алроса

Плохи дела, видно алмазы никому не нужны!
Акции стоят столько же как и 2014 г...  аж 38 деревянных.
Интересно, увидим ЛОЙ 2012 г равный 21,82?

Специалисты компании «АЛРОСА Спецбурение» начали перевозку оборудования из Мирного в Магаданскую область на золоторудное месторождение Дегдекан перед началом сезона буровых работ.

К началу апреля планируется доставить оборудование для автономного ведения работ: 6 буровых установок, автомобили обеспечения, вагон-дома для проживания и организации санитарно-бытовых условий, специализированные ремонтные вагоны и комплекты запасного инструмента.

В сентябре 2025 года АЛРОСА и правительство Магаданской области заключили соглашение о сотрудничестве. В рамках инвестиционного проекта по разработке Дегдеканского рудного поля АЛРОСА при поддержке правительства Магаданской области расширит геологоразведочные работы по поиску золота на районы, расположенные как в пределах, так и за пределами месторождения.

Совокупные инвестиции компании в геологоразведку на территории региона в ближайшие годы составят 8,3 млрд рублей.

alrosa.ru/press-center/news/2026/alrosa-nachala-podgotovku-k-geologorazvedke-na-degdekanskom-mestorozhdenii-zolota/

АЛРОСА опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 2025 год. На первый взгляд результаты выглядят относительно спокойно: выручка почти не изменилась, компания показала прибыль, долговая нагрузка контролируемая.

Но если копнуть глубже, картина для акционеров выглядит значительно менее оптимистично.

По итогам 2025 года выручка составила 235,1 млрд рублей, снизившись всего на 1,7%. На первый взгляд падение небольшое.

Но важная деталь — во втором полугодии ситуация резко ухудшилась. Если в первой половине года продажи были сильными, то во второй компания заработала всего 111 млрд рублей, что отражает резкое охлаждение рынка.

Причины вполне понятны:

🔹 санкционные ограничения на российские алмазы
🔹 перестройка географии продаж
🔹 крепкий рубль
🔹 слабые мировые цены на алмазы

И это не просто моя субъективная оценка. Отраслевой индикатор IDEX Diamond Index уже длительное время находится на низких уровнях. Дополнительное давление создают лабораторно выращенные алмазы, которые активно отбирают долю массового сегмента.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО) и результатах голосования по вопросам о принятии решений: кворум для проведения заочного голосования Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО) имелся....

( Читать дальше )

АЛРОСА опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2025 год. Отчёт получился противоречивым, компания показала улучшения по операционной и чистой прибыли, но на это повлияли разовые факторы, поэтому не всё так отлично в алмазном царстве:

💎 Выручка: 235,1₽ млрд (-1,7% г/г)
💎 Операционная прибыль: 32,8₽ млрд (+7,5% г/г)
💎 Чистая прибыль: 36,2₽ млрд (+88,3% г/г)

💎 Индекс цен на алмазы весь 2025 г. падал от месяца к месяцу, а ₽ был крепок (средний курс $ за 2025 г. — 83,2₽ vs. средний курс $ за 2024 г. — 92,7₽). Не стоит забывать о санкциях, которые влияют на спрос: с 1 января 2024 г. EC ввела ограничения на импорт непромышленных алмазов добытых в РФ, США с 1 марта 2024 г. запретили импорт из России непромышленных алмазов весом от 1 карата, а с 1 сентября от 0,5 карата.

( Читать дальше )

На рынке продолжается сезон отчетов, а значит пришло время для очередного экспресс-обзора.

Как и в первой части, в моем обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки многие эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)

✈️ Аэрофлот — «троечка». Эффект низкой базы ушел, и результаты пошли вниз — выручка выросла на 5,3%, а чистая прибыль рухнула на 64,8%. Все дело в растущих издержках — обслуживание подорожало на 19%, а расходы на зарплату выросли на 30,7%!

Драйверов для роста пока не видно — загрузка кресел на максимуме (90%), а новые лайнеры не купить. Резко поднять цены тоже нельзя, ведь в дело сразу вмешается ФАС. Еще и занимать приходится по рыночным ставкам, т. к. льготных кредитов больше не дают.

📱 МТС — «три с плюсом». Выручка растет быстрее инфляции — плюс 14,7%, OIBDA тоже растет хорошо — плюс 13,5%. В операционном плане компанию можно похвалить, но прибыль упала на 28% (из-за высоких процентных расходов).

( Читать дальше )

Рынок алмазов в феврале находился в состоянии неопределенности, сообщает Rapaport. Цены в США снизились; цены на алмазы из других стран в некоторых категориях выросли, а в других — снизились.

Индекс цен на бриллианты массой в 0,3 карата в феврале вырос на 1%, 0,5 карата — вырос на 0,3%, на бриллианты в 1 карат — снизился на 1,3%, на крупные бриллианты, в 3 карата, — увеличился на 0,2%. С начала года при этом наблюдается снижение: на 0,3%, 1%, 2,5% и 1,4% соответственно

1prime.ru/20260305/almazy-868056311.html

rapaport.com/

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
Дата принятия Председателем Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО) решения о проведении заочного голосования для принятия решений Наблюдательным советом АК «АЛРОСА» (ПАО): 05....

( Читать дальше )

А что то они перестали платить, как и некоторые другие, а вроде как и не плохо! Ибо деньги всем нужны и рынок надо тоже орошать деньгами чтобы ему хорошо и комфортно и зелено было! Начнут ли они платить? Кто вникал? Казалось бы неплохо было бы… Если будут то сколько? Вообще конечно практики с невыплатами дивидендного довольствия как то асоциалистические! А вот если у человека есть 7 млн акций алросы и он живёт на них, подобно пенсионному фонду норвегии, а дивиденды ему перестали платить, то как жить то? Такие действия ухудшают планирование! Хоть бы там маленько подкидывали на борщевой набор что ли, но не останавливали выплаты! ЗП то платят, люди трудятся, движ какой то идёт! Значит надо платить же и акционерам! Они же держут акции, рискуют, а им фиги рисуют! Не очень как то что ли.... 

АК «АЛРОСА» — мировой лидер по добыче алмазов (~25% мировой добычи). Акция торгуется с P/BV 0.8x и дивдоходностью 6.2%. Выручка 2025 — 235 млрд руб.

⚠️ Важное уточнение по прибыли:
Чистая прибыль 2025 года в размере 31,4 млрд руб. (+103% г/г) включает значительные разовые доходы:
~6,7 млрд руб. — финансовый результат от продажи 41% доли в ГРО «Катока»;
~19,0 млрд руб. — доход от переуступки прав требования по дивидендам «Катоки».

Без учёта этих операций операционная чистая прибыль составила бы около 5,6 млрд руб., что подчёркивает: восстановление прибыли в 2025 году во многом обеспечено единовременными сделками, а не улучшением операционной эффективности.

Ключевые мультипликаторы:P/E 9.4x, EV/EBITDA 6.6x — ниже исторических средних. Долговая нагрузка умеренная: чистый долг/EBITDA 1.5x. Целевая цена 47.5 руб. подразумевает потенциал +18.2% к текущим 40.2 руб.

Риски:санкционные ограничения, волатильность спроса, рост затрат. Потенциал:переориентация экспорта на Азию, оптимизация себестоимости, устойчивые дивиденды.

( Читать дальше )