Речь пойдет не о тех роботах, которыми пользуется трейдер. Речь пойдет о роботах, стоящих с другой стороны прилавка.

Маркетмейкер, берёт на себя риск приобретения и продаж некоторых активов. Маркетмейкеры действуют на биржевом и внебиржевом рынке как непосредственные участники сделок. На Нью-Йоркской Фондовой бирже маркетмейкеров называют «специалистами». Как правило, маркетмейкеры действуют по обе стороны — как продавцы, так и как покупатели. На бирже маркетмейкером может являться, например, брокерская контора, которая по договору с биржей берёт на себя обязательство держать в течение оговорённого времени (скажем, не менее 90 % торгового времени) одновременно выставленные заявки с разницей между ценами покупки и продажи не более оговорённой величины (спред), за это биржа предоставляет маркетмейкеру определённые льготы, например, по оплате комиссионного сбора.

Статичные ордера в стакане вряд ли принесут маркетмейкеру большую выгоду, заработок идет на движении рынка по некоторому алгоритму. Ясно, что со стороны маркетмейкера обработать вручную сотни тысяч розничных клиентских заявок на покупку продажу того или иного актива невозможно. Но проблема автоматизации процесса с той стороны немного проще, так как трейдер работает против спреда маркетмейкера, а маркет-мейкер на спреде зарабатывает. Т.е. роботу с той стороны прилавка легче получить прибыль, он ее имеет в момент открытия любой клиентской позиции, не считая комиссионных, взятых с трейдера.

( Читать дальше )

И снова, чтобы исключить кривотолки, скажу сразу — это конкурс.
Краткосрочный — 24 часа, с 12-00 по 12-00 следующего дня. Сейчас 10-50, до окончания чуть больше часа.
Торговалось евро, в основном продажи и чуть-чуть лонгов на откатах. Почти на всю котлету, после первого профита риски были урезаны.
Вчера, в первые 6 часов, снова, как и в прошлый раз, был получен профит 2100%. Тогда я слил неудачным заходом, но на этот раз остановился и ушел спать, довольствуясь вторым местом.
Проснулся утром в 9-30 и обнаружил, что за ночь меня оттеснили на 8-е место. Пошел, попил кофе, возвращаюсь, уже на 10-м, т.е. если учесть наличие засадных полков меня точно могут вышибить за пределы призовой десятки.
Дождался отката и зарядил на половину депозита, поставив цель с предположением выйти на 1-ое место. Пока позиция была в рынке ушлый парень, тоже из Минска, выскочил из засады и вырвался на первое место, намного выше предыдущего призера.
Перенес стоп в бу с расчетом остаться в призовой десятки и сдвинул тейк на следующий уровень целей. В районе тейка цена приостановилась и начались непонятки. Закрыл вручную и неожиданно вышел на первое место. Решил больше не дергаться.

( Читать дальше )

Прочитал весьма разумную (на первый взгляд) фразу: профит или убыток нужно фиксировать, когда поменялась ситуация.
За рамками остался вопрос критерия, по которому определяется изменение ситуации.
Хорошо если у вас есть достоверный критерий, который позволяет и прибыль взять и убытки не вырастить. Но чаще всего изменение ситуации становится очевидным, когда от профита ничего не остается, а убыток вырос до хз каких величин.
Поэтому все-таки лучше и с прибылью и с убытком определиться до открытия позиции. Так надежнее.

Небольшая цитата к вопросу о рыночной инфраструктуре и околорынке.

12 мая 1848 года торговец Сэм Бреннан (Sam Brannan) провел «одиночный парад», чтобы объявить о начале Калифорнийской золотой лихорадки.

«Золото! Золото из американской реки!» — кричал он на Маркет стрит в Сан-Франциско. В одной руке у Бреннана была шляпа, а в другой — бутылка золотой пыли. Жители Сан-Франциско и ранее слышали ложные новости о золоте, но судя по всему, крики торговца заставили их кинуться на поиски богатства.

У Бреннана были веские основания не промывать золото, а распространять новости о нем. Практичный предприниматель владел универсальным магазином, обслуживающим рабочих лесопилки Саттера — места, где было обнаружено золото: в течение недели до того, как кричать на улицах Сан-Франциско, он скупал все кирки и лопаты в городе.

Объявление Бреннана помогло подстегнуть развитие знакового события в истории Калифорнии. Сам он сколотил состояние на продаже инструментов для горнодобычи, и несколькими годами позже его действия оказали влияние на формирование известной мысли: во время золотой лихорадки продавай лопаты.

