Артем Ковтун

Читают

User-icon
120

Записи

619

Морская торговля и флот 2015 // ДВЕ картинки

Ввод. Показатели торговли — индикатор деловой активности. Индексы фрахта не всегда информативны (зависят от цены топлива, и избытка кораблей). Под картинкой-превью можно глянуть чуть детальнее чем Балтийский Сухой или Китайский контейнерный.

И сразу вывод: торговля не упала, но и не выросла, убытки перевозчиков заставят искать их дешевое топливо (кроме требования серы 0,1% с 2020-2025, что по идее вынудит ставить газовые установки и строить СПГ-терминалы), верфи и потребление ними металла по идее под угрозой (хуже спрос на сырье), от нефти ожидают дальнейшее затоваривание. 



( Читать дальше )

Саудиты заявили о выводе АРАМКО на IPO

Шах и мат. Вздернут стоимость до небес. Крупнейшие разведанные запасы и нижайшая себестоимость добычи, огромный рынок сбыта как слева так и справа. Ну и акционеры чай выступят союзниками против любых шиитов. Или это УЖЕ некая «дань», «подать» сильным этого мира. Причем россиянам надо брать — выгодно же. 

http://www.marketwatch.com/story/saudi-arabia-weighs-ipo-for-worlds-biggest-oil-producer-2016-01-07?siteid=rss&rss=1

Вибачайте за короткое тело поста, кладу такое на ЛинкедИне, но уж слишком крутая новость 6)


Дайджест анти-глупые новости

Нефть — WTI затоваривание бензином в США, упал спрос, вероятно из-за наводнения, из-за WTI вероятно пошел и Brent (по прежнему считаю, что ведущий бенчмарк сегодня WTI этому постоянно есть подтверждения). Ход нефти вниз в средине зимы обычное явление. Скидки на какие-то микро поставки лишь инфо шум. Придет март — отскочит повыше. И почему вы смотрите Брент, а Urals и ESPO? Какие там цены? У кого есть график дневка за последний год и последний день? Почему это полу-секрет? 

Рубль — обсуждали, что в начале года рубль любит слабеть, что рост цен в рублях чуть догнал девальвацию 2015, что люди привыкли и можно стать на ступеньку выше, что обычно загоняют на сверх-уровень, а потом отпускают назад и народ рад что 80, а не 100. До февраля будет слабеть, с февраля-марта укрепится чуток. Полезно глянуть историю http://smart-lab.ru/blog/297663.php

Золото — просто миллион новостей объяснений роста, от ИГИЛ зажигающих танкеры, до китайских и американских акций. Ни одной новости о сезонности. Паровоз очень бодренько пыхтит вверх. В 2015 новый год начался 19 февраля, а пик цен был 20 января, в 2016 новый год 8 февраля, «сегодня-завтра» конец роста? Ниже картинка счета из демо.

( Читать дальше )

Циклы Феникса // ОДНА картинка почему труба

По вертикальной шкале доля погибших в конфликтах на 100 000 населения. Явно видна периодичность. Очищение популяции от старых и больных? Также, явно видно и что уровень очищения примерно одинаков? Видно, что давненько не было пика смертей и что пики «раздвигаются» (видимо потому что люди живут дольше и 3 поколения это не 50 лет, а 100). Но само общество не только не поменялось — но и как видим кружочков мелких воен стало больше (наверно раньше меньше регистрировали, но явно воевать не перестали).

Циклы Феникса // ОДНА картинка почему труба

Источник, интересный сайт http://ourworldindata.org/

Почему циклы Феникса
(циклами Ковтуна постеснялся назвать, сопляк еще, — хотя прямо такое описание не встречал)? Есть наблюдение, что при выделении какого-то конкурентного преимущества у отдельного региона это относительно резко делает регион богаче, благодаря экспорту некоего продукта. Это может быть плодородная земля, климат, выход к морю, ноу-хау. Накопление богатств от экспорта позволяет поднимать уровень потребления внутри такого конкурентоспособного социума, кормить больше пенсионеров, меньше работать (а жить с ренты капитала). Со временем производить благо внутри становиится менее выгодным чем производить благо на территории экспорта, а значит экспортировать уже капитал и технологию. Причем, на новой территории применяются новейшие технологии, строят новейшие фабрики, а на територии-родине эти фабрики априори устарели, так как построены раньше. Можно дальше продлить, что обогащение в новых странах вынуждает богатых убегать в метрополию, откуда всё начиналось, потому что там — традиции богатого потребления дольше. Начинается экспорт культуры/традиций. Хороший пример — Британия: паровые мануфактуры — перенос производства в Индию — покупка индийцами офисов в Сити. Достаточно длинный процесс? Но поиск «перезагрузок» в истории, когда войной в метрополии уничтожались старые фабрики и старое население сразу навел на очевидный «столетний цикл мировых воен». Это и есть волны Ковтуна, огненное перерождение заплывшей жиром метрополии. Но, и раньше думал, что циклы все же связаны с поколениями-периодами населения:



