Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

Начинаем покрытие компании РУСАГРО этим постом, надеюсь удастся под микроскопом разглядеть инвестиционную привлекательность или хотя бы сделать пост полезным/интересным.

Пост будет длинным, разбираем все по косточкам

ВАЖНЫЙ ДИСКЛЕЙМЕР: РУСАГРО в моменте — рисковый стресс актив, основные собственники находятся под следствием и уже почти год сидят в СИЗО (Вадим Мошкович и Максим Басов). Что будет с ними — вопрос хороший, как и что “может” сделать государство с их пакетами акций. ЭТО ОБЯЗАТЕЛЬНО ДОЛЖНО ДАВАТЬ НЕМАЛЕНЬКИЙ ДИСКОНТ, который возможно в моменте и существует.

Я общался с высококвалифицированным юристом по этому поводу, по его мнению у пакета Мошковича/Басова есть 3 развилки:

1. Требования к Мошковичу и Басову достигают ~86 млрд руб в моменте, важно, что требования не к Русагро. Пакет Мошковича сейчас стоит ~50 млрд руб, в теории он может продать кому-то свой пакет акций (текущая стоимость близка) и заплатить потерпевшей стороне деньги (это правда не отменит уголовного преследования, но может “сгладить” срок, возможно даже на условный). Миноры РУСАГРО тут теряют эффективного собственника, который неплохо управлял компанией и делился с минорами, но сам РУСАГРО пострадать не должен
2. Мошкович объявляет себя банкротом и его доля переходит к конкурсному управляющему, тот рассчитывается с потерпевшими и так далее. Это если капитала Мошковича не хватит удовлетворить требования суда
3. Государство национализирует компанию из-за легализации доходов, полученных мошенническим путем (+сын в США). Дальше будет кейс — ЮГК/Домодедово (приватизация в дальнейшем), возможно даже лучший вариант из худших.

Есть и хорошие варианты (освобождение, более справедливая оценка дела т.к. Арбитражный суд сделку РУСАГРО с Солпро и РСХБ полностью поддержал), но смысл хорошие варианты рассматривать с точки зрения риска.

Основной риск в РУСАГРО — если им завладеет условно “плохой” мажоритарий в виде Дерипаски. Тогда вы перестанете получать дивиденды, и оценка бизнеса будет как в РУСАЛЕ/ЭН+/Сургутнефтегаз обычка, супердешевой. Но она и сейчас уже супердешевая, но об этом далее. 

МИНОРЫ в обоих случаях пострадать не должны — их доля не участвует в процессе, сама компания РУСАГРО заплатила за Солпро живые деньги (выкупила долг РСХБ перед Солпро). Но в нашем государстве возможно всё, в условиях войны.

Начнем от “большого” к малому” — сразу скидываю примерную модель на 25-26 год (дальше пока сложно анализировать, только начал копаться в с/х сегменте)

( Читать дальше )

Доброго дня. Распаковываем слухи и сплетни, звучавшие в офисе Мозговика сегодня.


( Читать дальше )

Первый месяц 2026 года был не так плох. Что купил, что продал?

Предыдущий обзор портфеля про 2025 год здесь. 

( Читать дальше )

Компания МД Медикал (Мать и дитя) опубликовала операционные результаты за 2025 год. 

Выручка выросла на 31,2% за 2025 год до 43,5 млрд руб. В 4-ом квартале рост +38,5% до 12,6 млрд руб.

Примерно половину этого роста обеспечила приобретенная сеть клиник Эксперт, другая половина — органический рост.

( Читать дальше )

Совет директоров Диасофта дал рекомендацию по дивидендам 102 рубля на акцию.

Как мы видим из таблички, это рекордный дивиденд за всю историю.

Наша задача разобраться — откуда деньги и какой финансовый результат в самом жирном 4 календарном квартале может предполагать такой дивиденд.

Во-первых, хочу обратить внимание на формулировку “из нераспределенной прибыли”. Она скорее всего означает, что дивиденд больше прибыли за 12 месяцев по РСБУ. Такая же формулировка использовалась год назад и это скорее всего чистая формальность. 

По факту этот дивиденд — это дивиденд за 4-й календарный квартал или 3 квартал в терминах Диасофта, у которого финансовый год заканчивается не как у всех, а 31 марта.

Во-вторых, посмотрим на денежную позицию компании по последнему отчету (на 30 сентября 2025):

Голубые столбики — это дивидендные выплаты в млрд руб.

( Читать дальше )

Всем. Привет.
Никогда не мог понять, почему мой сын ненавидит Сбербанк?
Сегодня понял. Для клиентов это плохой банк.
Суть моей претензии.
С утра даю сберу поручение сдвинуть мои 100к с моего счета в нем на мой счет брокеру.
Мне блокируют карту.
Звоню. Выслушиваю 15-ти минутную лекцию про мошенников.
Подтверждаю, что я не мошенник и я все понял.
Карту «разблокируют».
Повторяю попытку. Платеж не проходит.
Звоню снова. На карту никаких ограничений нет, попробуйте еще раз.
Пробую, платеж не проходит.
Звоню. У вас все в порядке, попробуйте еще.
Пробю. Звоню. Поменяйте куаркод. Смените гугл на яндекс.
Меняю куаркод. Меняю гугл на оперу.
Эффект то же. 
С момента первого звонка прошло уже 1,5 час.


И, видимо, чтобы я не мучился снова и снова, мне новое сообщение


( Читать дальше )

 Доброе утро! Сильные движения на рынке конечно будут продолжать и далее, но пятница была почти счастливым исключением. Драгоценные металлы, нефть, валюта, имело не очень большие движения, но кое-кто смог отличиться. Американский Dow Jones прибавив (+2,47%) преодолел 50'000 и закрылся на уровне (50'169). Тут будут уместны некоторые комментарии и даже споры.
 

( Читать дальше )

Из TГ  «Mash» -

Обладателям семейных, айти и прочих льготных ипотек могут повысить ставку до стандартной — в 22%. Или оставить бедолаг без квартир — за неофициальную сдачу их в аренду. Как это чуть не случилось с нашим подписчиком по имени Константин.

В 2024-м он взял семейную ипотеку на двушку 53 м² в московских Котельниках — с первым взносом в 3 млн рублей на 30 лет с ежемесячными платежами в 59к. С февраля 2025-го сдавал её девушке из Пензы — за 40к переводом на карту, без налоговых отчислений.

В октябре решил повысить цену на 10к и объявил об этом квартирантке. Она подумала и озвучила встречное, крайне выгодное ей предложение — или остаётся прежняя цена, или она идёт в налоговую и банк с чистосердечными показаниями на него. Парень отказался, оппонентка — сообщила ведомствам о проживании в квартире, приложила договор аренды и чеки, подтверждающие факты ежемесячной оплаты. И понеслось.

Оказалось, что по договору с банком Константин не мог сдавать квартиру без разрешения этого самого банка — поскольку недвижка в залоге.

( Читать дальше )

📉IMOEX -0.5% Похоже «Дух Анкориджа» с нами окончательно попрощался👉Сергей Лавров заявил, что США теперь сами не готовы на сделанные ими в Анкоридже предложения по Украине😔

📈Самолет +2.6% Компания попыталась успокоить инвесторов. Нина Голубничая заявила, что Самолет обратился к государству не за деньгами, а за поддержкой в части субсидирования. Она также отметила, что если поддержка не будет оказана, это не станет катастрофой для девелопера.
Акционеры «Самолета» не планируют никому передавать свой пакет акций. Компания исключает вероятность невыплаты купонов по облигациям👍

📈Русал +3% Растёт вслед за Гонконгом, где Русал сегодня прибавлял более 8%😳

📈Полюс +1.3% Золото приостановило снижение и сегодня прибавляет более 1%💪 

📉Русагро -3.5% Основателю «Русагро» Мошковичу предъявили новое обвинение в легализации средств. Сумма претензий по его делу увеличилась до 86 млрд рублей, сообщили «Ведомости»😳

📉Татнефть -1.5% Нефтегаз сегодня снова под давлением. Bloomberg сообщает, что импорт российской нефти в Индию может сократиться почти вдвое после указа Трампа, связанного с торговым соглашением США и Индии😔

📉ЛСР -1.4% появились сообщения, что глава ЛСР Андрей Молчанов включен в 20-й пакет санкций ЕС против России🤔

📉Аэрофлот -1%  Россия готова к возобновлению авиасообщения с США, заявил глава Росавиации Ядров.
Только США не готовы😁

📈Лента +0.9% Прекрасно себя чувствует поле хорошего отчёта. Выручка МКПАО «Лента» в IV квартале 2025 года выросла на 22,4% до 319,8 млрд рублей. LfL-выручка в отчетном периоде увеличилась на 8% за счет роста среднего чека на 7,9% и трафика на 0,1%💪

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в декабре 2025г.:

👉выработка электроэнергии в РФ — 115,46 млрд кВт*ч. (-0,69% г/г)

— в т.ч. выработка ТЭС станциями — 78,45 млрд кВт*ч. (+0,4% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС  — 16,63 млрд кВт*ч. (+5,7% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС  — 19,82 млрд кВт*ч. (-9,1% г/г)

( Читать дальше )