1. Вчера индекс МБ остался в диапазоне 2600-2570

2. Сегодня закрытие недели и месяца. Не сможем взять 2600 — то тест 2500-2520

3. Как то перебор

4. 3 июня ждем инфу о покупках Минфина валюты

5. Апатия и разочарование на рынках зашкаливают. Но все циклично

6.  Сбер вслед за ВТБ пошел за маркетплейсом. Озон. Ну логично. Система не смогла удержать актив в условиях идеального шторма

7. Хороших историй на рынке сейчас немного. Но есть

8. Драйверы — ослабление рубля — в июне. ЦБ судя по свопам в июне- июле ждут снижения ставки на 1-1,5% за два заседания

9. Итог — жду закрытия недели-месяца. Пока диапазон 2500-2600

10.Удачи


t.me/ATOR_INVEST

1. Вчера индекс МБ продолжил проторговку 2570-2600

2. Сегодня надо возвращать 2600+

3. По ВТБ и выступлению Пьянова
— дивы 9,7 руб. или 12,3% доходности. Как и ожидал допка после отсечки, т.е размытия не будет
— допэмиссия будет до 49% акций — т.е. потолок 547 млрд. руб. При этом могут освоить не весь лимит — а скажем половину. Но в любом случае это сотни миллиардов рублей. Государство при любом сценарии сохранит контрольный пакет.
— допка будет осенью по цене 87 руб. По заявлениям Пьянова якорные инвесторы на эту цену уже есть. Раньше SPO были с дисконтом к рынку, теперь выше рынка (текущей цены). Цена 87 это хорошо — так как чем дороже цена акции для оценки, тем меньше их надо размещать
— исходя из логики инвесторам надо предложить какие то плюшки или премии (зачем покупать выше рынка?).  Намек на то что осенью после отсечки цена будет выше 87?
— сам WB крутая компания. Сопоставимая с Озоном. На коленке сравнивая с Озоном можно оценить WB в 1 трил. рублей. Кстати сопоставимо с ВТБ. Оборот WB за 2025г.

( Читать дальше )

1. Итак ВТБ крвйняя сделка была продажа по 92,5...

2. Ждал дивы 35% от прибыли… После новости о покупке WB снизил ожидания до 25% прибыли. 

3. Дивы за 2025г. не размоет допкой. допка после отсечки

4. на панике утром купил слитое 92,5

5. Полагаю к отсечке забросят к 87..

6. Синергия WBи ВТБ даст свой буст....

1. Вчера индекс МБ еще раз потестил 2580 и район 2600

2. Выкатили новости по ВТБ. Как обычно для ВТБ с подвохом и максимально некрасиво. После основной сессии, когда уже не торгуют крупные игроки

3. За это собственно ВТБ и не любят. От репутации своей не ушел. Последний лонг сдал там 92,5 и до дивов новых сделок не делал. Средняя устраивает. Дивы дадут около 10 руб. После появления новости о входе в WB пересмотрел ожидания по дивам с 35 до 25% — о чем написал в телеге.  Допка текущую диввыплату не размоет — она состоится после дивотсечки. 10 руб на текущую цену — считаем доху самостоятельно. Будет допка по 87 — видимо за счет допки государство заберет стабильный и хороший бизнес WB, что даст ВТБ ощутимую синергию. Так что после паники и психоза физиков с плечами можно вернуть слитое 92,5… А в целом — попытки вернуть репутацию не удались. Сегодня позитива попытается нагнать Пьянов. Но вспоминается классика — хотели как лучше. а получилось как всегда. 

4. Свой лонг удерживаю. Точка крайнего пессимизма всегда интересны. Но и средняя позволяет

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ пришел к нижней части проторговки 2600-2700. закрылся ниже

2. Допускался прокол до 2580. если уходим ниже пойдем к нижней границе долгого боковика 2500-3000. 

3. Сегодня рекомендуют дивы ВТБ. Жду 35%

4. Также смотрим за реализацией модели 9-11. Пришли к верхней ее планке — 11 недель падения

5. Держим зону 2600-2580 — поедем наверх. Ждем покупок Минфина не менее 300 ярдов в июне

6. Дали интересные уровни по ряду бумаг. В частности ГП в районе 116. Посмотрим

7. пессимизм на рынке максимальный. Это хорошо

8. Но в целом болото

9. Итог — надо удержать зону 2580-2600 и возвращаться к целевым уровням выше. Иначе поедем на тест 2500-2520

10. Удачи



t.me/ATOR_INVEST

1, Прошлую неделю индекс отторговался в указанном диапазоне 2600(2620)-2680(2700)

2. В пятницу умудрились оттестить и 2680 и 2620 

3. США вроде вымучивает соглашение с Ираном. При этом Иран будет взимать плату за проход в проливе. А США в качестве плюса получат некий меморандум и возможность договариваться дальше. Ни ракетный, ни ядерный потенциал  Ирана не уничтожены. Если это умудрятся продать как победу для внутреннего потребителя — то что то с этим миром уже не так

4. Кто ждет быстрого падения нефти — не судьба. Запасы истощены — их восстановление займет время… После оплеухи в Афганистане — последовала от Ирана. Дадут откат к уровням — восстановлю лонг

5. В июне Минфин скорее всего заявит о покупках валюты не менее чем на 300 ярдов.

