Если вы думаете в какой инструмент инвестировать и разрываетесь между стабильностью банковского вклада и доходностью фондового рынка, то, возможно, облигации Росэксимбанка станут для вас точкой равновесия, но не для всех...

Росэксимбанк (или по взрослому — Государственный специализированный Российский экспортно-импортный банк) был создан в 1994 году, чтобы реализовывать на практике государственную политику стимулирования и поддержки экспорта российской продукции. Банк успешно реализует экспортные проекты с странах СНГ, АТР, БРИКС, Латинской Америки и других государствах.

Физических лиц не обслуживает и при этом имеет высокие кредитные рейтинги формата ruАА со стабильным прогнозом. Совпадение? Не думаю. Банк обслуживает несырьевых экспортеров, причем большую часть клиентского портфеля составляют средние и крупные экспортные проекты.

Что там по облигациям?

🏦Книга заявок откроется на 4 часа с 11:00 11.11.2023г. — кто-то остроумно решил собирать заявки в «дабл элевен», жаль что скидок к номиналу мы не получим.

( Читать дальше )

Докупаю акции, находящиеся в просадке на фоне коррекции на рынке. В этот раз покупаю через брокера Тинькофф для диверсификации не только активов, но и финансовых посредников, а также для получения подарочных акций. Сегодняшняя покупка состоит из новых и не только акций, по которым выплачиваются дивиденды.

В конце прошлой недели Русал закрыл книгу по облигациям в юанях на 500 млн. юаней. Давайте разбираться нужны ли они нам.

Русал — один из крупнейших в мире производителей алюминия (5,6% мирового рынка) и глинозема (6,3% мирового производства). И именно эта компания проложила путь для облигаций в юанях на российский рынок в августе 2022 года. Валюта была выбрана как альтернатива доллару и евро, чтобы привлечь внимание не только частных, но и корпоративных инвесторов, в том числе банки.

Это уже пятый выпуск облигаций такого типа у компании. Новый выпуск имеет следующие ключевые параметры:

✔Дата размещения — 10 ноября 2023г.

✔Дата погашения — 08 мая 2026г. — среднесрочное размещение не было свойственно предыдущим выпускам

✔Объем размещения — 500 000 000 юаней, или в эквиваленте составляет 6,4 млрд. рублей. Размер размещения достаточно скромный, ведь предыдущие четыре выпуска составляют 11 млрд. юаней.

✔Ставка купона — 6,7% годовых. Эта ставка на 2,8 процента выше, чем у предыдущего размещения. Ставка растет не просто так, а потому что спрос на китайскую валюту снижается, аналитики прогнозируют снижение ликвидности в юане, да и сама иностранная валюта слабеет по отношению к вечнозеленой.

( Читать дальше )

Друзья, прежде всего поздравляю Вас с Днем народного единства, празднование которого в этом году растянулось на целых три дня. Несмотря на календарный выходной инвесторы сегодня сплотились и в едином порыве подняли индекс Московской биржи на 📈+0,83% до 3 235,11 пункта. Бодрое начало торговой недели может в ближайшее время довести индекс до линии сопротивления на 3275 п.

Акции НЛМК растут на 📈+1,8% на сильной финансовой отчетности. За 9 месяцев выручка компании составила 348,1 млрд. рублей, чистая прибыль – 73,1 млрд. рублей.

Несмотря на то, что чистая прибыль Татнефти не оправдала ожидания аналитиков, привилегированные акции компании вернулись к росту на 📈+2,0% и опять торгуются выше 600 рублей. Обыкновенные акции немного отстают, но тоже в положительной динамике на 📈+0,9%.

СПБ Биржа опубликовала пресс-релиз о временной приостановке торгов иностранными акциями на 7 дней. За данный период Биржа проведет консультации с российскими и иностранными контрагентами, чтобы установить порядок действий в связи с введением санкций. Акции компании упали на 📉-3,9%, продолжив пятничную коррекцию.

( Читать дальше )

Продаю паи фонда от УК «Первая» на крупнейшие акции российского рынка SBMX, фиксирую прибылью в размере 31.3%.
youtube.com/shorts/BMYjM3yO3OU

Этот статус упрощает переход компании в российскую юрисдикцию.

Обращение о включении Тинькофф в список направил в сентябре 2023 года Владимир Потанин, президент «Интерроса» — крупнейшего акционера TCS Group (владеет долей в 35%), материнской компании банка, сообщил «Интерфаксу» источник. По его словам, сейчас заявку рассматривают заинтересованные ведомства.

Заявка касается сразу девяти компаний группы, среди которых в том числе АО «Тинькофф Банк» и АО «Тинькофф Страхование». В Минэкономразвития рассказали «Интерфаксу», что обращение ещё рассматривается.

Что-то мне подсказывает, что у Тинькофф все получится. Я по-прежнему считаю, что изменение юрисдикции любой компании на российскую окажет положительное влияние на цену акции, несмотря на провальное возвращение ВК.

