Сбер сегодня благополучно закрыл в плюс (https://smart-lab.ru/blog/411149.php). Теперь постепенно присматриваюсь к шотру по индексу РТС.
При этом открыл небольшую позицию по паре доллар/рубль и по нефти. Суть позиции продажа доллар/рубль и одновременная продажа нефти. Валюты продал в 2 раза больше, т.к. волатильность у нее существенно ниже. Сам реализовывал одну часть (продажу доллар/рубль) через опционы (продавал), но через фьючерсы это делать также можно.
На мой взгляд, утверждённые на днях санкции уже во многом заложены в цены российских активов и по факту мы можем увидеть даже несколько более сильную динамику, что бесспорно отразится и на паре доллар/рубль.
Ну и график совокупности данных инструментов (2*usdrub+brent)….
Здесь, даже технически добрались до сильного сопротивления.
На текущей неделе в центре внимания будет целый ряд значимых событий:
— важная статистика:
Индексы деловой активности в сфере услуг и производственном секторе еврозоны показали локальное ухудшение в июле относительно июня (добрались до 55,4 и 56,8 соответственно). Данный момент является локальным негативом для евро и немного ухудшает привлекательность рисковых активов в целом.
Значимая статистика далее будет выходить лишь в пятницу (ВВП США за второй квартал).
— реформы Трампа и в целом новости, связанные с его возможным импичментом. На прошлой неделе увеличение вероятности импичмента вызвало серьезное ослабление доллара. Поэтому если на этой неделе мы увидим какие-то позитивные сигналы в этой области, доллар может получить серьезную поддержку.
— заседание ФРС 26 июля. Данное заседание на этот раз является проходным. Т.е. по сути, не будет ни выступления Джанет Йеллен, ни, скорее всего каких либо важных действий. Единственное в связи с отсутствием реформ Трампа может немного смягчиться риторика, что локально негатив для доллара и позитив для других рисковых активов, как например, акции.
Большая часть роста данной валютной пары происходила на фоне ожиданий сворачивания стимулирования в еврозоне, выхода хуже ожиданий данных по экономике США, а также некоторым разочарованием политикой Трампа, что вылилось в снижение ожиданий относительно скорого проведения реформ в стране.
При этом, на мой взгляд, уже на текущей неделе ослабить европейскую валюту и поддержать американскую может заседание ЕЦБ, которое состоится в четверг. Есть большая вероятность, что очередные ожидания участников по поводу каких-либо решительных действий со стороны регулятора не оправдаются, а максимумом, что ЕЦБ сделает – это удалит формулировку об увеличении размера или/и продолжительности программы QE в случае необходимости. Такой исход, вероятно, не будет на руку покупателям европейской валюты.
Вот взглянул сегодня на несколько графиков, и окончательно развеялись сомнения в открытии позиции по фьючерсу на индекс РТС.
Посмотрите сами:
ММВБ явно достиг сильного сопротивления и, скорее всего, опуститься как минимум в район 1900 в ближайшее время.
При этом доллар/рубль достиг сильной поддержки и также выглядит интересным для покупки.
Еще утром смотрел на российский рынок с большим скептицизмом и неопределенностью. Что, впрочем, касается лишь направленных позиций. А вот из ненаправленных появилась у меня буквально пару часов назад интересная идея – если конкретней покупка стрэддла на недельных опционах. Базовый актив – фьючерс на индекс РТС, страйк – 100000, экспирация 13.07.17. Дельту сделал близкой к 0. Премии по которым открывал: 420 колл и 1070 пут.
Ключевой причиной является наличие важных событий в ближайшие 2 дня (запасы нефти + выступление Джанет Йеллен), низкая волатильность, а также уже очень длительная консолидация фьючерса на индекс РТС.
Как строится купленный стрэддл и другие подробности стратегии можете найти здесь.
Российские акции в целом в последнее время чувствовали себя достаточно уверенно. Поводом для локального оптимизма здесь остается тот момент, что практически при неизменных ценах на нефть и металлы рубль продолжает ослабевать. Данный момент очень позитивно влияет на акции экспортеров. Впрочем, на мой взгляд, такая динамика вряд ли будет продолжаться длительный период времени и близка к своему, по крайней мере краткосрочному завершению. Вблизи текущих значений просматривается очень сильное сопротивление (график ниже показывает индекс ММВБ и доллар/рубль+Brent на одном графике).
В свою очередь из событий и фундаментальных факторов стоит отметить достаточно противоречивый внешний фон:
Со стороны денежно-кредитной политики:
— долгосрочно ждем ужесточения причем как со стороны США, так и еврозоны, и Японии
— при этом краткосрочно наоборот пока есть предпосылки к некоторому смягчению риторики. Слабые данные по инфляции США (судя по пятничным данным снова не наблюдался рост зарплат за июнь (+0,2% против ожиданий на уровне 0,3%) дают надежды на то, что в этом году больше повышений ставок не будет
Сегодня благополучно закрыл опционную позицию по паре доллар/рубль, о которой писал буквально накануне (это был стрэдл на в рассчете на сильное движение http://smart-lab.ru/blog/407634.php ). Поймал практически рубль, чего с учетом очень быстрого движения вполне хватило для фиксации неплохой прибыли.
При этом в последнее время в целом были отличные идеи, о которых судя по плюсам многие и не догадывались)) :
http://smart-lab.ru/blog/406528.php — покупка Газпрома (цель благополучно выполнена)
http://smart-lab.ru/blog/404617.php — покупка Сбербанка (также выполнена)
http://smart-lab.ru/blog/401866.php — покупка опционов пут и колл (стрэдл) на индекс РТС (выполнена)
http://smart-lab.ru/blog/394980.php — рубль и нефть (тоже гуд)
Всех приглашаю в свой блог на смартлабе. Конструктивная критика приветствуется)))
Рынок в целом продолжает оставаться практически недвижимым вот уже несколько дней, хотя и некоторые инструменты демонстрируют некоторую волатильность.
Например, пара доллар/рубль и нефть (если рассматривать их как парную позицию. т.е. покупку 2*usdrub+br) сходила вверх за последние несколько дней очень прилично. Ниже прилагаю график данного движения.
Поэтому решил зафиксировать прибыль по идее на данном инструменте, открытой еще в прошлом месяце. Данная практически безрисковая сделка принесла мне более 5% (с учетом открытия позиции на фьючерсах с небольшим плечом)
Более подробно про данную идею и вообще данную пару: здесь
Сегодня же начну отыгрывать следующую интересную идею….
Суть ее состоит в покупке опционов на пару доллар/рубль. Причем покупать я планирую, как опционы пут, так и опционы колл. Т.е. в целом буду строить стрэдл.