление — до 0,5% от СЧА в год.
📌LQDT «ВИМ — Ликвидность», старое название VTBM. Комиссия фонда: 0.5%. Для клиентов брокера ВТБ комиссии ниже, т.к. часть из них отсутствует.
📌AKMM «Альфа-Капитал Денежный рынок». Комиссия фонда: 0.34% (отметим, что они ниже).
А вот тут читаем, как не допустить ошибок при инвестировании в БПИФ.

🔹Что по чем (про доходность)
В качестве ориентира доходности можно использовать индекс RUSFAR — справедливая стоимость денег на Мосбирже. С учетом повышения ЦБ ставки стоимость денег довольно сильно возросла, что увеличивает доходность приводимых мной БПИФов. Это, кстати, находит свое подтверждение и в объемах сделок с БПИФ, которые начали расти еще с августа 2023. Т.е. данный фин. инструмент стал более востребованным в текущих реалиях рынка.

*Скажу честно, я на RUSFAR полагаться не стал и самостоятельно рассчитал ожидаемую годовую доходность для каждого из трех БПИФов. У меня получилось около 15%.

Выводы:
👉 Победителем у меня получается БПИФ AKMM от АльфаБанка. Доходность та же, а вот комиссии существенно ниже. Но в случае, если ваш брокер ВТБ, более выгодным может оказаться его БПИФ LQDT.
👉 Инвестировать в БПИФ следует на срок от 2 недель и больше. Иначе не отобьете комиссии.