Пока многие инвесторы нервно следят за коррекцией индекса, переживают за дивиденды Сбера, обсуждают котировки Газпрома, и спорят о лучших стратегиях на российском фондовом рынке… я просто уехал в отпуск. Без терминала.

У меня было целых два отпуска по две недели с мая по июль. И знаете, что я понял за это время?

Я живу в Красноярске. Сибирское лето — штука суровая и очень короткая. Иногда хорошую погоду удается поймать всего пару раз за весь отпуск. И когда за окном наконец-то тепло, хочется просто бросить всё, уехать на природу, посидеть с удочкой у воды и наслаждаться моментом.

Но что делает большинство? Сидит в душном офисе, смотрит на редкое солнце через стекло, ждет выходных и мониторит графики просадок Яндекса или Лукойла.

Именно на природе у воды я особенно четко понимаю, в чем настоящий смысл инвестиций и стратегии FIRE (ранней пенсии), к которой я иду.

Смысл — не в том, чтобы накопить миллионы, во всем себе отказывая до 60 лет. Смысл — в личном счастье здесь и сейчас. Ваш капитал должен покупать вам самое ценное — свободу распоряжаться своим временем. Если для этого нужно держать скучный фонд ликвидности или флоатеры вместо качелей фондового рынка — я выбираю флоатеры и спокойный сон.

Новый месяц и традиционный ежемесячный отчет о состоянии публичного портфеля на пути к 10 млн ₽ к 2035 году.

📉 Что происходит с портфелем?

Моя стратегия «фикс + флоат» в текущих условиях продолжает отлично работать. Банк России продолжает цикл снижения ключевой ставки, но я исхожу из того, что чем дольше длится этот цикл, тем выше вероятность пауз, замедлений темпов снижения или даже локальных разворотов.

Именно поэтому мой портфель плавно сдвигается в сторону флоатеров для снижения процентных рисков. Сейчас в портфеле 10 флоатеров и 7 фиксов. При этом длинные фиксы, купленные ранее, отлично реагируют на смягчение ДКП и подрастают в цене.

🔄 Мои действия в июле:

• Регулярное пополнение: вернулся к своему стандартному графику, внес плановые +50 000 ₽.

• Ротация флоатеров: продал флоатер БалтЛизП10 (ISIN RU000A108777), который, на мой взгляд, полностью исчерпал потенциал роста цены.

• Новая покупка в портфель: на замену взял флоатер АФК Системы (выпуск БО 001Р-26) по приятной цене ниже номинала — 937,3. Лично для себя вижу при такой точке входа запас для роста тела облигации и интересную доходность купона — это как раз то, что нужно для моей стратегии. Остальные средства ушли на плановые усреднения.

Всем привет. Полгода назад запустил для себя публичный эксперимент: собрать портфель на 100 000 рублей исключительно за счет банковского кэшбэка, не вложив ни копейки из активного дохода.

Деньги не копятся на карточных счетах, а сразу отправляются в фонд ликвидности (LQDT), чтобы на них капал сложный процент по ставке, близкой к ключевой.

Июнь закрыт, экватор (6 месяцев из 12) пройден. Делюсь цифрами.

📉 Финансовые итоги:

• Кэшбэк за июнь: 10 280 ₽
• Эффективная ставка кэшбэка: 4,14% (это средний возврат на абсолютно все траты за месяц).
• Текущий баланс портфеля: 60 850 ₽ (60,8% от цели).
• Пассивный доход от удержания в LQDT: 1 621 ₽.

Откуда такой жирный кэшбэк в июне? Месяц выдался аномальным по тратам: отпуск, закупка снаряжения для рыбалки и т.д. В августе такой базы расходов не будет. Дожимать оставшиеся ~39 000 ₽ до цели придется в спартанских условиях, и вот почему.

Банки закручивают гайки программам лояльности

Заметили, как банки стали жестко зажимать программы лояльности? Все адекватные условия теперь прячут за платными подписками, требуют держать нескромные неснижаемые остатки, предлагают абсолютно бесполезные категории.

Продолжаю свой публичный путь к капиталу в 10 млн ₽ к 2035 году.

Июнь выдался показательным месяцем. Пока индекс полной доходности акций с начала года показывает -15,7%, а длинные ОФЗ обновляют минимумы на фоне жесткой риторики ЦБ, мой консервативный портфель демонстрирует устойчивость. Потребовалась лишь точечная ребалансировка.

Что было сделано в июне:

1. Ребалансировка защиты. Продал длинный выпуск ВИС Финанс БП12 (RU000A10EYJ1) с фиксом. Вместо него взял флоатер КАМАЗа БП17 (RU000A10CQ93). Расчет на стабилизацию портфеля и потенциал роста тела до погашения.
2. Рекордное пополнение. Дождался зачисления налогового вычета по ИИС. Благодаря этому сумма пополнения в этом месяце составила солидные 110 000 ₽.
3. Покупка нового флоатера. На всю сумму вычета приобрел флоатер Промсвязьбанка 3Р-09 (RU000A109TJ6) с купоном КС + 1,5% практически по номиналу. Отличный якорь для текущего рынка.

ТОП-5 бумаг по доходности в портфеле прямо сейчас: Для наглядности выгрузил лидеров, которые являются главным драйвером роста:

Идет 5-й месяц моего финансового эксперимента: весь банковский кэшбэк я принципиально не трачу на потребление, а целенаправленно отправляю на биржу в фонд ликвидности (LQDT). Цель — собрать 100 000 ₽ инвестиционного капитала буквально из повседневных трат.

В этом месяце (во многом благодаря отпуску) я побил свой абсолютный рекорд и выжал из банков 17 212 рублей.

Но моя главная гордость даже не сумма пополнения. Если посмотреть на скриншот портфеля:

1. Доход от самого фонда ликвидности (LQDT) разменял первую тысячу рублей. Магия сложного процента начала работать визуально ощутимо — деньги из «воздуха» начали делать новые деньги.
2. Общий баланс эксперимента — 49 978 ₽. Я в шаге от экватора своей цели.

Ради интереса посчитал свою эффективную ставку кэшбэка в этом месяце. Получилось 4,3% на вообще все траты! Признаюсь, до этого эксперимента я такие вещи не высчитывал, платил интуитивно. Цифра впечатляет — у большинства людей со стандартными картами одного банка она редко превышает 1-1,5%.

Смотрю в терминал на то, как сейчас лихорадит акции (тот же индекс Мосбиржи), и лишний раз убеждаюсь: хорошо, что я выбрал скучную, но понятную стратегию. Суета и попытки угадать «дно» отнимают слишком много нервов.

С момента, как я завел этот публичный портфель, индекс Мосбиржи полной доходности ушел в минус. Многие сейчас усредняют просадки в надежде обогнать инфляцию. А я просто методично пополняю счет и реинвестирую купоны.

Итоги мая. Просто цифры из аналитики:

• Мой портфель: +9,64% (XIRR)
• Депозиты (среднее): ~6,89%
• LQDT (фонд денежного рынка): ~6,77%
• Индекс полной доходности (с дивами): -1,30%

Секретных ракет тут нет, все позиции в плюсе. Давайте смотреть на топ лидеров через призму нашей любимой метрики — среднегодовой доходности (XIRR). Расширил список до пятерки лучших:

1. Селигдар 001Р-08 (RU000A10DTF1) — XIRR 14,74% (+21 158 ₽)
2. Балтийский лизинг (RU000A108777) — XIRR 13,80% (+20 206 ₽)
3. ГТЛК БО 002Р-02 (RU000A105KB0) — XIRR 9,80% (+14 635 ₽)

Перечитал фундаментальную классику — «Разумного инвестора» Бенджамина Грэма.

Знаю, сейчас на форумах модно говорить, что методы Грэма больше не работают. Мол, рынки изменились, мультипликаторы сломались, а рулят инсайды и пампы в Телеграм-каналах. Но если отбросить устаревшие примеры с облигациями железнодорожных компаний 50-х годов, механика толпы и психология рынка остались неизменными.

