ВТБ (VTBR): годовые финансовые отчеты МСФО РСБУ

Годовые | Квартальные %   2013 2014 2015 2016 2017   LTM ?
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Чистый операц доход, млрд руб ? 416.7 530.8 412.3 510.6 592.5   667.2
Чист. проц. доходы, млрд руб ? 323.0 347.3 289.1 415.0 460.2   475.1
Комиссионные доходы, млрд руб ? 55.4 63.1 76.2 81.8 95.3   97.7
Доходы по цб, млрд руб ? 8.80 12.8  
Чистая прибыль, млрд руб ? 101.5 0.800 1.70 51.6 120.1   184.5
Чистая процентная маржа, % ? 4.40% 4.00% 2.60% 3.70% 4.10%   4.10%
Див.выплата, млрд руб 15.0 15.2 15.2 44.4 73.5   73.5
Дивиденд, руб/акцию ? 0.00116 0.00117 0.00117 0.00117 0.00345   0.00345
Див доход, ао, % 2.3% 1.7% 1.5% 1.6% 9.0%   9.0%
Дивиденд ап, руб/акцию 0.000422 0.00052 0.000551   0.000551
Див доход, ап, % 4.2% 5.2% 5.5%   5.5%
EPS, руб ? 0.01 0.00 0.00 0.00 0.01   0.01
Опер. расходы, млрд руб 210.9 222.6 221.9 233.9 260.9   263.2
Создание резервов, млрд руб 96.9 275.4 178.1 211.2 171.9   165.1
Списание. плох.кредитов, млрд руб 161.8 181.8   67.2
Расх на персонал, млрд руб 182.7 213.5 145.7 155.2  
Процентные расходы, млрд руб 681.0 582.0  
Персонал, чел 101 072 92 882 94 966 96 957  
Активы, млрд руб 8 769 12 191 13 642 12 586 13 009   14 068
Капитал, млрд руб 947.1 1 131 1 516 1 442 1 480   1 469
Кредитный портфель, млрд руб 5 969 9 150 10 110 9 487 9 773   10 969
Кредиты юрлицам, млрд руб 7 311 7 287   8 306
Кредиты физлицам, млрд руб 2 176 2 486   2 663
Депозиты, млрд руб 7 346 9 145   9 740
Депозиты юрилиц, млрд руб 4 342 5 523   5 820
Депозиты физлиц, млрд руб 3 004 3 622   3 920
Резервы под обесценивание, млрд руб 613.1 672.5 211.2 171.9  
Неработающие кредиты, млрд руб 604.0 558.0   770.1
Наличность, млрд руб 695.2 570.5 452.9 773.8   738.9
Дост.осн капитала, % 12.4% 9.80% 9.60% 13.1%   12.0%
Дост. общ капитала, % 14.3% 14.6% 14.8%   13.4%
Просроченные кредиты, NPL, % 6.30% 6.43% 6.90%   6.90%
Стоимость риска, % 1.50% 1.60%   1.50%
Loan-to-deposit ratio, % 129% 107%   113%
Цена акции ао, руб 0.050 0.067 0.080 0.074 0.038   0.038
Число акций ао, млн 12 960 541 12 960 541 12 960 541 12 960 541 12 960 541   12 960 541
Цена акции ап, руб 0.010 0.010 0.010   0.010
Число акций ап, млн 52 142 847 52 142 847 52 142 847   52 142 847
Free Float, % 39.0%  
Капитализация, млрд руб 642.8 868.4 1 554 1 481 1 016   1 016
EV, млрд руб ? 642.8 868.4 1 554 1 481 1 016   1 016
Рентабельность банка, % ? 24.4% 0.15% 0.41% 10.1% 20.3%   27.7%
P/B ? 0.68 0.77 1.03 1.03 0.69   0.69
P/E ? 6.33 1 085 914.3 28.7 8.46   5.51
ROE, % ? 11.8% 0.100% 0.100% 3.60% 8.30%  
ROA, % ? 0.400% 0.900%  
Дивиденды/прибыль, % 15% 1 896% 892% 86% 61%   40%
Расходы/чел/год, тыс.р 1 808 2 299 1 534 1 601  
Производительность труда, млн руб/чел/год 5.25 4.44 5.38 6.11  
структура и состав акционеров ВТБ

ВТБ - факторы роста и падения акций

  • Прогноз чистой прибыли за 2017 год 100 млрд. руб.
  • К 2019 г. в ВТБ рассчитывают нарастить чистую прибыль до 235 млрд. руб.
  • Рост на 52,9% нераспределенной прибыли за 2017год.
  • При подсчете рыночной капитализации ВТБ надо учитывать 520 млрд рублей, на которые были выпущены привилегированные акции в пользу Минфина и ВТБ - эти акции на рынке не торгуются, но ВТБ имеет обязательство платить по ним дивиденды
  • Выплаты по префам ВТБ существенно влияют на див. доходность обычки.
  • Чистая прибыль 50 млрд.р, при капитализации 1350 млрд.р, окупаемость цены прибылью составляет 27 лет!