Постов с тегом "цб": 4360

цб


Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 15 марта: 
💵 USD — ↗️ 91,6359
💶 EUR — ↗️ 100,2625
💴 CNY -↗️ 12,7151 

▫️Российский рынок акций показывает смешанную динамику. В основном рост наблюдается в тех акциях, где есть корпоративные события и катализаторы роста. Индекс МосБиржи в сегодня продолжил нисходящее движение. Ключевой уровень поддержки 3280 пунктов. 

▫️Аэрофлот (-2,0%) опубликовал операционные результаты за февраль 2023 г. Общий объем перевозок составил 3,7 млн пассажиров, увеличившись на 23,2% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. Пассажирооборот увеличился на 30,8% по сравнению с февралем 2023 г., предельный пассажирооборот — на 28,2%.

▫️ТКС Холдинг опубликовал финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. В 2023 г. общая выручка группы выросла на 33% к предыдущему году и достигла 487,7 млрд руб. Чистая прибыль выросла почти в 4 раза, до рекордного уровня, и превысила 80,9 млрд руб. Количество активных клиентов увеличилось на 30% и составило около 28 млн человек, общее число клиентов превысило 40 млн.



( Читать дальше )

​​ЦБ представил ключевые показатели брокеров по итогам 2023 года.


Несколько интересных моментов и пару трендов на которые стоит обратить внимание чтобы оценить, куда пойдёт рынок дальше:
​​ЦБ представил ключевые показатели брокеров по итогам 2023 года.



— «Несмотря на постепенное насыщение клиентской базы брокеров, темпы роста ускорились в конце года» (рис 1)

Темпы роста с которым приходят новые участники рынка остаются высокими, а значит: больше людей на рынке = больше денег на рынке.



( Читать дальше )

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 14 марта: 
💵 USD — ↗️ 91,5449
💶 EUR — ↗️ 100,1869
💴 CNY — ↗️ 12,7041

▫️Индекс МосБиржи (-0,36%) закрылся в минусе на фоне укрепления рубля. Прежне он успел обновить максимумы этого года, после чего начался откат.

▫️Госдума и кабмин уже разрабатывают изменения в налоговом кодексе по прогрессивному налогообложению. Об этом сообщил глава профильного комитета Госдумы Аксаков. Напомним, ранее появились слухи об увеличения налога на прибыль компании с 20% до 25%. Это может снизить чистую прибыль на 5-7%.

▫️Минфин РФ сообщил, что сегодняшний аукцион по размещению ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска № 26219RMFS на сумму 10 млрд руб. признан несостоявшимся. Причина — отсутствие заявок по приемлемым уровням цен. Напомним, в последние недели на облигационном рынке наблюдаются распродажи ценных бумаг.

▫️МТС-Банк начал подготовку к IPO. Наблюдательный совет МТС-банка одобрил увеличение уставного капитала на 3,6 млрд руб. через дополнительную эмиссию. Акции в количестве 7,2 млн шт. номинальной стоимостью 500 руб. будут размещаться по открытой подписке. 



( Читать дальше )

Дефицит федерального бюджета.

Дефицит федерального бюджета.
Дефицит федерального бюджета России составил 1.5 трлн руб за январь-февраль 2024, что сопоставимо с планом дефицита бюджета на весь 2024. Соответственно предполагается, что в следующие 10 месяцев баланс бюджета будет равен нулю, несмотря на то, что в декабре сезонно самый значительный дефицит в диапазоне 2.5-4 трлн за один месяц. В янв-фев.23 дефицит составил 2.4 трлн, а в янв-фев.22 – профицит на 0.5 трлн. На самом деле, этот сценарий уже проходили в прошлом году. Разгон дефицита шел к маю 2023 до 8 трлн руб по сумме за 12 месяцев, после чего с июня Минфин начал корректировать программу расходов, а с августа-сентября увеличились доходы, что позволило нормализовать бюджет до приемлемого дефицита на уровне 3.2 трлн в 2023. После СВО распределение расходов изменилось и теперь пиковые расходы приходятся на зимний период, а в начале года предполагается ускоренное авансирование госконтрактов, в основном в ВПК. Таким образом, нельзя на основе января-февраля делать выводы о дыре в бюджете, т.к. по опыту 2023, Минфин умело балансирует доходы и расходы. -Spydell.

ОФЗзззззззззэээээ.....

ОФЗзззззззззэээээ.....

