ВТБ (VTBR) фундаментальный анализ акций РСБУ |
||||||||||
| Годовые | Квартальные | % | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 27.06.2018 | 29.05.2018 | 25.05.2018 | 16.04.2018 | 26.02.2019 | |||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Чистый операц доход, млрд руб | ? | 530.8 | 412.3 | 510.6 | 592.5 | 641.3 | 625.7 | |||
| Чист. проц. доходы, млрд руб | ? | 347.3 | 289.1 | 415.0 | 460.2 | 468.6 | 456.5 | |||
| Комиссионные доходы, млрд руб | ? | 63.1 | 76.2 | 81.8 | 95.3 | 90.0 | 89.7 | |||
| Доходы по цб, млрд руб | ? | 8.80 | 12.8 | 21.1 | ||||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 0.800 | 1.70 | 51.6 | 120.1 | 178.8 | 169.8 | |||
| Чистая процентная маржа, % | ? | 4.00% | 2.60% | 3.70% | 4.10% | 3.90% | 3.80% | |||
| Див.выплата, млрд руб | 15.2 | 15.2 | 44.4 | 73.5 | 26.8 | 26.8 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 0.00117 | 0.00117 | 0.00117 | 0.00345 | 0.0011 | 0.0011 | |||
| Див доход, ао, % | 1.7% | 1.5% | 1.6% | 7.3% | 2.5% | 2.5% | ||||
| Дивиденд ап, руб/акцию | 0.000422 | 0.00052 | 0.000551 | 0.00024 | 0.00024 | |||||
| Див доход, ап, % | 4.2% | 5.2% | 5.5% | 2.4% | 2.4% | |||||
| EPS, руб | ? | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |||
| Опер. расходы, млрд руб | 222.6 | 221.9 | 233.9 | 260.9 | 259.8 | 196.7 | ||||
| Создание резервов, млрд руб | 275.4 | 178.1 | 211.2 | 171.9 | 167.1 | 161.6 | ||||
| Списание. плох.кредитов, млрд руб | 161.8 | 181.8 | ||||||||
| Расх на персонал, млрд руб | 182.7 | 213.5 | 145.7 | 155.2 | 60.7 | |||||
| Процентные расходы, млрд руб | 681.0 | 582.0 | 542.6 | |||||||
| Персонал, чел | 101 072 | 92 882 | 94 966 | 96 957 | ||||||
| Активы, млрд руб | 12 191 | 13 642 | 12 586 | 13 009 | 14 760 | 14 841 | ||||
| Капитал, млрд руб | 1 131 | 1 516 | 1 442 | 1 480 | 1 523 | 1 548 | ||||
| Кредитный портфель, млрд руб | 9 150 | 10 110 | 9 487 | 9 773 | 11 427 | 11 291 | ||||
| Кредиты юрлицам, млрд руб | 7 311 | 7 287 | 8 439 | 8 125 | ||||||
| Кредиты физлицам, млрд руб | 2 176 | 2 486 | 2 989 | 3 166 | ||||||
| Депозиты, млрд руб | 7 346 | 9 145 | 10 404 | 10 149 | ||||||
| Депозиты юрилиц, млрд руб | 4 342 | 5 523 | 5 996 | 5 582 | ||||||
| Депозиты физлиц, млрд руб | 3 004 | 3 622 | 4 408 | 4 566 | ||||||
| Резервы под обесценивание, млрд руб | 613.1 | 672.5 | 211.2 | 171.9 | ||||||
| Неработающие кредиты, млрд руб | ? | 604.0 | 558.0 | |||||||
| Наличность, млрд руб | 695.2 | 570.5 | 452.9 | 773.8 | 935.8 | |||||
| Дост.осн капитала, % | ? | 12.4% | 9.80% | 9.60% | 13.1% | 12.0% | 12.3% | |||
| Дост. общ капитала, % | ? | 14.3% | 14.6% | 14.8% | 13.5% | 13.7% | ||||
| Просроченные кредиты, NPL, % | ? | 6.30% | 6.43% | 6.90% | 5.70% | 5.80% | ||||
| Стоимость риска, % | ? | 1.50% | 1.60% | 1.60% | 0.500% | |||||
| Loan-to-deposit ratio, % | ? | 129% | 107% | 110% | 111% | |||||
| Цена акции ао, руб | 0.067 | 0.080 | 0.074 | 0.047 | 0.044 | 0.044 | ||||
| Число акций ао, млн | 12 960 541 | 12 960 541 | 12 960 541 | 12 960 541 | 12 960 541 | 12 960 541 | ||||
| Цена акции ап, руб | 0.010 | 0.010 | 0.010 | 0.010 | 0.010 | |||||
| Число акций ап, млн | 52 142 847 | 52 142 847 | 52 142 847 | 52 142 847 | 52 142 847 | |||||
| Free Float, % | 39.0% | |||||||||
| Капитализация, млрд руб | 868.4 | 1 554 | 1 481 | 1 135 | 1 086 | 1 086 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 868.4 | 1 554 | 1 481 | 1 135 | 1 086 | 1 086 | |||
| Рентабельность банка, % | ? | 0.15% | 0.41% | 10.1% | 20.3% | 27.9% | 27.1% | |||
| P/B | ? | 0.77 | 1.03 | 1.03 | 0.77 | 0.71 | 0.70 | |||
| P/E | ? | 1 085 | 914.3 | 28.7 | 9.45 | 6.07 | 6.40 | |||
| ROE, % | ? | 0.100% | 0.100% | 3.60% | 8.30% | 12.3% | ||||
| ROA, % | ? | 0.400% | 0.900% | 1.20% | ||||||
| Дивиденды/прибыль, % | 1 896% | 892% | 86% | 61% | 15% | 16% | ||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 1 808 | 2 299 | 1 534 | 1 601 | ||||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 5.25 | 4.44 | 5.38 | 6.11 | ||||||
| структура и состав акционеров ВТБ | ||||||||||
ВТБ - факторы роста и падения акций
- ВТБ планирует увеличить прибыль до 300 млрд к 2022 году (стратегия 2к2019)
- Если ВТБ закончит "мутить" с непрофильными активами, то RoE банка вырастет
- При подсчете рыночной капитализации ВТБ надо учитывать 520 млрд рублей, на которые были выпущены привилегированные акции в пользу Минфина и ВТБ - эти акции на рынке не торгуются, но ВТБ имеет обязательство платить по ним дивиденды
- Выплаты по префам ВТБ существенно влияют на див. доходность обычки.
- Чистая прибыль 50 млрд.р, при капитализации 1350 млрд.р, окупаемость цены прибылью составляет 27 лет!