( Читать дальше )

Главный бич экономик - пенсии

68% стариков свыше 65 лет из аудитории 15-64. Каково? Конечно, этот прогноз уровня «Космо», а научную статью Кудрина и Ко на эту тему постил много раз. Но в целом тренд такой — старение вот тот бич который вынуждает завышать цены товаров. Научный прогресс и итоговая продуктивность труда не успевает за старением. В Украине грубо 1 работающий кормит 2 пенсионеров, попадались такие заглавия. Дефициты пенсионных фондов повсюду в мире. В тех странах откуда эмиграция молодежи ситуация утрированно критическая (68% в Латвии). Как решалось раньше? В эпоху эдак 19 век — те кто не работал — помирал, работали как минимум в уходе за ребятней, среди которой смертность была %40-80 и такая работа была нужна — кидали краюху хлеба, оплачивали. Но стариком называли 35-40 летних (бальзаковский возраст, старуха-процентщица). Пенсионеров начала и средины 20-го века убила война. До этого не было пенсионеров. А теперь пенсионеры кроме краюхи хлеба конечно хотят и авто и телек и одежду красивую. С уважением к пожилым естественно. Но баланс не сходится, что-то будет. Пенсии отменят, не иначе. 
Главный бич экономик - пенсии

Рейтинг бедности народов Азии // ОДНА картинка

Чем беднее, тем больше резерв роста. Хотя и не прямая причина если образование например не наладят, или если внутренняя политика  жестока. Проникновение смартфонов в массы. Мало смартфонов в Европе-США и потому что бедных много, и потому что у азиатов особый фан к интернету и данным, — но главное — эта опция достатка намного дороже в Европе, чем в Азии. 

Рейтинг бедности народов Азии // ОДНА картинка

Инвестиции в промышленность США // График 10 лет

Огонь инвестировали в промышленное строительство, наверно в нефте-газ дало такую свечку. Спада особо не заметно? Интересно что происходило в 2014 году, заканчивали старые проекты? Наверно спад заметим с года-на-год!

Инвестиции в промышленность США // График 10 лет

Рейтинг банков Пасифика // Что даст для понимания рынка?

Попробуем глянуть через самую слабую лупу на структуру и достижения банков Пасифика, что это нам даст? «Пасифик» писать короче чем «Тихий океан» или «Юго-Восточная Азия на побережье Тихого и Индийского океана», будет термин в русском языке скоро, опережаем вместе.

Рейтинг банков Пасифика // Что даст для понимания рынка?

Одна из трендовых тем в новостях о мировых банках это покупки долей, поглощения, события — в банках Пасифика. Не вникал так глубоко что бы точно сравнить с бумом притока иностранных инвестиций в банки Украины (и России, но менее знаком) в начале-средине 2000-х. Но схожесть явно есть. У нас уже давно успел произойти отток капиталов и выжили только самые мимикрирующие под наш рынок. А у них набирает оборотов экономика (смотрим кратко главное тут), демографические показатели улучшаются, растет средний класс, и есть такая же как у нас нехватка современных банковских технологий. Притекают как экспаты, так и бренды, так и просто капиталы. Например, много раз слышал о работе украинских МСБ-шников в Китае. Итак:

( Читать дальше )

Золото к валютам // ОДНА картинка, 2015 год

Как раньше рассматривали (тут тут и укро-тут) можно сказать — это реальная девальвация валют (или укрепление валют)

Золото к валютам // ОДНА картинка, 2015 год

PS Золото, курилка, идет постепенно вгору (наблюдаю типа сезонный рост, насколько сильно проявится). Поясняют как обычно любыми текущими новостями. Не было бы Китая или шиитов, приплели бы наводнение. Газ остановится сегодня или нет? Вчера прогнозы теплой погоды повыходили.


теги блога Артем Ковтун

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн