ВТБ (VTBR): годовая финансовая отчетность МСФО

ВТБsmart-lab.ru %   2017 2018 2019 2020 2021   LTM ?
Дата отчета 16.04.2018 26.02.2019 26.02.2020 25.02.2021 22.02.2022   22.02.2022
Валюта отчета RUB RUB RUB RUB RUB   RUB
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Чистый операц доход, млрд руб ? 592.5 641.3 610.4 609.0 822.7   822.7
Чист. проц. доходы, млрд руб ? 460.2 468.6 440.6 531.7 646.3   646.3
Чист. комисс. доход, млрд руб ? 95.3 127.6 122.0 136.8 158.5   158.5
Доходы по цб, млрд руб ? 12.8 21.1 63.1 55.0   2.60
Чистая прибыль, млрд руб ? 120.1 178.8 202.0 80.6 325.3   325.3
Операционный денежный поток, млрд руб 369.5 -158.8 1 017  
Див.выплата, млрд руб 73.5 26.8 20.0 32.7  
Дивиденд, руб/акцию ? 0.00345 0.0011 0.00077 0.0014  
Див доход, ао, % 7.3% 3.2% 1.7% 3.7% 0.0%   0.0%
Дивиденд ап, руб/акцию 0.000551 0.000024 0.00021 0.00031  
Див доход, ап, % 5.5% 0.2% 2.1% 3.1% 0.0%   0.0%
Дивиденды/прибыль, % 61% 15% 10% 41% 0%   0
Опер. расходы, млрд руб 260.9 259.8 254.2 270.0 308.8   308.8
Расх на персонал, млрд руб 155.2 143.2 157.8 165.1 181.4   181.4
Процентные расходы, млрд руб 582.0 542.6 636.5 501.6 547.2  
Создание резервов, млрд руб 171.9 167.1 103.3 250.0 116.0   71.5
Списание. плох.кредитов, млрд руб 181.8 165.5 72.2 118.8   69.2
Наличность, млрд руб 773.8 935.8 1 335 1 230 1 174   1 174
Чистый долг, млрд руб -773.8 -935.8 -1 335 -1 230 -1 174   -1 174
Активы банка, млрд руб 13 009 14 760 15 516 18 142 20 859  
Капитал, млрд руб 1 480 1 523 1 653 1 722 2 184  
Кредитный портфель, млрд руб 9 773 11 427 11 461 12 264 13 791  
Кредиты юрлицам, млрд руб 7 287 8 439 8 096 9 305 9 931  
Кредиты физлицам, млрд руб 2 486 2 989 3 365 3 867 4 765  
Депозиты, млрд руб 9 145 10 404 10 974 12 831 15 150  
Депозиты юрлиц, млрд руб 5 523 5 996 5 933 7 095 8 758  
Депозиты физлиц, млрд руб 3 622 4 408 5 042 5 736 6 421  
Резервы под обесценивание, млрд руб 171.9 732.0 687.0 898.7 905.7  
Неработающие кредиты, млрд руб ? 558.0 654.0 534.0 745.0 590.2  
Дост.осн капитала, % ? 13.1% 9.00% 9.50% 9.90% 8.30%  
Дост. общ капитала, % ? 14.8% 11.4% 11.2% 11.5% 12.0%  
Стоимость риска, % ? 1.60% 1.60% 0.600% 1.90% 0.700%   0.733%
Loan-to-deposit ratio, % ? 107% 110% 104% 96% 91%  
Просроченные кредиты, NPL, % ? 6.90% 5.70% 4.70% 5.70% 4.00%  
Цена акции ао, руб 0.047 0.034 0.046 0.038 0.048   0.018
Число акций ао, млн 12 960 541 12 960 541 12 960 541 12 960 541 12 960 541   12 960 541
Цена акции ап, руб 0.010 0.010 0.010 0.010 0.010   0.010
Число акций ап, млн 52 142 847 52 142 847 52 142 847 52 142 847 52 142 847   52 142 847
Free Float, % 39.1% 39.1% 39.1%  
Капитализация, млрд руб 1 135 960.1 1 116 1 010 1 146   755.4
EV, млрд руб ? 360.9 24.3 -218.7 -219.6 -27.5   -418.5
EPS, руб ? 0.01 0.01 0.02 0.01 0.03   0.03
Доходность FCF, % ? 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%   0.0%
ROE, % ? 8.3% 11.9% 12.8% 4.4% 16.5%  
ROA, % ? 0.9% 1.2% 1.3% 0.4% 1.6%  
Чистая процентная маржа, % ? 4.10% 3.70% 3.40% 3.80% 3.80%   3.83%
Рентабельность банка, % ? 20.3% 27.9% 33.1% 13.2% 39.5%   39.5%
P/E ? 9.45 5.37 5.53 12.5 3.52   2.32
P/B ? 0.77 0.63 0.68 0.59 0.52  
Персонал, чел 96 957 77 700 82 900 80 200  
Производительность труда, млн руб/чел/год 6.11 8.25 7.36 7.59  
Расходы/чел/год, тыс.р 1 601 1 843 1 903 2 059  
IR рейтинг 4.0 4.0  
Качество фин.отчетности 1 1  
Презентации для инвесторов 2 2  
Присутствие на смартлабе 3 3  
Годовой отчет 4 4  
Сайт для инвесторов 5 5  
Календарь инвесторов 6 6  
Обратная связь 7 7  
структура и состав акционеров ВТБ

ВТБ - факторы роста и падения акций

  • ВТБ планирует увеличить прибыль до 300 млрд к 2022 году (стратегия 2к2019)
  • Если ВТБ закончит "мутить" с непрофильными активами, то RoE банка вырастет
  • на ММВБ обычка оценивается в 0,35 от собственного капитала. другими словами за 35к. покупаешь 1р. в капитале ВТБ. Хорошее долгосрочное вложение средств. оценка Тинькофф банк 3р за 1р собственного капитала.
  • В 2021 году акции ВТБ самые дешевые за всю историю по P/B и P/E
  • ВТБ планирует получить Чистую прибыль за 2021г. более 300 млрд.р. и выплатить 50% на дивиденды. доходность получается к текущей цене порядка 13%.
  • дивдоходность к текущей рыночной цене за 2021г. может составить более 15%.
  • При подсчете рыночной капитализации ВТБ надо учитывать 520 млрд рублей, на которые были выпущены привилегированные акции в пользу Минфина и ВТБ - эти акции на рынке не торгуются, но ВТБ имеет обязательство платить по ним дивиденды
  • Выплаты по префам ВТБ существенно влияют на див. доходность обычки.
  • Участники рынка могут опасаться, что повышение процентных ставок вызовет снижение спроса на кредиты со стороны физических лиц
  • Есть риск продажи в рынок пакета акций ВТБ 5,7% принадлежащего Открытию
  • Прибыль 2022 будет ниже, чем 2021 года, так как в 2021 были распущены резервы, что дало дополнительную прибыль
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: