Один раз позвал мужиков, — мужики прибежали, волков нет. Второй раз позвал мужиков, — мужики прибежали, волков нет. Третий раз позвал мужиков, — мужики плюнули, а волки есть.





Теперь представим себе — Мы с вами те мужики, которых зовёт мальчик, когда он якобы видит волков. Мальчик — Олег, который Тинькофф банк. Пустой зов о волках — это многочисленные попытки Тинькофф банка исправить свой имидж, вопреки косякам и мерзопакостным отношением к клиенту. Волки — это та попытка совершить какие-то изменения внутри, которые будет совершать уже очень поздно.

Помните историю с налогами США и задержанием Тинькова в Англии, а потом его «смертельной болезнью»? Помните когда Олег объявил о своей гомосексуальности публично? Теперь новая история — Российское кровавое правительство отжимает бизнес у предпринимателя. Сколько можно этому господину верить? Перерасчёт незаконного обогащения на косяках банка с обменом фунт-рубль, рубль-доллар? Он расчитывает вновь запустить маркетинговую кампанию по обелению(Зов о волках) бренда(который есть его имя), насаждая идею молодёжности и продвинутости банка, заботы о клиентах и прочих вещах, поверите ли вы ему? прибежите ли вы на зов о волках опять?!

( Читать дальше )

Когнитивный диссонанс. Если бы месяц назад, когда курс был 120,  сказали, что он почти в 2 раза сложится, я бы подумал про себя «смартлаб скатился». Фантастика.

Привет тем, кто покупал по 130 с банковской маржой за нал.

Я большой поклонник современного Китая. Меня очень впечатляют их достижения, скорость, гибкость.


Пытаясь вспомнить какие-то современные высокотехнологические компании, мы часто представляем себе Тесла Моторс, Бостон Динамикс, Эппл, Инстаграм, однако как мало мы знаем про китайские компании, которые зачастую являются ПОСТАВЩИКАМИ для обозначенных брендов, иными словами, корни успеха американского технологического сектора находятся в Китае, когда китайская индустрия может себе позволить производить что-то, разработав заранее процессы и технологические карты, только после этого уже подтягиваются американские «изобретатели» и выводят на рынок продукт. Глядя на робо-собаку Бостон Динамикс или на запас хода с динамикой у в авто от Тесла, мы восхищаемся лишь потому, что не видели прежде китайскую собаку, или китайский электромобиль от NIO/BYD. При этом непосредственно разработчик и производитель обладает технологическим отрывом и преимуществом, реализуемым в основном на внутреннем рынке.

( Читать дальше )

В портфеле появились такие странные бумаги как ВТБ, Яндекс, ФСК, АФК.





Невообразимо! Ортодоксальный стоимостный инвестор, покупавший доселе лишь дивидендные акции, ОФЗ и хедж, вдруг влез в какие-то авантюры! Верный последователь Баффета, Шиллера с Боглом, сдался и стал покупать эти второсортные мутные акции, что же с нами делает этот безумный рынок...

А какие необычные метаморфозы вы заметили в последнее время в своем портфеле? Есть среди нас люди с непоколебимой стратегией?

USDRUB 80,8 ₽, ММВБ 2513, Газпром 241 ₽ — отчёт 28 апреля, дивиденд 53+ ₽ на акцию.

Сейчас удивительное время на рынке. Время возможностей, время сеять, открывать позиции и набирать портфели.
СЕЙЧАС КУДА НИ ПЛЮНЬ, ВСЁ ВЫРАСТЕТ И ПРИНЕСЁТ ОГРОМНУЮ ПРИБЫЛЬ В КРАТКОСРОК!

ESG в свете последних событий.




Environmental. Social. Governance.

Все, кто слышал про эту аббревиатуру, в общих чертах поняли посыл как: нечто зелёное, прогрессивное, энергоэффективное, заботящееся об окружающей среде и обществе сначала, высокие стандарты морали и так далее.


ESG — Новая метрика и новые индексы на её базе, в которые инвестируют крупные хедж фонды, т.е. чтобы компания получила инвестиции, ей отныне нужно соответствовать. На самом деле это не выбор компании, вдруг, по собственной воле снижать маржинальность и изображать из себя саму добродетель, это крупный капитал выступает в роли того, кто насаждает ESG, а уже потом большинство компаний обязаны играть по этим правилам, чтобы получить кредит/инвестиции. И далее по цепочке, крупная компания соответствующая стандарту ESG выставляет подобные требования и поставщикам/партнерам(В ущерб своей маржинальности!), дабы у тех, ресурсы задействованные в производстве были из «ответственных» источников, рассовое разнообразие в коллективе и менеджменте, больше женщин и меньше мужиков. Это уже не свободный рынок и не классический капитализм, где побеждает сильнейший, быстрейший, эффективнейший, где государство декларирует невмешательство. Больше всего это имеет сходств с фашизмом.

( Читать дальше )

Оставил давеча пост на основе официального документа декларирующего механизм оплаты за газ, многие умные люди выссказались в комментах.  Выражал недооумение на счёт того, во что вылилась история с газом за рубли.

С тех пор было время поразмышлять над всем + учесть мнение в комментариях и вот вам сухой вывод:

• Единственным выгодоприобретателем прекращения поставок газа будет — США.
• США организовали ситуацию, при которой продавец не может получить оплату, а платящий не может её осуществить.
• Россия заинтересована в противоположном — Бесперебойная поставка и статус абсолютно надёжного поставщика.
• На патриотических чувствах, защищая якобы свой интерес и попранную честь — мы бы сыграли на руку США, прекратив поставку и уперевшись как баран.
• В результате всех маневров. Россия и ЕС избавились от влияния третьей стороны(США) в цепочке оплаты. Обеспечили энергетическую безопасность и изолировали платежный путь за ГАЗ.
• ЕС не ставится в неудобное политическое и экономическое положение(как платили валютой так и платят, отвечать перед союзником США не нужно).
• Газ продолжит течь бесперебойно и это САМОЕ ключевое.
• Бонусом получаем расходы ЕС на комиссии по обмену, огромные валютные объемы на Мосбирже, комиссии на Мосбирже за счёт покупателя и 100, а не 80% как прежде валюты теперь будет конвертировано в ₽.

( Читать дальше )

6. Иностранный покупатель производит перевод средств на специальный валютный счет типа «К» в иностранной валюте, указанной в контракте на поставку природного газа, а уполномоченный банк на основании поручения иностранного покупателя, полученного в порядке, установленном правилами уполномоченного банка, осуществляет продажу иностранной валюты, поступившей от иностранного покупателя на такой счет, на организованных торгах, проводимых публичным акционерным обществом «Московская Биржа ММВБ – РТС», зачисляет вырученные средства в рублях на специальный рублевый счет типа «К» этого иностранного покупателя и производит перевод зачисленных средств в рублях на открытый российским поставщиком в уполномоченном банке рублевый счет.

Выдержка из законопроекта который подготовили по запросу ВВП.

Выходит они как платили в валюте, так и платят, все операции мгновенно, уже на территории России производятся. Что по факту изменилось? Экспортёры углеводородов и так, были обязаны осуществлять конвертацию не мене, чем 80% выручки в рубли.

( Читать дальше )

Нет ощущения кризиса, просто нет. А у вас, скажите, есть? 



( Читать дальше )