Длинно. Перевод мой.

Акции падают, поскольку данные по Китаю усугубляют опасения по поводу рецессии: рынки подвели итоги
Производители коммодити под давлением вялого спроса.

Экстремальная инверсия кривой доходности подчеркивает экономические проблемы



Европейские фондовые индексы упали, в то время как облигации продолжили рост, так как китайские торговые данные усугубили опасения по поводу здоровья мировой экономики.

Европейский фондовый индекс снизился на 0,2% на открытии, при этом производители сырьевых товаров лидировали в снижении на фоне неопределенных экономических перспектив в Китае. Контракты на S&P 500 не изменились, так как инвесторы ждали решения Федеральной резервной системы по процентной ставке на следующей неделе и данных по инфляции. Доллар вырос в течение третьего дня на рынке.

Опасения рецессии были ощутимы на рынке облигаций, где инверсия доходности достигла максимума за четыре десятилетия, в результате чего ставки по 10-летним облигациям оказались ниже ставок по 2-летним облигациям на максимум с начала 1980-х годов.
«Последние экономические данные выявили неопределенность в отношении экономических перспектив и реакции ФРС», — написал в среду в записке главный инвестиционный директор UBS Global Wealth Management Марк Хефеле. «Мы ожидаем дальнейшей волатильности и сохраняем нашу защитную позицию».

Худшая распродажа S&P 500 за месяц была достаточно резкой, чтобы обратить вспять ралли, последовавшее за комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла о возможном снижении темпов ужесточения, в результате чего ориентир остался там, где он был неделю назад, как раз перед тем, как он говорил.

Стратеги прогнозируют очень низкую доходность европейских акций в 2023 году

Руководители Уолл-стрит во вторник забили тревогу по поводу перспективы рецессии уже в следующем году, когда начинает ощущаться влияние политики Федеральной резервной системы на экономический рост.

Подробнее: Хор Уолл-Стрит становится громче, предупреждая, что 2023 год будет уродливым

Слабые торговые данные из Китая добавили беспокойства по поводу состояния мировой экономики. Экспорт и импорт Китая сократились более быстрыми темпами в ноябре, поскольку внешний спрос продолжал ослабевать, а усиливающаяся вспышка Covid нарушила производство и снизила спрос внутри страны.

Нефть колебалась после того, как во вторник коснулась самого низкого уровня с декабря прошлого года, когда инвесторы сократили позиции на фоне более широкой распродажи на рынке. Падение акций West Texas Intermediate, которые во вторник установились на уровне около 74 долларов, свело на нет все достижения этого года.

Ключевые события этой недели:

Отчет EIA о запасах сырой нефти, среда
ВВП еврозоны, среда
Заявки на получение ипотечного кредита MBA в США, среда
Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард, четверг
Первичные заявки на пособие по безработице в США, четверг
Индекс цен производителей США, оптовые запасы, настроения потребителей Мичиганского университета, пятница
ПУЛЬСОВОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ MLIV
Некоторые из основных движений на рынках:

Акции
Stoxx Europe 600 упал на 0,2% по состоянию на 8:56 утра по лондонскому времени.
Фьючерсы на S&P 500 мало изменились
Фьючерсы на Nasdaq 100 практически не изменились
Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса выросли на 0,1%.
Индекс MSCI Asia Pacific упал на 1,3%.
Индекс MSCI Emerging Markets Index упал на 1,3%.
Валюты
Спотовый индекс доллара Bloomberg мало изменился
Евро немного изменился на уровне 1,0476 доллара.
Японская иена подешевела на 0,3% до 137,42 за доллар.
Оффшорный юань мало изменился на уровне 6,9787 за доллар.
Британский фунт вырос на 0,1% до $1,2151.
Криптовалюты
Биткойн упал на 1,2% до 16 785,75 долларов.
Эфир упал на 2,2% до $1228,33.
Облигации
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на два базисных пункта до 3,51%.
Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась на три базисных пункта до 1,77%.
Доходность британских 10-летних облигаций снизилась на два базисных пункта до 3,06%.
Товары
Нефть марки Brent подешевела на 0,6% до $78,91 за баррель.
Спотовое золото выросло на 0,3% до $1775,52 за унцию.

www.bloomberg.com/news/articles/2022-12-06/asian-stocks-poised-to-follow-us-shares-lower-markets-wrap

Autodesk — поставщик ПО для строительства — приостановил работу в России в марте 2022 года. Лицензии у большинства компаний действуют до конца года.


для хранения и согласования документации — Autodesk BIM 360,
для проработки и изучения концепций конструкций и зданий — семейство программ Autodesk Revit,
для двухмерного и трехмерного проектирования и черчения — AutoCAD, Civil 3D;
для моделирования, анимации, рендеринга и композитинга — Autodesk 3ds Max,
для комплексного управления BIM-проектами — Navisworks.
Когда Autodesk в марте объявил о приостановке работы в России, рынок не столкнулся с нехваткой ПО от компании, поскольку лицензии продолжали действовать. С его окончательным уходом из России — когда истечет срок лицензий, а это случится уже скоро — в конце года, компании столкнутся с рядом проблем.

Какие проблемы ждут отрасль
Прежде всего придется переносить базы данных на какое-то другое импортозамещающее ПО. На какое — сказать до сих пор сложно. Основная проблема в том, что весь рынок последние 10–15 лет создавал плагины и дополнения как платные, так и бесплатные, именно для Autodesk.



pro.rbc.ru/demo/63775cdf9a79479f7702100e

Вот, крупный игрок, крупно закупился, допустим, Сбером.

С этого момента, он не покупатель, он продавец. Ему невыгодно снижение цены, как покупателю. Соответственно, он начинает защищать цену от продавливания вниз. Цена при отсутствии этого защитника вниз и идёт.

Он и не инвестор, держать не будет, тем более при таком состоянии экономики. В том числе и мировой экономике. Деньги у защитника, скорее всего кредитные (даже если это банк). Их надо отдавать. Кроме того, мотая акции вверх и вниз можно заработать много больше чем просто ожидая дивиденды. Да и дивиденды при этом тоже можно получить

Цель у продавца, продать дороже. На тонком рынке цену вынести выше можно. Как продаст, поддерживать цену перестанет

Всё это важно понимать попутчикам этого защитника. В какой то момент, он испарится или станет шортить. Это уже после февраля было 3 раза в этом году. В апреле, июне и сентябре.

Вроде за этим к арабам едет руководитель Китая.

Голосование для мобильных
smart-lab.ru/blog/860691.php?nomobile=1

ОПРОС. Цель Брент 65? 

smart-lab.ru/blog/860597.php

Правительство Венгрии решило отменить административное ограничение цен на бензин в связи с возникшим в стране дефицитом топлива из-за санкций Евросоюза против поставок российской нефти, заявил глава канцелярии премьер-министра Венгрии Гергей Гуйяш на встрече с журналистами, срочно созванной поздно вечером 6 декабря, передает 24.hu.

«То, чего мы боялись, произошло. В понедельник вступил в силу запрет на поставки российской сырой нефти, что привело к сбоям в импорте топлива. Результатом санкций Брюсселя является то, что мы больше не можем гарантировать цену на бензин в 480 форинтов (1,17 € по курсу ЦБ на 6 декабря. — РБК)», — объяснил решение Гуйяш.

Он рассказал, что руководство крупнейшей венгерской нефтегазовой компании MOL уведомило министра энергетики Венгрии о невозможности обеспечить национальную экономику достаточным количеством топлива из-за санкций Евросоюза. Гуйяш также указал, что снятие ограничения на цены на бензин повысит инфляцию.

Ограничение цен на бензин в Венгрии ввели в ноябре прошлого года. На фоне обсуждений запрета на импорт в ЕС российской нефти в конце мая власти Венгрии объявили, что бензином по сниженным ценам смогут заправлять только машины с венгерскими номерами.



www.rbc.ru/rbcfreenews/638fd0359a7947808933871f

Руководство группы ВТБ договорилось о покупке банка «ФК Открытие» с продавцом — Центробанком, о сделке может быть объявлено в ближайшее время, рассказали Frank Media два источника, близких к сторонам переговоров. Оба собеседника указывают, что сделка пройдет с максимальным для российского рынка мультипликатором — «ФК Открытие» будет продан почти за капитал (регуляторный капитал банка на 1 июля составлял 369 млрд рублей, писал ранее РБК — FM). Предыдущие сделки — продажа доли Societe Generale в Росбанке и доли семьи Олега Тинькова в одноименной группе прошли в 2022 году исходя из оценки около 0,2-0,3 капитала. По информации Frank Media, оценка стоимости «ФК Открытие» с лета к 30 ноября несколько изменилась. Оценщик — аудиторская компания «Деловые решения и технологии» (бывшая Deloitte) — снизил ее до 328 — 374 млрд рублей (на 30 июня, по данным РБК, он составлял 359–386 млрд рублей). 


Сумма сделки будет чуть выше середины нового диапазона, говорит один из собеседников. Другой добавляет, что хотя конфигурация сделки изменилась радикально, ВТБ все еще рассчитывает задействовать в ней ОФЗ почти на 100 млрд рублей, которые группа держит на балансе со времен санации Банка Москвы. «С точки зрения капитала ВТБ сделка сконструирована максимально безопасно», — заверил он. Что касается планов относительно нового актива, то из его слова следует, что бизнес будет переведен на баланс группы ВТБ, а освободившуюся лицензию она, вероятнее всего, сдаст. Однако, по его словам, окончательное решение будет принято после завершения сделки, когда группа поймет, «насколько сильно пересекается с ФК по клиентам». А вот судьба членов правления, говорит он, почти решена: их полномочия истекают в конце 2022 года и группа не хотела бы их продлять. Frank Media направили запрос в ВТБ и ЦБ. Представитель ФК Открытие переадресовал запрос к «владельцу и потенциальному покупателю». «В любом случае, сделка еще не заключена, поэтому будущее банка и бренда сейчас могут обсуждаться только в гипотетическом ключе». — говорится в его ответе. Ранее практически представители обеих сторон сделки высказывались за скорейшее ее завершение. Президент ВТБ Андрей Костин в начале ноября рассчитывал, что сделка завершится до конца 2022 года. Такой же прогноз по срокам в разное время давали председатель ЦБ Эльвира Набиуллина и замминистра финансов Алексей Моисеев. Председатель ЦБ – продавца актива – Эльвира Набиуллина заявила, что Банк России «не намерен переносить срок» продажи, хотя возможность переноса сделки на 2023 год допускал предправления «ФК Открытие» Михаил Задорнов.   
frankrg.com/104318

Глобально. Уровень на 65?
Напишите свой вариант.
Голосование для мобильных
smart-lab.ru/blog/860597.php?nomobile=1

Вот так и живём.

Длинно. Перевод мой.

Москва обдумывает либо фиксированную цену, либо скидки на нефть

Шаг является ответом на ограничение цен на российскую нефть со стороны G-7

Россия рассматривает возможность установления минимальной цены для своих международных продаж нефти в ответ на ограничение, установленное странами G-7 на прошлой неделе.

По словам двух чиновников, знакомых с планом, Москва рассматривает возможность либо введения фиксированной цены на отечественные баррели, либо установления максимальных скидок к международным эталонным ценам, по которым они могут быть проданы.

Пока нет информации о том, каким может быть точный уровень, и если он материализуется, трейдеры будут сосредоточены на том, находится ли он выше уровня ограничения или ниже. Уровень был бы важен, потому что компании, которые хотят получить доступ к стандартному отраслевому страхованию и другим ключевым услугам Большой семерки, могут сделать это только в том случае, если они будут платить 60 долларов за баррель или меньше. Греческие нефтяные танкеры также не будут допущены к закупке грузов сверх лимита.

( Читать дальше )

Коротко. Перевод мой.

Сокращения рабочих мест также обсуждаются, поскольку фирма становится «более осторожной»

Компенсация снизится с «исключительного» 2021 года, говорит генеральный директор



Главный исполнительный директор Goldman Sachs Group Inc. Дэвид Соломон неутешительно отозвался об экономических перспективах и сказал, что меньшие бонусы и даже потенциальное сокращение рабочих мест не должны вызывать удивления.

«Вы должны предположить, что нас ждут трудные времена», — сказал Соломон во вторник в интервью Bloomberg Television. «Вы должны быть немного осторожнее со своими финансовыми ресурсами, размерами и влиянием организации».


Генеральный директор Goldman готовится к «неспокойным временам впереди»
СМОТРЕТЬ: Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон говорит, что пришло время быть «немного осторожнее со своими финансовыми ресурсами».Источник: Блумберг.
Это может означать повышенное внимание к затратам и замедление найма, что банк уже предпринял. «Это также может произойти из-за обрезки в определенных областях», — сказал Соломон.

( Читать дальше )