ОБВАЛ ОФЗ, СКОРЕЕ ВСЕГО, ЯВЛЯЕТСЯ РЕАКЦИЕЙ НА ВОЗРОСШИЕ БЮДЖЕТНЫЕ РИСКИ

По данным ЦБ (http://www.cbr.ru/statistics/avgprocstav/), средняя max ставка по депозитам физлиц до 1 года в банках ТОП-10 в 3-й декаде февраля — 14.79%. В феврале этот индикатор изменился на -9 бп (+4 бп с начала года). Наиболее сильное снижение — по вкладам 6-12 мес: -18 бп (-13 бп) и более года: -7 бп (-22 бп); по вкладам до 3 мес без изменений: +2 бп (0 бп).

Ожидания по снижению ключевой ставки (https://t.me/russianmacro/18816) — июнь-июль, т.е. уже через 3-4 мес. Динамика депозитных ставок вполне отражает эти ожидания.

А вот что произошло с ОФЗ, непонятно. Госбумаги находились под давлением с начала февраля, а на этой неделе падение ускорилось. В итоге вся кривая, длиннее 2 лет, передвинулась на 12.7-12.8% (в начале февраля было около 12% (https://t.me/russianmacro/18709)). Причины обвала неочевидны, учитывая, что курс стабилен, а текущая инфляция остается на 6-7% mm saar. Мы полагаем, что обвал рынка могли вызвать заявленные 29 февраля планы расширения расходов бюджета (https://www.kommersant.ru/doc/6535908), что ставит под сомнение нормализацию бюджетной политики.



( Читать дальше )

Не всё криптозолото, что блестит. Как создать мировую бивалютную систему частных денег?

Посмотрев на текущее состояние с мировыми валютами (часть 1), а также изучив некоторый опыт из прошлого (часть 2), посмотрим теперь, какой формат мировой валюты был бы наиболее справедлив для мировой экономики.

Напомним, что по определению, валюта должна исполнять одновременно функции средства обмена и средства сбережения — то есть мировая общепринятая валюта должна быть доступна повсеместно и везде приниматься к оплате, а также иметь механизм эмиссии, который обеспечивает рост ликвидности в размере, не вызывающем резкую девальвацию.


Исходя из цели выше, опишем основные характеристики такой валюты:

1. Всеобщая доступность

В идеале, международное средство обмена должно быть доступно максимальному числу людей, независимо от страны проживания, уровня дохода, языка и прочих факторов — в современных условиях такое может быть реализовано только через использование интернета.
В этом смысле биткоин справляется с этой задачей — кошелек можно поместить на своё персональное устройство и использовать по аналогии с оплатой со смартфона, к которому привязана банковская карта.



( Читать дальше )

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 6 марта: 
💵 USD — ↘️ 91,1604
💶 EUR — ↘️ 98,9366
💴 CNY — ↘️ 12,6180 

▫️Индекс МосБиржи (+0,12%) открыл сессию вторника выше 3300 пунктов, однако удержаться на этих отметках не смог. Участники рынка начали фиксировать прибыль после нескольких дней роста, но во второй половине дня рынок возобновил рост. 

▫️ЦБ нарастит покупки валюты в марте 2024 г. Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 93,7 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 марта 2024 г. по 4 апреля 2024 г., соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 4,7 млрд руб. 

▫️Сбер (-0,16%) дошёл 300 руб., тем самым, обыкновенные акции отыграли обвал февраля 2022 г. Напомним, ранее Сбер опубликовал финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. В пересчете на потенциальные дивиденды, исходя из 50% от чистой прибыли, это соответствует 33,4 руб. на оба типа акций. 

▫️Полиметалл (-2,05%) сообщила, что провела первый транш обмена заблокированных в НРД акций на выпущенные в Астане ценные бумаги. Напомним, что акции в МФЦА дают право на будущие дивиденды, на Московской бирже — нет, пока есть санкции в отношении НРД.



( Читать дальше )

Потенциал укрепления рубля ограничен - СберИнвестиции

Мы ожидаем, что к концу марта рубль может временно укрепиться до 87,5–88 за доллар. Это уровень поддержки по паре USD/RUB, на котором в ноябре и январе возникал повышенный спрос на иностранную валюту. Вероятно, в случае такого укрепления рубля спрос на валюту вновь повысится, и рубль вернется к 90 за доллар уже в апреле.

Факторы поддержки рубля:

Общие налоговые платежи экспортеров в марте составят 2 трлн руб. Это почти в два раза больше, чем в феврале, и лишь немного меньше, чем в январе, когда выплачивались крупные дивиденды. ЦБ недавно отмечал, что продажи валюты, связанные с выплатой дивидендов, оказывали существенную поддержку рублю в ноябре-декабре.

Спрос на валюту, связанный с выкупом активов у иностранных инвесторов, может быть умеренным. В отличие от марта прошлого года, на данный момент нет активного обсуждения большого числа подобных сделок в СМИ.

Кроме того, поддержку рублю продолжат оказывать продажи валюты со стороны ЦБ, хотя их объем сократится до 7 млрд руб. в день.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн