Это первая отчётность компании после публичного размещения, давайте посмотрим что там внутри.

📌Первое, что бросается в глаза, это несомненный рост валюты баланса с 5,3 млрд рублей в начале этого года до 6,2 млрд. рублей на последнюю отчетную дату или на 17%. IPO прошло не зря, компания нарастила свои финансовые активы.

📌Немного смущает рост нематериальных активов в 2,2 раза. Так как разъяснений по данному показателю нет, то хочется верить что выросли вложения в ПО, а не в то, что компания «задрала нос» и вместе с ним цену репутации бизнеса или цену товарного знака. Не стоит забывать, что рост нематериальных активов самый простой способ раздуть баланс компании.

📌Процентные доходы выросли на 20,3% год к году до 780,7 млн. рублей. При этом отмечается снижение процентных расходов. Динамика есть, хотелось бы большего роста.

📌Чистая прибыль за 9 месяцев составила 145,6 млн. рублей, увеличившись год к году на 58%. Сильный рост, который должен наводить на мысли о распределении прибыли💰

( Читать дальше )

Флоатеры - это облигации с плавающей ставкой. Основная их задача — бороться с рыночной неопределенностью, то есть тут как в поговорке «и рыбку съесть, и косточкой не подавится»: можно и защитить свои вложения, и получать актуальный доход 👍 Особенно это важно в период повышения Центральным банком ключевой ставки, ведь облигации, выпущенные пару-тройку месяцев назад, уже потеряли свою привлекательность и торгуются с дисконтом до 5-10%.

Именно поэтому флоатеры сейчас находятся на пике популярности, поэтому давайте посмотрим что нам предлагает Металлоинвест.

Немного формализма, куда же без него. Металлоинвест — это мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа, ведущий производитель и поставщик железорудной продукции и стали. В состав холдинга входят 2 горно-обогатительных комбината, 1 металлургический комбинат и 1 компания по вторичной переработке металла. То есть компания достойная.

 

⚡Что там по облигациям?

▶Старт приема заявок — 22.11.2023г.

( Читать дальше )

Внешнего позитива за день фондовый рынок так и не дождался, да и вряд ли дождется до конца недели. Дров в топку коррекции подкидывает дешевеющая нефть и новый рекорд укрепляющегося рубля — на этот раз 87,8 за один доллар и наш рубль плавно подошел к минимумам конца июня. На самом деле в июне 2023 доллар стоил и 80 рублей, так что есть куда стремиться. Но дивиденды и IPO придали уверенности российскому рынку и индекс Московской биржи подрос на 📈+0,35% до 3 218,48 пункта.

После небольшой паузы была опубликовала рекомендация СД Татнефти по дивидендам за 3 квартал 2023 года. И это 35,17 рублей на одну акцию 🎉 Размер рекомендации превзошел ожидания рынка и прогнозы многих аналитиков. ВОСА назначено на 22 декабря, а если по уже устоявшейся традиции акционеры не смогут с первого раза собраться, то повторное ВОСА уже запланировано на 28 декабря. Дивотсечка — 9 января 2024 года, а значит к Старому Новому Году под ёлкой нас будет ждать сюрприз🌲 Акции компании прибавляют еще 📈+2,9%.

( Читать дальше )

Мне близко направление лизинга, потому что по сфере своей деятельности я специализировался в том числе и на кредитовании лизинговых компаний. Соби-Лизинг в третий раз выходит на рынок облигационных заимствований и давайте посмотрим что новенького они предлагают.

Соби-Лизинг — классический представитель лизингового бизнеса, осуществляющий свою деятельность в основном в Южном федеральном округе с головным офисом в городе Краснодар. При этом они открыли новый офис в Москве, а также не забывают о Республике Крым, за что им отдельные баллы в карму ❤

На рынке присутствуют уже более 13 лет и исходя из информации, размещенной на сайте, имеют более 750 довольных клиентов, о недовольных скромно умалчивают.

Компания позиционирует себя как универсальная, но если немного копнуть в лизинговый портфель, то легко заметить профилирование на лизинге легкового и грузового транспорта, на который приходится 53% лизингового портфеля. Еще 35% приходится на оборудование и спецтехнику. Я бы назвал ее типичной «универсальной» компанией, так как у большинства конкурентов сегментация выглядит плюс-минус аналогично.

( Читать дальше )

Наш рубль продолжает давить на рынок, а точнее на наших экспортеров, ведь доллар по 88,5 рублей снижает прибыль экспортеров. Хотя сегодня на рынке можно было наблюдать затишье и низкую волатильность. Инвесторы затаились в ожидании решения по санкциям, детали которых, возможно будут оглашены уже в эту пятницу. В итоге понедельник закончили символическим ростом индекса Московской биржи на 📈+0,03% до 3 207,36 пункта.

В лидерах роста Русагро 📈+7,0%, компания выбивается из монотонности рынка своим резким скачком цены расписок. Фактор редомициляции положительно влияет на котировки, но не стоит забывать кейс ВК.

Совкомфлот отчитался за 3 квартал 2023 года. Выручка составила 543 млн. долларов (-7,7% квартал к кварталу), чистая прибыль — 206,2 млн. долларов (-1,9% квартал к кварталу). За 9 месяце совокупная выручка составила 1 758 млн. долларов, а чистая прибыль — 702,2 млн. долларов. В рублевом эквиваленте динамика получается более высокой. Отчетность и ожидаемые дивиденды поддерживают рост акций на 📈+0,1%.

( Читать дальше )

Не пропусти важные (и не очень важные) мероприятия, заявленные эмитентами на этой неделе.

20 ноября  — Отчетность по МСФО Кармани, Группа Астра

20 ноября  — Собрание акционеров Ростелекома по вопросу выплаты дивидендов

21 ноября  — Отчетность по МСФО Циан

21 ноября  — Собрание акционеров ВУШ Холдинг по вопросу выплаты дивидендов

21 ноября  — IPO Евротранс

20-21 ноября  — Ждем публикацию рекомендации СД Татнефти по дивидендам

22 ноября  — Отчетность по МСФО Тинькофф

22 ноября  — Собрание акционеров Позитив по вопросу выплаты дивидендов

22 ноября  — Собрание акционеров Селигдар по вопросу выплаты дивидендов

23 ноября  — Отчетность по МСФО ВУШ Холдинг

23 ноября  — Собрание акционеров Мордовэнергосбыт по вопросу выплаты дивидендов

 

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

( Читать дальше )

Основные новости недели, которые оказали влияние на фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Отчетность и дивиденды российских компаний. Федеральный бюджет на 2024-2026 годы. Прогноз изменения индекса московской биржи, а также разбор причин роста и падения отдельных акций.

В очередной раз убеждаюсь и хочу донести эту информацию до остальных, что в краткосрочной перспективе очень сложно что-то прогнозировать на фондовом рынке и уж тем более надеяться уловить неэкономические тенденции. Так, обычно по пятницам можно видеть коррекцию рынка перед выходными, связанную с закрытием позиций у многих трейдеров, но эта пятница показа, что закономерности нет. После спуска до 3 152 пунктов индекс Московской биржи устремился вверх, преодолев отметку в 3 200 пунктов, и под закрытие основной торговой сессии дошел до 3 206,34 пункта или рост составил 📈+0,54%.

Вместе с ростом цен на нефть активно растут компании из этого сектора и своим ростом помогают индексу Мосбиржи. Обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза сегодня в топе роста 📈+3,3% и 📈+3,2%, соответственно. Поддержку акциям оказывают ожидания сильной отчетности компании по итогам 3 квартала 2023г. Аналитики зеленого банка ждут 400 млрд. рублей чистой прибыли в обозначенном периоде.

( Читать дальше )

💸Доходы:

— в 2024 г. составят 35 трлн 065,3 млрд руб. (19,5% ВВП),

— в 2025 г. — 33 трлн 552,4 млрд. руб. (17,6% ВВП),

— в 2026 г. — 34 трлн 051,0 млрд руб. (16,8% ВВП).

 

⚠Бюджет понемногу слезает с нефтегазовой иглы, так как прогнозируемый объем нефтегазовых доходов стремится к 5%: так, в 2024 г. — 1 трлн 821,1 млрд руб. (1% ВВП), в 2025 г. — 1 трлн 835,7 млрд руб. (1% ВВП), в 2026 г. — 1 трлн 844,8 млрд руб. (0,9% ВВП).

 

❗Расходы:

— в 2024 г. запланированы на уровне 36 трлн 660,7 млрд руб. (20,4% ВВП),

— в 2025 г. — 34 трлн 382,8 млрд руб. (18,0% ВВП),

— в 2026 г. — 35 трлн 587,4 млрд руб. (17,6% ВВП).

Дельта как обычно в пользу расходов, при этом дефицит бюджета не превышает 1 трлн 600 млрд руб., то до 1% ВВП.

 

🛡Величина прожиточного минимума в целом по РФ на душу населения в 2024 году составит 15 453 руб., для трудоспособного населения — 16 844 руб., пенсионеров — 13 290 руб., детей — 14 989 руб. Прожиточный минимум корректируется ежегодно в зависимости от уровня инфляции и прочих обстоятельств, поэтому в бюджете заложено значение только на 2024 год.

( Читать дальше )

Вчерашнего роста хватило только на один день, сегодня рынок продолжил движение вниз. Отчасти это связано с тем, что ключевая ставка ЦБ в этом году уже не уменьшится (и это ожидаемо), ведь официальная инфляция в этом году уже превышает 7%. Отчасти на рынок давит ослабевающий доллар, который опустился почти до 89 рублей (минимум с июля 2023 года). Еще и цена на нефть зачем-то опустилась ниже 80 долларов за баррель. Одним словом, придавили индекс Мосбиржи на 📉-0,81% до 3 189,08 пункта.

Многие ждали отчетности МТС, которая в итоге не оправдала ожидания. Выручка компании за 3 квартал выросла на 16% до 159,7 млрд. рублей, а вот чистая прибыль г/г снизилась на 27% до 9 млрд. рублей. Снижение чистой прибыли связано с ростом процентных ставок и в 4 квартале ждать улучшения ситуации не приходится. К тому же чем больше денег компания отдаст банку в виде процентов по кредитам, тем меньше денег останется обычным акционерам. Акции компании скорректировались на 📉-1,7%.

Озон отчитался за 3 квартал 2023г по МСФО: увеличился оборот по продажам в 2,4 раза до 450,8 млрд. рублей г/г, при этом за год компания нарастила чистый убыток с 20,7 млрд. рублей до 22,1 млрд. рублей. После публикации новости акции упали в цене, но к вечеру пошли в рост на 📈+1,1%.

( Читать дальше )