Крупнейший выход форинов из трежерис с августа 2007. Напомню, после августа 2007 СП500 больше не поднимался выше (застрял на 1550), а далее в 2008 стал снижаться до 700. Посмотрим, что будет на этот раз...
И не забываем, что Россия все-таки обновила максимумы в декабре 2007 и мае 2008, но а далее все все знают...

 

Написана прям вся суть. Лучше даже не напишешь. 
Урезанный копипаст, оригинал тут:
http://true-flipper.livejournal.com/216174.html
....
Кто тогда отдает деньги на рынке? На рынке на мой взгляд отдают деньги трейдеры недисциплинированные и берущие слишком большие риски. Вот и все.

Многие имеют просто завышенные ожидания, типа я приду на рынок и буду рубить несколько десятков процентов в месяц, ну как Герчик или лидеры ЛЧИ. Многие просто теряют контроль надо собой в определенный момент или торгуют без причины и анализа, на интуции.
....
 
У тех у кого нет формальной МТС на мой взгляд самая большая проблема — желание совершать сделки без адекватных на то причин.

Человеческий мозг так запрограммирован, что действительно мы все верим интуитивно в схождение к среднему, потому что в природе мы видим его везде. Соответсвенно большинство дурацких трейдов, типа от скуки надо что-то делать, давай купим-продадим, даже если причины и триггера нет, они контр трендовые, как правило. И тут да, большинство, которое не право из активных спекулей чаще всего против тренда.

( Читать дальше )

Часть №1 -тут http://smart-lab.ru/blog/135633.php
 
 Торговля временем.
Часть 2.
В которой я покажу, что любая, успешно  работающая на рынке стратегия – работает на принципах ТОРГОВЛИ ВРЕМЕНЕМ!
В первой части статьи я показал лишь основные, базовые приемы работы на факторе Торговли Временем. Эти приемы в первую очередь для применения на споте, на рынке акций и для трейдеров с начальным опытом ( до 5-и лет на рынке). На самом деле, Торговля Временем может выглядеть и более сложно, для более продвинутых управляющих и для других рынков. Более того – я уверен в том, что ВСЕ стабильно работающие стратегии на ВСЕХ финансовых рынках ( от облигаций до деривативов) в своей основе имеют мои принципы Торговли Временем, когда прибыль является впрямую следствием ОЖИДАНИЯ нужного исхода, а не следствием верного ПРОГНОЗА будущего изменения цены. Причем это происходит даже тогда, когда автор или пользователь той или иной биржевой стратегии не формулирует для себя эти принципы и более того – доже тогда, когда он УВЕРЕН, что зарабатывает на точности своих прогнозов. Ниже я готов показать ряд подобных примеров))


( Читать дальше )

В данном топе, http://smart-lab.ru/company/smartlabru/blog/135265.php Тимофей сказал буквально следующее:
«Долгосрочные диверсифицированные инвестиции без плечей — это то, что в долгосрочном плане совершенно точно не даст вам потерять деньги.»

Если позволите, я бы хотел  дополнить эту мысль статьей, которая расширяет принцип инвестиций до понимания того, что не только долгосрочные инвестиции, но буквально ВСЕ успешные стратегии на ВСЕХ рынках в своей основе имеют базовые принципы, которые я назвал принципы «Торговля Временем».
Советую внимательно прочитать этот текст, поскольку опыт публикации на других ресурсах показал, что многим поначалу кажется написанное в статье тем, что они уже давно знали (например, многие путают эту стратегию с байэндхолд).Но спустя какое то время, многие люди перечитывая текст по 2-3 раза, с удивлением обнаруживали, что этот подход КАРДИНАЛЬНО меняет их представление о рынке и принципах работы на нем.
Могу сказать, что в этой статье содержится выжимка выводов, к которым я пришел за 20 лет работы на очень разных рынках в очень разных качествах по обе стороны прилавка ( от руководителя брокерской компании и создателя клиенского форекса на базе своего банка до скальпера на ММВБ, от ваучеров и ГКО до опционщика на Фортсе).

( Читать дальше )

Прошло время, прежде чем я осознал, что чтение книг по трейдингу контрпродуктивно, потому что правила трейдинга очевидны, и ничего необычного в них нет. Большинство книг по трейдингу созданы для людей которые допускают ошибку излишнего оптимизма и эмоционально отрицают свои потери. Книги по трейдингу для защиты тех трейдеров, которые являются азартными игроками. А для таких все книги можно сократить до короткого сообщения: «Не торгуйте. Вы в этом очень плохи. Просто не делайте этого»

Jack Schwager, Hedge Fund Market Wizards, Colm O'Shea Interview

Начал читать книгу Марка Дагласа «Торговля в зоне» (варианты Трейдинг в зоне, Зональный трейдинг, ориг. Trading In The Zone). В начале автор предлагает зафиксировать свое мнение относительно ряда утверждений о трейдинге, для того, чтобы после прочтения книги увидеть какое влияние она оказала. Я добросовестно дал развернутые ответы на все высказывания, которые мне показались интересными сами по себе. Быть может кому-то они также покажутся интересными. По крайней мере я вижу определенную пользу от них, с точки зрения переосмысления собственной системы и упорядочивания собственных мыслей.

Ваше мнение относительно трейдинга

1. Для того чтобы зарабатывать трейдингом, необходимо точно знать, как будет вести себя в дальнейшем рынок.

Согласен. Нужно точно знать как будет рынок реагировать на различные события. Вероятность события не известна, но когда складывается такая ситуация, что из всех событий, которые могут произойти, большинство должны вызвать определенную реакцию, то очевидно эта реакция наиболее вероятна. Пример. Если на рынке тренд и ожидается публикация данных, то существует три варианта событий. Данные выйдут лучше прогноза, хуже прогноза и в рамках прогноза. При этом, с учетом сильного восходящего тренда, данные хуже прогноза скорее будут проигнорированы, а нейтральные или позитивные данные вызовут рост. Т.о. я довольно точно знаю как будет вести себя рынок относительно тех или иных данных, вероятность которых мне не известна, и с большой долей вероятности могу прогнозировать рост в дальнейшем.

( Читать дальше )

Джон Рокфеллер (Старший) прожил 97 лет!

Джон Рокфеллер (Старший) был воспитан в жестких рамках  баптистской веры, которая не позволяла пить, курить, танцевать. От природы Рокфеллер был скромным и бережливым, ему было чуждо тщеславие. Он уделял мало внимания внешнему виду.

Рокфеллер всегда ел на завтра овсяную кашу с маслом и солью.

Рокфеллер любил  играть в карточную игру Нумерика. Вам кстати не кажется странным, что Баффет играет в бридж? Мне кажется, это не просто забава. Есть вполне понятная причина, зачем он это делает.

Огромную часть своих денег Рокфеллер направлял на благотворительность. (Чикагский университет, Рокфеллеровский институт мед. исследований) и др.

Когда сыну Рокфеллера было 10 лет, он подписал клятву воздерживаться от табака, сквернословия и употребления спиртных напитков. Забавно, но после 40 лет, у него были тяжелые депрессии.

День в семье Рокфеллеров всегда планировался заранее. От плана почти никогда не отступали. 

( Читать дальше )

Как заработать на пузырях, неизбежно надувающихся 
на финансовых и товарных рынках
Диагностикой надувающихся пузырей занимается специальная программа. Матрица автоматически отслеживает сотню инструментов: валютные пары, процентные ставки, сырье и металлы, биржевые индексы. Анализируя данные, Мартиросян прогнозирует размер торговых позиций у спекулянтов и глобальных игроков. Если дисбаланс значительный, делает ставки, покупая опционы.
Против чего поставить в этом году? Мартиросян уже сделал ставку на повышение доходности 10-летних американских облигаций и расширение спреда к краткосрочным бумагам. До недавнего времени они торговались с незначительной разницей в доходности, так как рынок привык к режиму количественного смягчения, проводимого ФРС США. Мартиросян поставил на то, что в течение нескольких лет пузырь 10-летних облигаций сдуется, причем гораздо быстрее, чем этого ожидают игроки. Другая ставка — на скорый рост швейцарского франка относительно евро, несмотря на обещания швейцарского ЦБ держать обменный курс на уровне 1,2. 