( Читать дальше )

На этот пост меня натолкнул один из комментариев к моему предыдущему сообщению Почему нефть не кончится и земли хватит на всех.



( Читать дальше )

В 70-80х годах, когда я работал в науке, в перечень актуальнейших научных проблем входила задача замены серебра в фотопленках и других фотоматериалах на другие элементы, в частности на медь. На решение этой проблемы тратились колоссальные деньги, но она так и не была решена тем способом, который ожидался. Решение было не там — с появлением цифровой фотографии просто исчезла необходимость в фотоматериалах, как таковых.
Небольшая цитата из статьи «Мир через 100 лет: почему нефть не кончится, а Земли хватит на всех» о перспективах (возможных) развития цивилизации:

Сколько раз вы слышали, что человечество скоро подберется к пределу использования мировых ресурсов, что кончится нефть, что скоро атмосфера перестанет справляться с загрязнениями, а земля уже не сможет производить достаточно еды для растущего населения? Авторы этих заявлений исходят из того, что на Земле фиксированное количество всего — металлов, нефти, чистого воздуха, земли — и что мы истощаем эти запасы, потребляя их.

( Читать дальше )

Не знаю, чья это картинка, спасибо автору.
Теперь собственно о рисках и потерях.
Как правило, подавляющее большинство потерь на рынке, даже при совершенной торговой стратегии, обусловлено чрезмерным риском. В результате, из-за совершенно нормального поведения рынка, который редко движется прямолинейно в одну сторону, т.е. «дышит», перегруженная позиция вылетает по маржинколлу, уничтожая депозит.
Я могу понять трейдера, перегрузившего счет, если им движет жадность, но не могу понять трейдера, который перегружает тот же счет ради победы в ЛЧИ. Почему? Объясню ниже по тексту.
Дело в том, что в ЛЧИ победитель определяется по прибыли не относительно размера депозита, а несколько по другим критериям, связанным с отношением прибыли к размеру некоей величины, связанной с используемым ГО. Формул я не знаю, и слышал об этом краем уха, поскольку и на бирже не торгую (нерезидент) и в ЛЧИ по этой причине не участвую. Но вчерашнее обсуждение подтвердило эту особенность ЛЧИ. 

( Читать дальше )

Определимся с термином. 
Согласно вики Воля — это способность человека принимать решения на основе мыслительного процесса и направлять свои мысли и действия в соответствии с принятым решением. Воля как активный процесс принятия решения противопоставляется пассивной неосмысленной реакции на окружающие раздражители.

Свобода воли — это возможность человека делать выбор вне зависимости от внешних (насилие, принуждение, вознаграждение и т. д.) и внутренних (инстинкты, симпатии и антипатии, предубеждения и т. п.) обстоятельств.

Волевое усилие предполагает подавление побуждений и желаний, мешающих, отвлекающих от реализации поставленных задач. Воля объясняется также как внутренняя способность человека к совершению действия или к свободному личностному выбору. Человек совершает только то действие, которое он решил осуществить, воздерживаясь от других.

Основным признаком волевого действия является согласованность с определенным интеллектуальным планом. Воля характеризуется осмысленностью — поступки осуществляются на осознаваемом уровне. В процессе принятия волевого решения человек сталкивается с борьбой разных внутренних мотивов, и, если он не способен подавить в себе непосредственные ситуативные потребности, это значит, что он находится во власти хаоса сиюминутных желаний. 



( Читать дальше )

В продолжение темы о формах дискуссии на смартлабе.
Иногда сталкиваясь с немотивированной агрессией и враждебностью часто не понимаешь, чем они вызваны. Но оказывается особых причин для этого и не нужно. Пару поводов можно найти в двух цитатах:

"..«У Белинского где-то в письмах, помнится, есть такая мысль: мерзавцы всегда одерживают верх над порядочными людьми потому, что они обращаются с порядочными людьми как с мерзавцами, а порядочные люди обращаются с мерзавцами как с порядочными людьми.
Глупый не любит умного, необразованный образованного, невоспитанный воспитанного и т. д.
И все это прикрываясь какой-нибудь фразой: „Я человек простой…“, „я не люблю мудрствований“, „я прожил свою жизнь и без этого“, „все это от лукавого“ и т. д.
А в душе ненависть, зависть, чувство собственной неполноценности».
(Академик Д. С. Лихачев)

«Вы всю жизнь будете встречать людей, о которых с удивлением скажете: «За что он меня невзлюбил? Я же ему ничего не сделал».
Ошибаетесь! Вы нанесли ему самое тяжкое оскорбление: вы — живое отрицание его натуры.»
(Андре Моруа)

( Читать дальше )