Также российская юрисдикция даёт ещё один аргумент в корзинку дивидендных перспектив.

Несмотря на то, что я сейчас нахожусь в отпуске, итоги месяца должны быть подведены, даже если они не самые лучшие 🤷‍♂

💼В октябре я не пополнял свой инвестиционный портфель, при этом накапливая на карте все поступления для реинвеста и месячного плана пополнений. Так получилось по ряду причин, но это не для нынешнего поста. За месяц портфель вырос на символические 📈+0,1% до 593 080 рублей, хотя в моменте пробил 600 000 рублей, но на том уровне не смог удержаться.

💰Прибыль портфеля за месяц составила 📈+0,5% и это один из худших результатов за последние 12 месяцев, несмотря на отсутствие убытка. Результат для меня не является существенно негативным, так как инвестируя на длительный период, я понимаю возможную величину риска. К тому же прибыль с начала этого года уже составила 43,5%, что выше основных бенчаркеров и доходности по депозитам.

Из поступлений в октябре стоит отметить дивиденды в общем эквиваленте 2100 рублей и купонные выплаты в размере 282 рубля. Также в Тиньке засветились подарочные акции Абрау-Дюрсо, но это не совсем доход от инвестиций.

( Читать дальше )

Обычно лизинговые компании при размещении облигаций ограничивают их среднесрочной перспективой, то есть в пределах 3-5 лет. Этот срок выбирается не случайно, так как большинство лизинговых договоров заключается на аналогичный период.

Модель бизнеса выглядит достаточно привлекательной: сначала ищем деньги на финансирование, потом финансируем лизинговые сделки с закладыванием в них своей доходности, следим за своевременных погашением (при этом добавляем в договор пугалки в виде штрафов и пеней) и повторяем процесс заново.

Но сейчас не об этом, а о новом выпуске облигаций. Параметры у выпуска следующие:
📌Дата начала размещения — 1 ноября 2023 года.
📌Дата окончания размещения — 1 декабря 2023 года.
📌Период обращения — 3 640 дней, то есть без малого 10 лет до 19.10.2033г.
📌Объем эмиссии — 11 000 000 000 рублей.
📌Выплата купонов — ежеквартально.

Плюс-минус достаточно стандартные условия, но далее стоит обратить внимание на плавающий купон. Купонный доход будет рассчитан как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле RUONIA + спред, который будет определен по итогам сбора заявок. То есть купон будет рассчитан исходя из средней ставки межбанковских заимствований овернайт. Прогнозный размер премии составит 250 б.п.

( Читать дальше )

Несмотря на пятничное увеличение ключевой ставки на 2 процента, индекс Московской биржи с начала торгов установил цель на рост. В течение дня торговый запал начал ослабевать, особенно на укреплении рубля в рамках единого налогового платежа и ожидании роста объемов продаж иностранной выручки. Торги закончились немного лучше, чем в четверг и пятницу, ростом индекса Московской биржи на 📈+0,09% до 3 227,07 пункта.

Как я говорил в субботнем видео, инвесторы не успели на прошлой неделе оценить сильную отчетность Юнипро с чистой прибылью в 23,7 млрд. рублей, поэтому сегодня мы наблюдаем правильный (а не спекулятивный) рост компании на 📈+1,3%.

Бумаги Глобалтранс находятся в лидерах роста и прибавляют 📈+2,1%. Неделю назад премьер-министр подписал распоряжение об индексации грузовых ж/д тарифов с 1 декабря на 10,75%.

СД Инарктики рекомендовал дивиденды 19 рублей на акцию за 9 месяцев 2023 года. Дивидендная доходность составит 1,9%. Дата закрытия реестра определена 09.12.2023г. На новости о дивидендах акции всегда растут, если размер дивиденда не был срезан, поэтому за день 📈+2,4%. Акции возвращаются к своим 1 000 рублям.

( Читать дальше )

До конца года осталось 2 месяца, но даже за это время мы с вами еще сможем получить хорошие дивиденды по акциям российских компаний. Важное условие получения дивидендов — владеть акциями компании на дату закрытия реестра акционеров. А вот покупать бумаги или нет решать только вам.

 

🟡АКБ Авангард

Банк может похвастаться стабильными выплатами с 2017 года, количество которых в год достигает 3 раз. Имеется тенденция к росту общего объема выплат.

Дата закрытия реестра — 23.11.2023г.

Размер дивиденда на одну акцию — 57 рублей.

Дивидендная доходность — 5%.

 

🟡Ростелеком

Если долго мучаться, то что-то обязательно получится. Не так давно решился вопрос по дивидендам компании, который тянулся с лета этого года. При этом потенциально на компанию можно смотреть как на одного из лидеров годовой дивидендной доходности, ведь если нынешнюю выплату сложить с потенциальной будущей выплатой от лета 2024 года, то суммарная дивидендная доходность может превысить 15%.

( Читать дальше )