Личные инвестиционные цели и как их достигаю
— Скажите, пожалуйста, куда мне отсюда идти?
— А куда ты хочешь попасть? — ответил Кот.
— Мне все равно… — сказала Алиса.
— Тогда все равно, куда и идти, — заметил Кот.
Цель ключевой момент на рынке. Помогают ориентироваться в потоке новостей, корпоративных событиях, выборе подходящих инструментов и т.д. Фактически цель придаёт смысл действиям и помогает принимать сложные решения в короткий промежуток времени под сильным давлением.
Цели у всех разные. Часто трудности начинаются, когда человек хочет деньги припарковать на пару лет и чтобы выше инфляции. А читает он автора который в принципе не планирует продавать актив и смотрит исключительно на то как растёт кэшфлоу (денежный поток) от инвестиций. Очевидно что «лучшие» инструменты (акции, облигации, фонды) для них будут отличаться. Или использование ИИС (это тоже инструмент) будет большим плюсом для одно и не подходить для другого.
Бюджетные расходы — это довольно инертный процесс, который не меняется мгновенно. Например, СВО началась в 2022 году, однако существенный рост бюджетных расходов мы увидели только в 2023 году.
Так же обстоит дело и с их сокращением. Даже если уже этой весной произойдёт снижение военной напряжённости и страны придут к каким-либо договорённостям, заметное сокращение бюджетных расходов может произойти только к 2026 году. И это — весьма оптимистичный прогноз.
На практике, учитывая сложность ситуации, процесс может затянуться на годы. Более того, для этого стороны должны действительно быть заинтересованы в снижении расходов, что тоже пока под вопросом 🤔.
В итоге, вероятность роста долгосрочных облигаций в ближайший год остаётся низкой.
Что делать инвестору?
Если ваш инвестиционный горизонт длительный (2-4 года и более), то текущая ситуация может быть благоприятной. Сейчас есть возможность накапливать понятные активы с потенциалом хорошего роста через несколько лет.
Если же ваш срок инвестирования короче, эти варианты уже не выглядят столь привлекательными. В таком случае стоит искать более подходящие инструменты для краткосрочной перспективы.
Капитализация российского фондового рынка в 2025г = 50 трлн руб.
Фри флот российского фондового рынка = 13,5% (6,75 трлн)
60% фри флоат у нерезидентов на счетах типа С
Т.е. осталось 40% фри флоат (можно распоряжаться) = 2,7 трлн руб.
Физ. лица в банках держат 55 трлн руб.
Денежная масса М2 на 1 января 2025г = 117,5 трлн руб.
Напоминаю, М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Это — огромные цифры по сравнению с 2,75 трлн
Для взрывного роста на рынке нужно, чтобы деньги с вкладов, фондов денежного рынка, облигаций перетекли в акции.
Сейчас можно без риска получить доходность до 24% годовых на вкладе
(в Сбере есть вклады под 23,5%, в некоторых банках бывает и 24%, но в Сбере ниже риск самого банка).
Почему люди должны сейчас ломануться в акции ?
Не вижу для этого причин.
Ставка пока падать не будет
(RGBI не растёт, т.е. ожидания длительного периода роста ставок)
RGBI по дневным в 2025г падает
Обычно, физики покупают не тогда, когда дёшево, а тогда, когда дорого.
Когда рынок взлетит, могут набежать физики.