1. Вчера индекс МБ достиг тактической цели 2850. Спек позы снова подрезаны

2. Указывал на то, что на подходе дефляция. Вечерние данные по статистике подтвердили — дефляция

3. Экономика (рыночная) уже в рецессии — если отбросить ВПК. Пока стабилен рынок труда

4. Ждем завтра ЦБ. На повестке 18 или 17. С риторикой в принципе понятно. Как бы чего не вышло. Завят что то типа — дальнейшее снижение ставок не гарантированно. Будем внимательно следить за динамикой инфляции. Но все все понимают. Как и то, что ЦБ снова опоздал

5. До ЦБ проторговка 2815-2850

6. Переговоры в Стамбуле прошли ожидаемо. Интересен будет следующий этап — в августе. Там есть нюансы

7. Пора после ЦБ начинать движение в валюте

8. В остальном по прежнему летний рынок. После 25 придет увесистая пачка дивидендов. До часа Х — 41 день

9. Итог — сегодня и завтра до ставки проторговка 2815-2850. Интересен уровень закрытия недели после ставки ЦБ

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST

Пока достигли тактических целей и завязли в скучной проторговке — отвечу в меру сил на вопросы по рынку

погнали

+ приветствуется

t.me/ATOR_INVEST

1. Вчера индекс МБ снова потестил 2800. Удержал

2. План прежний — к ставке прийти к 2850-2870. А там собственно от шага ЦБ и его комментов

3. Сегодня откроемся к 2840

4. Вечером данные по инфляции — дефляция рядом

5. Малый и средний бизнес — увяз в неплатежах. Налоги и сборы же повышает. Вчера была очередь автолюбителей

6. Ждем триггеров — ставка, валюта, СВО

7. Новые лонги на паузе пока — режим ожидания. Частично сокращение спек

8. В остальном — без изменений. До часа Х — 42 дня

9. Итог — пытаемся добить до 2850-70 и ждем решения и комментов ЦБ.

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

1. ВТБ сейчас занимает самую большую долю в портфеле среднесрок

2. Решение уходить на дивы и добавлять на  плечо по 71 было верным

3. На текущий момент жду проторговку 80-87 до конца июля — когда объявят объем допки. 87 это почти закрытие дивгэпа. И дивгэпа немаленького

4. Уверен, что сам ВТБ играет свою историю, зная и размер допки и цену размещения. А это даст хороший буст в прибыль 2025г.

5. По итогам 2025 также жду высокие дивы

6. В сентябре базовый сценарий прежний — размещение допки в районе 91

7. Стремительное обрушение ставки в этом году даст существенную прибыль и по основной деятельности. Снижение ставки на 1% позволяет примерно выйти на дополнительную прибыль в районе 20 млрд.

8. Один из главных бенефициаров окончания СВО

9. Итог — поза сформирована и жду среднесрочных целей. Они явно выше 110

10. Не является ИИР и удачи

1. Вчера индекс МБ открылся расчетно к 2820, сделал тест пробитых сопротивлений у 2800 и поехал выше

2. Тактическая цель на эту неделю прежняя — 2850

3. Завтра ждем метрик по инфляции, в пятницу заседание ЦБ

4. Они — главные драйверы пока. Валюта застыла на месте

5. Переговорный трек продолжается. Эта стадия чисто гуманитарная. Интересен будет следующий раунд в конце августа

6. Сможет ли ЦБ преодолеть себя и сделать шаг к 17 ставке? Узнаем в пятницу. Но прозевал как обычно. Начинать цикл снижения ставок надо было еще в апреле. Тем временем ведущие банки снова понижают проценты по вкладам перед заседанием ЦБ. Что логично… В конце года средняя ставка по вкладам будет уже 12-13%

7. Завтра заседание ФРС. Посмотрим прогнули ли его главу и снизит ли он ставку. Базовый сценарий там прежний — следующий ход вниз по ставке в сентябре

8. До часа Х — 43 дня

9. Итог — пытаемся добить до 2850 и ждем ЦБ. Делаем ставку на ставку. Остальные драйверы — валюта и геополитика замерли. Хотя при начале снижения цикла снижения ставок ослабление рубля дело времени

( Читать дальше )

1. Предположение о том, что после отсечки сбера начнется покупка под заседание ЦБ оказалось верным