Я поставил книге 5 из 5. Делал закладки по ходу чтения. Вот 4 жестких правила от дедушки Грэма, которые стоит распечатать и повесить над терминалом каждому, кто устал ловить лосей:

1. Рынок — это весы, а не рулетка

«В краткосрочной перспективе фондовый рынок ведет себя как машина для подсчета голосов, а в долгосрочной — как весы».

Сегодня любой неликвид может улететь в космос просто на слухах и толпе физиков с плечами (это и есть подсчет голосов, чистый хайп). Но на горизонте 3-5 лет рынок неизбежно «взвесит» реальный бизнес: его денежные потоки, долги и дивиденды. Грэм учит не играть в казино там, где нужно взвешивать.

Продолжаю свой публичный эксперимент: с 1 января я перестал тратить кэшбэк на случайные радости. Теперь я отношусь к нему как к полноценному денежному потоку, раз в месяц вывожу на брокерский счет и паркую в фонде ликвидности (LQDT).

Идея проста: проверить, можно ли сколотить ощутимый капитал из денег, которые мы обычно вообще не замечаем и спускаем на кофе или такси.

📊 Цифры за 4 месяца работы: 🔸 Январь: 9 958 ₽ 🔸 Февраль: 7 123 ₽ 🔸 Март: 8 788 ₽ 🔸 Апрель: 5 868 ₽

💰 Промежуточный итог на счете:

• Всего направлено в фонд: 31 737 ₽
• Текущая стоимость позиции: 32 331,56 ₽
• Чистая доходность от LQDT: +595,07 ₽ (пока немного, но магия сложного процента уже запущена).

Если сохраню текущий темп, то к концу года этот «незаметный» ручеек превратится почти в 100 000 рублей чистого капитала. Без дополнительных пополнений из зарплаты!

🏆 Кто сделал кассу в апреле: Снова лидируют два банка, которые стали моей идеальной связкой для повседневных трат:

1. ОТП — 2 887 ₽

Дочитал «Хулиномику 4.0» Маркова. Скажу прямо: не зашла.

Ожидал, что книга даст что-то прикладное для частного инвестора в 2026 году. По факту получил набор теоретических рассуждений, много американского рынка и мало ответа на главный вопрос: что с этим делать сейчас?

Что не понравилось:

1. Снова США

Очень много завязано на американский рынок и старые вводные. Возможно, раньше это читалось нормально, но в нынешней реальности для инвестора из РФ это уже выглядит слабо применимым. Мир поменялся, доступ к рынкам поменялся, риски поменялись — а книга ощущается как будто нет.

2. У автора результаты есть, а прикладного алгоритма в книге нет

Вот это реально странно. У Маркова сильный публичный портфель, хорошие результаты, репутация тоже есть. Но в книге почти нет нормального мостика от теории к практике.
Как он сам это применяет? Как это адаптировать под текущий рынок? Как действовать частнику? Ответов мало.

3. Стиль на любителя

Жаргон, мат, дерзкая манера — кому-то это заходит. Мне нет. Не критично, но в плюс точно не запишу.

Апрель получился насыщенным: рынок первичных размещений дал сразу несколько интересных возможностей, и я активно использовал локальную недооценку новых выпусков для точечных замен в портфеле.

С 19.12.2025 по 01.05.2026 результаты следующие:

• Публичный портфель: +8,22% XIRR
• LQDT: около +5,60%
• Депозиты: в среднем +5,56%

Пока портфель продолжает уверенно опережать простые консервативные альтернативы даже с учетом комиссий и регулярных пополнений.

• Текущая стоимость: 2 501 941,45 ₽
• Цель: 10 000 000 ₽
• Пройдено: 25,0%
• Всего вложено: 2 340 000 ₽
• Пополнение в апреле: 50 000 ₽
• Прирост за месяц: +34 549,08 ₽
• Общий прирост: +161 941,45 ₽

1. Замена ПГК 3Р02 на ПГК 3Р04

Провел ротацию между выпусками одного эмитента в пользу более длинного выпуска ПГК 3Р04 (RU000A10EYV6).

Логика простая:

• доходность выше примерно на 0,5%;
• срок длиннее;