✔️ Итого доходность получается ₽82,7 на акцию или 6,51% дивдоходности.

Важно, что дивы выплачиваются не из надранных долгов или размытия долей, а из чистого денежного потока ➕. С финансовым здоровьем у компании все в порядке.

Держите НОВАТЭК? 💭

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli!

Риск проявляется в форме движения, ещё до отчётов.

Движение опережает новость

Заметили ли вы, как порой график начинает «беспокоиться» ещё до того, как грянет официальная новость? Цена словно шевелится без видимых причин, объём растёт на пустом месте. Давайте посмотрим, почему так происходит. 

Рынок — как чуткий барометр: он реагирует на ожидания и слухи быстрее, чем на пресс-релизы.

Любопытно, что риск зачастую проявляется в форме движения задолго до отчётных дат. Форма движения — характер цены и объёма — начинает меняться, подавая первые сигналы тревоги, пока информационный фон ещё спокоен.

🔴 Что выдаёт ранний риск

Я часто замечаю: стоит крупному игроку заподозрить неладное — на графике возникают аномалии.

Например:

🔠внезапный всплеск торгового объёма без видимых новостей;

🔠если обычно акция торгуется вяло, а сегодня объём сделки взлетел в разы выше среднего — рынок как бы шепчет: «Что-то назревает».

Это может быть и совершенно необъяснимое движение цены — резкий рывок вверх или вниз на ровном месте.

Да, именно так! Дело в том, что ЦБ пересмотрел предыдущие прогнозы ⚠️ и по годовой инфляции, и по средней ключевой ставке в течение 2026 года:

🔴 Инфляция на уровне 4,5-5,5% (было 4-5%)

🔴 Средняя ставка на уровне 14,5-15,5% (было 13-15%)

❗️ С другой стороны, это даже хорошо. ЦБ уверен в этих данных (увереннее*), а значит прежние высокие ожидания сейчас скорректируются и с трезвым взглядом на вещи можно будет спокойнее работать.

А вы что скажете? Как оцениваете сегодняшнее заседание ЦБ РФ? 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

И… текущий позитив на рынке могут охладить. Если вы брали краткосрочные лонги под решение по ставке — сейчас отличный момент их сбросить ✔️. 

Не ИИР! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

У рынка смешанные ожидания и частичная просадка вчера это ясно показала. Четкого консенсуса нет, последние данные были неплохими и это внесло смуту.  

📌 Поэтому никаких прогнозов делать не буду, просто ждем факт. 

Всем желаю успешного дня!

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

 Как обычно рынок торгует такие события? Именно в Сбере ЧАЩЕ всего наблюдаем такую картину: рост за 1-2 дня до события, а в день события, независимо от факта, происходит острая коррекция. 

 Такая коррекция, которая обнуляет все предыдущие усилия. Может за последние несколько лет не так было всего один раз. Интересно будет вновь понаблюдать за отработкой этой гипотезы.

✔️ В моем портфеле Сбер занимает немаленькую долю. Не планирую ее увеличивать, но планирую держать позицию долго.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Что думаете? Как решится судьба с Телеграмом с учетом жалоб и военных, и политиков? 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

✔️ Инфляция в РФ с 3 по 9 февраля составила 0,13% после 0,20% неделей ранее 

✔️ Годовая инфляция в РФ на 9 февраля замедлилась до 6,36% с 6,46% на 2 февраля

Такие данные уже внушают некоторый оптимизм. Если динамика в феврале закрепится, то можно будет говорить о полном закладывании НДС-импульса. ЦБ этим грезит.

И в марте практически со 100%-й вероятностью можно будет ожидать снижение ставки на 0,5-1,0%. Мое мнение такое, по крайней мере… 👀

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Смотрим отчет по МСФО за 2025 год:

➕ Консолидированная выручка составила 13,8 млрд долл. США вследствие положительной динамики цен металлов;

➕ Показатель EBITDA составил 5,7 млрд долл. США благодаря росту выручки. 

➕ Рентабельность по EBITDA сохранилась на прежнем уровне в 41%;

➕ Денежные операционные расходы достигли 5,7 млрд долл. США прежде всего за счет инфляционного давления и укрепления рубля. 

➕ Чистая прибыль составила 2,5 млрд долл. США в результате позитивного влияния курсовых разниц вследствие динамики курса рубля год-к-году. 

➕ Чистый оборотный капитал составил 2,9 млрд долл. США. Негативное влияние укрепления рубля было компенсировано мероприятиями по оптимизации торговой дебиторской задолженности и получению авансирования от покупателей, а также сокращению запасов металлопродукции;

➕ Объем капитальных вложений составил 2,6 млрд долл. США. Компания продолжает реализацию стратегических проектов, которые включают исполнение экологических обязательств, инвестиции в обновление основных фондов для повышения надежности производственной цепочки, а также проектов роста;

❗️ И главное — я не думаю, что бумага близка к своим максимумам. Мультипликаторы относительно конкурентов очень дешево оценены.  

📊 А во всем секторе это практически самая быстрорастущая компания в данный момент. 

Хорошо, что шортить эту акцию нельзя, спекулянты не потеряют на этом деньги

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !