Два близнеца. Одна генетика, одно воспитание, одинаковый старт. Через 5 лет между ними пропасть.

Один в депрессии и на таблетках, второй добился всего. Почему?

IQ и усердие тут ни при чём. Всё решают рельсы, на которых мы едем.

В тексте:

— Кто рождён для бизнеса, а кто для зарплаты. 

— Кого нельзя брать в партнёры лично вам.

— И почему один и тот же совет одного делает богатым, а второго топит.

В конце — тест на 4 минуты. Узнаете о себе больше, чем за годы самоанализа и психотерапии.

Введение и философия подхода

1. Я использую СВП для типизации инвесторов, бизнесменов и карьеристов.

2. Универсальные советы по богатству часто вредны, так как не учитывают психотип человека.

3. Понимание векторов позволяет осознать логику оппонентов и перестать на них злиться.

4. Стандартный тест на риск-профиль инвестора не дает ответа на вопрос, как именно человеку зарабатывать и копить.

5. СВП — это адаптация биологических ролей первобытной стаи к современному миру денег.

Если вы не пользуетесь нейросетями, то скорее всего теряете десятки драгоценных часов на рутину, которую можно автоматизировать. Ниже полезные нейросети для инвестора с кейсами использования. Рекомендую попробовать каждую и выбрать, что лучше подходит именно вам.

1. GPTs в ChatGPT

https://chatgpt.com/gpts

Можно обучить под свои задачи, дать инструкции, загрузить файлы. Не нужно использовать для точных вычислений или поиска. Лучше всего ChatGPT подходит для генерации идей. GPTs может быть вашим личным финансовым консультантом, ментором или известным наставником, до которого в реальной жизни не смогли бы достучаться. Например, Илон Макс, Уоррен Баффет или Тейлор Свифт, кому что. 

Главное — дать правильную информацию на вход — книги, статьи, посты в соцсетях или транскрибации видео авторов, которые вам нравятся. И решения всегда принимать самому. 

Примеры. Обучить GPTs на правильных источниках и спросить, где взять капитал для инвестиций или как повысить доход в 3 раза за год. Я, например, решил другую задачу. Закинул книгу Б.Д.Фогга «Нанопривычки» и попросил по шагам внедрить мне привычку инвестировать регулярно.

Давно слежу за Павлом Щелиным. Недавно засел и прослушал несколько его роликов подряд. Записал всё интересное.

Мыслей много. Часть — очень сильные. Часть — спорные до скрежета зубов. Делюсь.

Что меня зацепило

Главный тезис Павла: современная акция — это не участие в бизнесе, а суррогат.

В отличие от «доли» или «пая», акция не требует ни времени, ни внимания, ни ответственности.

Купил и стал пассажиром. Тебе всё равно, сгниёт ли завод, лишь бы котировки были зелёными.

Биржа в его картине мира — паразит над реальной экономикой. Торгует не товарами, а долгами.

Управляется не реальностью, а алгоритмами, которые реагируют на твиты и кодовые слова.

По акционерным обществам Павел тоже прошёлся.

Система АО, по его мнению, поощряет эгоизм миноритариев и позволяет паразитировать на предприятии.

Группа людей может обанкротить завод ради постройки ЖК на его месте — и это будет абсолютно легально.

Где я не согласен

Слабых мест у Павла тоже хватает.

Всем привет! Меня зовут Анар или Бабайкин, я вышел на пенсию в 35 лет. Дочитайте этот текст до конца, и вы перестанете злиться по поводу чужих финансовых решений. И, надеюсь, резко снизите количество ошибок на пути накопления капитала.

Почему они тупят?

Итак, погнали. Вы наверняка хоть раз ловили себя на мысли примерно такой: «Как можно быть таким тупым? Зачем вот этот человек покупает лотерейные билеты? Или зачем он или она берет кредит под 35% на новый iPhone? Зачем он вкладывает последние деньги в какую-то фигню с обещанием удвоения за неделю?»

Я тоже так думал. И знаете, что я понял? Вопрос «Зачем?» – он неправильный, потому что мы задаем его из своей позиции, из своей «нормальности». А человек может жить в другой реальности, буквально в другой. И тогда его решения перестают быть идиотскими и выглядеть идиотскими. Они становятся вполне логичными.

Рациональность

Мы думаем, что рациональность – это что-то объективное. Мол любой нормальный человек понимает, что надо действовать так и так в конкретной ситуации.

За годы моё отношение к золоту менялось несколько раз.

Сначала я был золотым жуком. Этой болезнью надо переболеть в юности — лучше раньше, чем позже.

Потом полностью отрицал его как инструмент. Наслушался коллег, которые говорили, что это бесполезный кусок металла, экономике не помогает и дохода не приносит.

Потом использовал его как валютный хедж.

И только последние несколько лет мнение окончательно устоялось. 

Золото — это страховка от системного безумия.

Не от инфляции. Не от роста цен на помидоры. Именно от безумия: когда центральные банки печатают деньги без остановки, когда доверие к финансовой системе падает.

Я воспринимаю его как огнетушитель.

Огнетушитель не делает ремонт лучше. Он просто висит на стене.

Огнетушитель не делает дом более устойчивым. Он нужен для одного — чтобы дом не сгорел полностью.

Что я не делаю с золотом:

1. Не смотрю на него как на источник дохода.

2. Не жду, что оно вырастет в три раза.

3. И не делаю вид, что бумажное золото — то же самое, что физическое. Общего там мало.

Первое правило бойцовского клуба — не говорите о FIRE. Особенно если вы не ведете блог на эту тему.

С супругой обсуждать ваши цели нужно обязательно. С родителями —опционально. А вот если речь идет о друге, коллеге или онлайн-собеседнике — категорически нет.

Я провел сотни бесед о ранней пенсии.

Заканчиваются они всегда плюс-минус одинаково: конфликт, обида или давление.

Среднестатистический человек не принимает концепцию FIRE.

Когда я вижу наезды людей в блогах на мою концепцию, то мысленно зеваю.

Упрёки у них предсказуемые и шаблонные: «я хочу жить сейчас», «а вдруг я умру раньше», «ах ты паразит!».

Контраргументы тут не работают. Говорить оппоненту, что польза от меня тоже есть бесполезно. Тут дело в психологии, которую мне таки пришлось изучить, чтобы лучше понять мир денег.

Когда вы говорите, что хотите стать финансово независимым и жить с капитала, собеседник слышит не это.

Он слышит: «ты живёшь неправильно!». И занимает оборонительную позицию.

Ко мне в гости зашел настоящий динозавр — Александр Доржиев. Человек в рынке с 2001 года, 14 лет рулил инвестблоком банка, а в 40 лет просто взял и вышел на пенсию. 

Мы обсудили то, от чего у «матрасных» инвесторов задергается глаз.

Александр уверен: старый добрый рецепт «покупай баксы в любой непонятной ситуации» больше не работает.

Парадигма 2014–2022 годов рухнула, а мы сидим в котле, как та самая лягушка, и не замечаем, что вода уже другой температуры.

I.Опыт и Личность Инвестора

1. Александр Доржиев — инвестор «старой школы», работающий на рынке с 2001 года.
2. Профессиональный бэкграунд: 14 лет руководства инвестиционным блоком в коммерческом банке.
3. Статус «самостоятельного пенсионера» (FIRE) достигнут в 2016 году в возрасте 40 лет.
4. Инвестирование — это непрерывный процесс, который продолжается и после накопления целевого капитала.
5. Переход на «пенсию» — это не прекращение деятельности, а обретение времени для поиска новых смыслов.

Долго не мог понять, почему у многих состоятельных знакомых не формируется капитал.

Доходы — миллион или даже два миллиона в месяц.

Смотришь на их банковский и брокерский счёт, там денег меньше, чем на депозите у моей 90-летней бабушки. Я пожимал плечами и поражался этому явлению.

Кажется, нашёл объяснение. Ответы надо искать в книгах по биологии (Виктор Дольник, Роберт Сапольски и Ко).

Инвестирование — задача решённая. Все переменные известны, математика простейшая, ее поймет даже первоклассник.

Кроме одной переменной — нашего собственного поведения.

В каждом инвесторе логика борется с животными эмоциями. И животные эмоции почти всегда побеждают.

Виновник — лимбическая система, главный враг нашего капитала. Пока мы её не контролируем, мы обречены оставаться бедными.

Наш мозг думает о выживании, а не о приумножении капитала на бирже.

Инстинкты, которые спасали нас сотни тысяч лет, сегодня заставляют совершать фатальные ошибки в управлении деньгами.

Возьмём сложный процент. Он никак не помогал выживать в дикой природе. Поэтому мозг просто не понимает математику долгосрочного роста. Не видит её.

Одна из моих любимых книг — «Двенадцать стульев» Ильфа и Петрова.

Еще я очень люблю одноименный фильм. Но смотрите только версию с Филипповым и Гомиашвили. Фильм с Мироновым даже не включайте — Остап там никакущий.

Люди смотрят на Бендера как на прохиндея. Я вижу предпринимателя.

Граница между этими определениями тонкая. Если всё получилось — ты на обложке Forbes и тебе все рукоплещут. Не получилось — клеймят до конца жизни и показывают пальцем.

Я провёл разбор романа как бизнес-кейса. Вот что вышло.

Венчурный проект в условиях НЭПа

По сути, «Двенадцать стульев» — это история венчурного проекта с высокой неопределённостью.

Остап Бендер — серийный предприниматель и General Partner.

Воробьянинов — пассивный инвестор без навыков управления активами.

Киса вложил информацию об активе, Остап взял на себя операционку. Классическая схема LP/GP — только без акционерного соглашения. Чем это закончилось, вы знаете.

CustDev у дворника

Меня периодически спрашивают: какие пропорции должны быть в портфеле? Сколько акций, сколько облигаций? Сколько вешать в граммах?

Формула, которая устарела

Самый популярный ответ: отнимите 100 минус ваш возраст — получите долю акций.

Вам 30 лет — держите 70% акций. Вам 60 — держите 40%.

Проблема в том, что формулу придумали, когда люди жили в среднем до 70 лет. Сейчас живут до 80-90. А скоро будут жить до 100.

Если вам 60 и вы держите консервативный портфель, а проживёте вы до 90, у вас 30 лет инвестиционного горизонта.

За эти годы инфляция тихо и незаметно съест консервативный портфель.

Остаться без денег в 85 лет хуже, чем пережить падение рынка в 60.

Два вида капитала, про которые никто не говорит

У каждого из нас есть два вида капитала.

Первый — финансовый. Деньги на брокерском счёте, ценные бумаги, золото или может быть бетон.

Второй — человеческий. Всё, что вы ещё заработаете в будущем. Ваши навыки, карьера, голова.

Для большинства людей до 40 лет человеческий капитал в разы больше финансового.