Модерировал сессии  РусАгро и ФосАгро. Если с IR ФосАгро знаком уже пару лет, то общение с РусАгро для меня в новинку. Удалось пообщаться с разными представителями компаний. В этом году на конференции был рекорд по числу эмитентов и участников 📈. Отлично, что всё больше людей интересуются акциями. Пожалуй самая мощная конференция по инвестициям РФ, где была почти вся блогосфера.

Предыдущий пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1046484.php

👉 Выручка по операционным результатам показывает поступательный рост благодаря сделке с НМЖК. Пройдемся по основным сегментам производства.

Хорошая картинка с Аленки. Как раз эта ситуация у меня на уме последние недели. Хай индекс МосБиржи ~4200 при долларе в 71 руб. Если СВО завершится в течение года, переоценка может быть до схожих цифр, а это +50%. Уж чего бы я точно не стал делать в текущей ситуации, так это сидеть «на всю котлету» в фондах ликвидности.

➡️Думаю, проблематично индексу сильно сойти вниз (при любой ставки) исходя из одной такой гипотетической возможности.

В любом случае, если рост ставки продолжится вместе с СВО, это будет означать, что мы имеем дело с высокой инфляцией. Акции тут выглядят не хуже фондов ликвидности (при условии, что вы держите крепкие компании).

t.me/vvkaminski

👉Продал весь Лукойл вчера вечером, спасибо за идею Мозговику в лице Олега. Про покупку писал в конце августа. Выше скрины лишь части счетов, но вся позиция была сформирована около 6200. Это была вторая по величине позиция с существенным отрывом от остальных. 

На прошлой неделе отметили годовщину с женой и впервые попробовали блюда высокой кухни, на деньги от небольших спекуляции с акциями Газпрома (спасибо Блумбергу!) 😁

В СПБ к лучшим ресторанам авторской кухни по рейтингу WHERETOEAT относятся Bourgeois Bohemians, Birch. В Москве это Savva, Olluco.
Выбор пал на Bourgeois Bohemians (богемная буржуазия*).
*Первое упоминание определения появилось в книге Брукса «Бобо в раю: откуда берется новая элита[англ.]», опубликованной в 2000 году. По мнению автора, за последние двадцать лет в американском обществе сформировался новый образованный класс, который сочетает в себе демократизм и снобизм, уважение к образованию и финансовой состоятельности, творчество и бизнес.

Ресторан создан двумя братьями один из которых специализируется на десертах, поэтому сет условно делился на две части «основную» и « десертную». 

Физики продолжают выходить из акций🐹 и почему-то рынок в мае казался всем более оптимистичным.

👉Среднедневной объем торгов акциями в сентябре увеличился на 20,7% и составил 122,3 млрд руб. (в августе – 101,3 млрд руб.). Доля физических лиц за месяц снизилась на 3,1 п.п., до 75,4% (в августе – 78,5%)

👉Крупнейшими нетто-покупателями акций в сентябре стали НФО (некредитные финансовые организации) за счет доверительного управления и за счет собственных средств: они приобрели бумаг на 12,6 и 12,5 млрд руб. соответственно. Основные нетто-продажи (на 13,2 млрд руб.) совершили банки. Также в сентябре продавали акции розничные инвесторы – на 10,7 млрд руб. (в августе – на 17,9 млрд руб.).

💎 Хотел поставить себе ближайшую цель по капиталу и прибавить что-то более осязаемое, чем опережение индекса МосБиржи полной доходности. До этого цель была 20кк, но т.к. капитал уже не столь далек от него выбрал новую цель — 35кк.

👉Можно долго рассуждать про уровень потребления. Однако, как я вижу исходя из своей ситуации и по опросам своих ближайших знакомых, уровень жизни которых я знаю, сумма в 100к в месяц на двоих 28-летних людей кажется логичной для жизни в СПБ. Опять же, это расчет для семьи со своим жильем, без машины, без заграничного отпуска, без детей. Это не уровень финансовой свободы, а именно уровень фин. независимости и скорее даже минимум полноценной жизни, с ее небольшими потребительскими радостями.

👉Какая сумма может обеспечить этот денежный поток? Около 35кк, что при изымании 3,5% дает эти 100 тыс. в месяц. Напомню, 3,5% — это сумма на которую можно изымать деньги из рынка акций без потери их покупательной способности исходя из доходности на уровне индекса МосБиржи. Кто интересуется темой можете посмотреть прекрасное видео с конфы смартлаба. Многие вижу сильно разочаровываются такими подсчетами, но это самое безопасное изъятие учитывающее почти любой расклад на фондовом рынке.

На досуге писал пост в Мозговик с портфелем и задумался о своих промахах.

Некоторые промахи последнего времени:

👉Так и не сократил число акций в портфеле хотя бы до 10 штук. Диверсификация — защита от невежества, как говорил Баффетт. Думаю я еще не уверен в своих компетенциях для того, чтобы держать 5-6 акций в портфеле, но к 12 штукам, а лучше к 10 необходимо прийти. При погруженности в рынок концентрация — это то, что дает альфу. Писал об этом этом желании весной, но так и не пришел к этому.

👉 Набрать акций до 100% портфеля психологически некомфортно, максимум могу позволить себе около 90%. Про желаемое плечо в 10-15% от счета и говорить не приходится))

👉В целом доволен коррекцией. Однако, недозаработал денег, т.к. не поверил себе и не вышел бОльшим количеством кэша из акций в мае. Глобально — это не супер промах, т.к. тут присутствует высокая доля везения.

➡️Вчера решил начать бороться с большими количеством акций, сократив акции с плохим risk/reward. Прошу заметить, что это не равно убрать акции с низким апсайдом. Первая цель — из 16 акций оставить 12. Начал с НМТП из-за спада в перевалки нефти и низких дивах ближайших пару лет.

«Сегодня кто-то сидит в тени кроны, потому что когда-то посадил дерево» — Уоррен Баффетт

Продолжаю регулярную традицию и раз в месяц выкладываю свой портфель. Цель последних нескольких лет — это обгонять индекс МосБиржи полной доходности.

Портфель 18,53 кк, осталось ~4% до майского хая. Рост с начала 2024 г. около +29%.

В прошлом посте (месяц назад) писал: “Ближайшая цель — увеличить долю в акциях на 15-20% в сентябре в случае снижения индекса ближе к 2500”. Это и сделал доведя тем самым долю в акциях до околомаксимальных значений.

👉 Текущий набор активов.

Пропорция за месяц изменилась из-за докупки акций. Кэш+вклады 12%/акции 88%. Если в прошлом посте было желание покупать акции, то теперь его нет. Пока действий с портфелем никаких не планирую.