6. На подходе визит У и К в Москву. Европу скорее всего представит на переговорах Драги.

7. Продолжаем пока окучивать тему 2600-2700. Ждем Минфин с покупками валюты в июне

8. Инфляция продолжает снижение. Свою лепту внесут и сезонное снижение цен на овощи. Жесткость ДКП (реальная ставка 9,5% + — это конечно пиршество интеллекта. ИИ такое не под силу)

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ закрыл день ниже 2650

2. Остаемся в блоке 2600-2700

3. Встреча в Китае прошла. Видимая часть айсберга ее итогов — озвучена. По Силе Сибири 2 видимо наши сказали — есть Ормуз. Есть вот такие условия. Китайцы в своем стиле — подождем. ОК. дивидендов в ГП не дали — но это в принципе в цене и ожиданиях.

4. Тем временем — средняя цена импорта российской нефти в апреле подошла к 95 долларам баррель. В деньгах рост на 16.2% за месяц. Это предполагает, что покупки валюты в рамках бюджетного правила в июне могут вырасти до 250-300 млрд. Соответственно с учетом демпфера результаты нефтегаза будут солидными. Отгрузка при этом, при всех сложностях просела незначительно. Дивбаза тем временем накапливается хорошая

5. Жду закрытия недели. В целом тухло

6. Нужен разворот по валюте. Из событий ПМЭФ. До заседания ЦБ и следующего снижения ставки еще месяц

7. А пока комбо уничтожения экономики впечатляет. Ставкой убиваем, курсом добиваем. Очень хочется верить на смену руководства этого торжества посредственности осенью 2026г.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ провел в консолидации в ожидании встречи. Закрылся на знаковых 2666

2. Сегодня встреча. Состав делегации такой, что будут не пустые разговоры, а итоговые документы. Ждем

3. Что сделали с курсом — опять сплошные вопросы. Ладно Вы лажаете со всеми прогнозами (к этому привыкли), пересматривали средний курс на год по валюте (для того, чтобы его реализовать — оставшиеся полгода он должен простоять на 85). Вы дебет с кредитом как сводить будете? Как реальному производству с длинным циклом особенно выживать? Когда условно сырье было куплено по 80-82. Нет слов

4. Сам жду закрытия недели. Вероятность договоренности по силе сибири 2 высокая. Но это капекс. Учтем, что ранее прозвучало, что китайская сторона часть расходов по строительству трубы берет на себя. Посмотрим что в итоге

5. В остальном пока местечковые истории — тут дивы, там оферта, тут провал. Тем и живем

6. Пока индекс поддавили снижением валюты. Индекс РТС снова подбирается к знаковым 120. То ли прорыв — а это значит валюта дальше вниз. То ли близко дно по валюте и РТС в своем боковике имени «десятилетие Набиулинной». Тошное какое то десятилетие

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ остался в рамках своего минибоковика 2600-2700

2. Закрылся выше 2666

3. Хорошо выстрелили бумаги под визит ВВП в Китай. Часть сократил

4. Сегодня начнется визит. После визита Трампа. Посмотрим потом была ли многоходовочка

5. До чемпионата мира по футболу в США осталось 3 недели. Трампу надо как то заканчивать свою авантюру. Запасы нефти стремительно сокращаются аккурат перед началом автомобильного сезона в США. Пока эскалируют и нагнетают обе стороны. При этом Иран планирует открыть свой фондовый рынок. Были ли какие договоренности между Китаем и США по линии Тайвань — Иран вскоре думаю узнаем. Могут быть различные сценарии, чтобы США продали свой уход как победу — включая бутафорское уничтожение или захват урана. Посмотрим

6. У нас валюта достигла опорной точки. Полагаю в июне Минфин должен существенно увеличить объем закупки валюты

7. Сегодня СД газпрома по дивам. Визит в Китай — анонсировано подписание порядка 40 документов в различных сферах. Состав делегаций представительный. В этот раз присутствует и глава газпрома…

( Читать дальше )

1. В пятницу индекс МБ пробил 2750 и дошел до точки закрытия гэпа от 08.05.2026г. в районе 2626

2. Сегодня откроемся тестом 2650--40

3. 19-20 мая анонсирован визит ВВП в Китай. Ситуация требует для Китая подписание сделок в энергетической сфере. Под визит усилил локацию в 3 бумагах

4. Визит Трампа в Китай закончился ожидаемо. И тут вопрос не в личностях или идеологических противоречиях. Вопрос в базисе новых международных отношений, где стороны борются за условные 20% влияния (а это очень много). Действующий и восходящий гегемон не смогут договориться. Один из них либо сдвинет другого с вершины либо смирится с ролью вассала. Безраздельное влияние США постепенно размывается и уходит в прошлое. США к тому же будут отчаянно сопротивляться. Процесс перехвата власти не быстрый. Десятилетия. Максимум о чем могут договориться — о правилах этой войны. Но верится с трудом. Си предложил фактически Трампу признать поражение. Дипломатические мишура и обвесы столкнулись с реальностью в виде отсутствия каких то прорывов и китайских сувениров, выброшенных демонстративно у трапа самолета

( Читать дальше )