( Читать дальше )

Август нынешнего года для  двух акул нашего крупного бизнеса; Олега Дерипаска и Сулеймана Керимова, мягко говоря начался   не совсем удачно. 
Итак начнем по порядку:
Гендиректор компании «Русал» Олег Дерипаска планирует закрыть четыре алюминиевых завода, что грозит потерей рабочих мест для 7560 граждан, при том, что три из четырех предприятий являются градообразующими. Из-за нерентабельности до конца 2013 года могут быть остановлены Волгоградский, Богословский, Уральский и Надвоицкий алюминиевые заводы, общая годовая мощность которых составляет 371,7 тысяч тонн алюминия.  Помимо этого анонсируется сокращение мощностей в дивизионе «Запад» компании на 345–348 тысяч тонн и на сибирских заводах на 105 тысяч тонн.  Эти процессы связаны с падением цен на алюминий на мировом рынке и чистым убытком в 55 миллионов долларов за прошлый год. О точных сроках консервации производств пока что не известно, а сам Дерипаска, слова которого приводит КоммерсантЪ», заявил, что процесс консервации будет продолжаться до возвращения цены на алюминий на прежний уровень 2400$ за тонну. В настоящее время тонна алюминия стоит 1700-1800 долларов.  Главной причиной проблем предприятий в европейской части России называются дороговизна электроэнергии и устаревшие технологии, влияющие на высокую себестоимость производства, ну и естественно алюминиевый тренд. Подробней хочу  заострить внимание на нашем Волгоградском алюминиевом заводе, на котором трудятся порядка 3000  работников.  В себестоимости продукции этого предприятия сегодня плата за электроэнергию составляет более 60%. В результате последние четыре месяца завод генерирует убытки на уровне 2,5 миллионов долларов в месяц. Компания, которая принадлежит господину Дерипаске, приняла решение приступить к остановке и консервации этого предприятия.  Процесс остановки будет длиться примерно около трех месяцев. Это полная остановка предприятия со всеми вытекающими последствиями. Потерять 3000 рабочих мест, налоги на уровне 560 миллионов рублей в год, и самое главное – это то, что наш завод строился под нашу ГЭС. Он потребляет 30% ее мощности, а значит, пойдет определенная цепочка, на Волжской ГЭС надо будет останавливать производство выработки электроэнергии примерно на этот объем.  Сейчас засуетились Волгоградские областные чиновники: как выходить из ситуации? Интересно, почему власти не были обеспокоены два года назад или хотя бы год назад, когда видно было, что цены на крылатый метал на LME развернулись вниз, а сейчас опустились почти вдвое. Почему не были обеспокоены когда, начиная с 2011 года по Китаю, который является флагманом по потреблению промметаллов, начала выходить статистика по экономическим показателям все хуже и хуже. Вот тогда надо было реагировать и помогать металлургам да и не только им. А сейчас вот по словам Олега Дерипаски расконсервация возможна только при ценах на алюминий 2400 долларов и выше. Ближайшая цель 1600, а дальше если учесть, что китайские запасы меди и алюминий являются предметами кредитных залогов, на фоне ухудшений в Китае можем пойти и на минимумы 2009 года, очень не хотелось бы, но 2400 наверное раньше чем через пару лет не увидим. У нас вообще парадокс получается: во всем мире падают цены на все товары, кроме нефти и то пока, а внутренние  цены энергетиков и коммунальщиков растут. Везде поддерживают экономику дешевыми длинными деньгами, а у нас увеличивают ставки кредитования. Одним словом загоняют и бизнес и общество в целом в волчий капкан. И еще очень горестно говорить об этом, но некогда легендарный Тракторозаводской район г. Волгограда остается фактически без промпроизводства: два крупных известных на всю страну предприятия ушатали, с начала Тракторный завод, а теперь вот Алюминьку и при этом что обидно, то что в правительстве области, причем на должности зама находятся люди, которые считают, что их просто шантажирует руководство Русала 

( Читать дальше )

                                                                                     Что отдал то твоё ©

Последнее время наблюдается много топиков про всевозможные граали. В связи с этим я тоже решил опубликовать своё видение по столь волнующей теме.
Итак, внимание, ГРААЛЬ :)
 
Главным преимуществом маленького трейдера на рынке является его размер. 
Когда в своё время я начал анализировать всевозможные стратегии в Wealth-lab'е, я пришел к выводу, что проскальзывание и транзакционные издержки довольно сильно влияют на результаты. Для лучшего понимания можно взглянуть на нижеприведённые графики одной из моих простых стратегий типа: «Входи с маленьким стопом в фьючерс РТС и давай прибыли течь с помощью трейлинга. » Даже самые безнадёжные стратегии с минимальным здравым смыслом, если убрать из них транзакционные издержки и проскальзывание, выглядят очень даже симпатично.


( Читать дальше )