Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Замечено, что в январе акции на MOEX показывали более высокий рост (месяц к месяцу), чем в другие месяцы.
Для анализа такого тезиса важно учесть, что простое арифметическое среднее может быть искажено аномалиями значительнее, чем медиана. Например, инструмент со скромным объемом может сильно измениться в цене потому что там низкая ликвидность и невыгодно заниматься маркетмейкингом, и это существенно подвинет на процент номинального дохода к прошлому месяцу, усредненный по разным инструментам. На медиану это может не повлиять никак потому что она устойчивее к выбросам.

Возьмем процент номинального дохода месяц к месяцу и усредним по всем годам и всем российским акциям, торгуемым на MOEX, за последние ~30 лет. Вот, что мы видим:

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

В прошлый раз мы изучили XIRR торгуемых на MISX акций без учета дивидендов. Теперь по-прежнему проигнорируем возможные проскальзывания, комиссии, налоги, торгуемые объемы, но учтем дивиденды. Какие инструменты тогда окажутся лучшими и худшими?
Снова симулируем 10 лет торгов, в которые раз в месяц инвестор покупает один лот каждого инструмента и в конце продает все.


Главная причина изменения рейтинга, конечно, в том, что добавлены дивиденды. Но еще небольшую погрешность вносит смена API одного брокера на другого.
Топ-10 лидеров:

1. PLZL@MISX
2. PMSBP@MISX
3. LNZL@MISX
4. PMSB@MISX
5. LSNGP@MISX
6. AKRN@MISX
7. SFIN@MISX
8. NKNCP@MISX
9. PHOR@MISX
10. SELG@MISX

1. TGKA@MISX
2. HYDR@MISX
3. FEES@MISX

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Начнем с простого. Какая акция в России показала наибольший номинальный рост по XIRR? Для упрощения задачи опустим пока выплату дивидендов (проскальзывания, комиссии, налоги) и посмотрим только на цену бумаги без поправки на инфляцию.

Для ответа на этот вопрос я воспользовался API одного из брокеров, чтобы достать исторические данные торгов (месячные свечи), а затем провел свой анализ, ограничившись акциями, торгуемыми на MISX не менее 10 лет. Кроме того, я предположил, что инвестор каждый месяц покупает один лот по цене закрытия свечи, а в конце доступного периода все продает. Сразу к наглядному ответу:



Список из 15 лидеров:

1. VRSB@MISX
2. STSBP@MISX
3. LPSB@MISX
4. MISBP@MISX
5. YRSB@MISX
6. MISB@MISX
7. PMSBP@MISX