2. Рынок открылся выше расчетного и сразу пошла покупка. Сегодня откроемся к 2815. Усиленные позы держу

3. Отсечки по основным бумагам прошли. Идет быстрое закрытие гэпов. Терпеливые инвесторы получили на круг 11%. Т.е. для них индекс сейчас в районе 3100 пунктов

4. В пятницу заседание ЦБ по ставке. Для меня вопрос 1 — 18 или 17.  Судя по ОФЗ рынок закладывает 17. В ОФЗ после заседания ЦБ возможна фиксация. Разгон приличный. Мой тайминг на тейк — осень 2026г. Полагаю к тому времени ставка  будет в районе 10%. Так что ОФЗ есть еще куда расти. Ставки по вкладам к концу 2025г. упадут к 13-12%

5. На неделе определят дату следующей встречи в Стамбуле

6. До часа Х осталось 44 дня. Следующая важная дата для корректировки оценок — 3 сентября… И снова третье сентября

7. Ну а у нас 2800 снова становится поддержкой — 2850 сопротивление и тактическая цель

8. Позы на плечо удерживаю — поступающие дивы и купоны покрывают постепенно дорогое плечо

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ с учетом отсечек сургутов и транснефти отметил по сути 2800, после чего наконец пошел в откат, закрывшись ниже 2767

2. Сегодня отсечка акулы — сбер. Он вчера попытался отметить 330. Максимум был на 329.23. Влияние отсечек роснефти, сбера и аэрофлота сегодня суммарно около 55 пунктов. В 10 часов открытие индекса в районе 2695

3. И можно начинать разгон под ставку ЦБ

4. ОФЗ отыграли уже снижение ставки до 17%. Там пока пауза. Позиции удерживаю

5. Сипа продолжает целить в район 6450-6500

6.  А мы пока продолжаем боковичок. Получать дивы и купоны

7. Триггеры на рост прежние. Ждем 

8. До дня Х осталось 47 дней

9. Итог — откроемся в район 2700-2690 и попытка закрыть неделю 2700+ для разгона на следующей под заседание ЦБ

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

1. Вчера индекс МБ открылся расчетно к 2750 и попытался уйти к указанной цели дня — 2767. Пока не прошел

2. Спекпозиции сокращены в частности ГП 115.2-122,7

3. Хорошо идет ВТБ. Решение уйти в отсечку в нем и усилиться по 71 на дивгэпе было верным. Мнение по нему и допке указывал. Сейчас основная позиция в данной бумаге

4. Сегодня день прокладка — сам пока за откат. Но посмотрим

5. Вечером метрики по инфляции. ОФЗ новый годовой хай. Ждем ЦБ и ставку 18

6. 17-18 июля серия основных отсечек. Основная — сбер. Их суммарное влияние на индекс порядка 75 пунктов

7. До новой серии сериала — 48 дней

8. Сегодня режим наблюдения

9. Итог — сегодня до вечера в режиме наблюдения. Вечером оценка инфляции. Базовая инфляция продолжает снижение — текущая — нарастающим итогам на 01.07 — 3.9. Держать при этом ставку 20% непозволительная роскошь. Ждем ставку

10. Удачи

1. Вчера индекс МБ закрыл день резким выносом

2.  Как и ожидалось санкции пшик. Все закончилось выносом нефтянки. До конца августа эскалация на фронте. В  конце августа — осенью переход к мирным трекам снова

3. Рынок по сути у нас стал песочницей 1 игрока. Под истерию о 500% санкциях давление и высадка. Хотя по сути все было понятно, чем закончится

4. Пока боковик продолжается

5. 17-19 июля основные отсечки. Потом поток прибывающих дивидендов и заседание ЦБ

6. Вчерашняя клоунада с санкциями кстати дает возможность ЦБ двинуть ставку на 2 базисных пункта вниз, так как снимает геополитическое и санкционное давление до конца лета. Ждем

7. Сегодня откроемся к 2750 и потестим 2767

8. Пока же можно сократить усиления под адские санкции

9. Итог  — откроемся к 2750. Спекдобавки можно сократить или закрыть. Влияние дивотсечек в ближайшие 3 дня порядка 75 пунктов. Жду поступления дивов и купонов для реинвестирования. И ждем цену размещения  допки ВТБ в сентябре

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST

( Читать дальше )