👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 4 декабря: CNYRUB = 10.9762 (+0.47%), USDRUB = 77.9556 (+0.64%), EURRUB = 90.5903 (+0.82%).

— Инфляция в РФ с 25 ноября по 1 декабря составила +0,04% после +0,14% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 1 декабря замедлилась в районе +6,6% — Росстат.

— Годовая инфляция в РФ с 25 ноября по 1 декабря замедлилась до +6,61% с +6,92% неделей ранее — Минэкономразвития.

— Минфин РФ с 5 декабря увеличит продажу валюты/золота до 5,6₽ млрд с 0,1₽ млрд в день.

— ЦБ РФ с 5 по 30 декабря увеличит продажу валюты до 14,54₽ млрд с 9,04₽ млрд.

— В России индекс PMI сферы услуг в ноябре поднялся до 52,2 пункта.

— Правительство запустит маркетинговую кампанию, которая будет популяризовать фондовый рынок — Минфин.

— Минфин России готов оказать информационное содействие регионам, чьи компании интересуются выходом на фондовый рынок.

— Минфин готов обсудить сокращение срока владения ИИС-3 при сохранении налоговых льгот – Чебесков.

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 3 декабря: CNYRUB = 10.9251 (-0.30%), USDRUB = 77.4631 (-0.31%), EURRUB = 89.8514 (-0.55%).

— Снижение инфляции стало важным достижением текущего года, по итогам года она составит около 6% — ниже прогнозов — Путин.

— Прирост ВВП по итогам года в диапазоне +0,5-1% будет ожидаемым с учетом целей охлаждения, но есть и дисбалансы — Путин.

— Путин поручил правительству сформировать программу IPO и SPO компаний с госучастием.

— Россияне не заметят последствий повышения НДС до +22% — Силуанов.

— Плавающий курс рубля — основа макроэкономической стабильности России, отказ от него был бы ошибкой — Силуанов.

— Силуанов: Минфин РФ совместно с Минэнерго подготовили предложения по продолжению поддержки угольных компаний после 1 декабря.

— Минэнерго и Минфин договорились о направлении выплаченных государству дивидендов электроэнергетических компаний на инвестиции — замминистра энергетики.

👉 Мировые новости

— Индекс деловой активности в промышленности России S&P Global вырос до 48,3 в ноябре 2025 г. с 48,0 в октябре.

— Отношение капитализации фондового рынка к ВВП на 1 октября составило 24,1% — ЦБ.

— СЗКО в октябре кардинально снизили заимствования у ЦБ в части безотзывных кредитных линий (БКЛ): их объем на 1 ноября составил всего 173₽ млрд, тогда как на 1 октября — 1,4₽ трлн — Ъ.

— ЦБ ограничит риски вложений банков в иммобилизованные активы (ИА) — непрофильные активы, не имеющие требований по возвратности, неликвидные и несущие акционерные риски.

— ЦБ может смягчить правила обращения криптовалют в России, отказавшись от концепции суперквалифицированных инвесторов — первый замглавы Центробанка.

— Минфин усилит взаимодействие с правоохранителями для защиты прав розничных инвесторов — замминистра финансов.

— Экспорт СПГ из России в январе-ноябре сократился на -2% до 28,4 млн тонн, поставки в ноябре выросли на +10% г/г до 3,19 млн — Reuters.

👉 Мировые новости

— Путин подписал закон о повышении ставки НДС до +22% с 1 января 2026 г. Для социально значимых товаров сохранится льготная ставка в +10%.

— Путин подписал закон, который, в числе прочего, предоставляет вычеты по НДПИ Газпрому ($GAZP) и Олкону (входит в Северсталь $CHMF), а также увеличивает размер вычета для Роснефти ($ROSN).

— Минфин: Федеральный бюджет на 1 октября 2025 г. исполнен с дефицитом 3,5₽ трлн или 2,3% ВВП. Основной источник финансирования дефицита – ОФЗ.

— Правительство продлило временный запрет на вывоз отходов и лома драгоценных металлов до 31 мая 2026 г.

— Портфель проектного финансирования жилищного строительства за III кв. увеличился на +8% (+0,7₽ трлн), как и кварталом ранее, на фоне роста запусков новых проектов — ЦБ.

— Годовой темп роста портфеля ипотечных жилищных кредитов российских банков по состоянию на 1 ноября 2025 г. увеличился до +5,6% после +4,9% на 1 октября и +3,6% на 1 сентября – ЦБ.

👉 Мировые новости

— Инфляционные ожидания в ноябре повысились до 13,3% с 12,6% в октябре — ЦБ.

— Международные резервы РФ за неделю снизились на -$5 млрд до $729,1 млрд — ЦБ.

— Мишустин: ненефтегазовые отрасли уже обеспечивают 3/4 доходов бюджета — ТАСС.

— В условиях слабого внутреннего спроса российские металлурги увеличили экспорт арматурного проката за 9 мес.2025 г. на +60% г/г до 2,5 млн т.

— По итогам 1 пол.2025 г. выручка крупнейших застройщиков за последние 12 мес. выросла на +6,7% к уровню 2024 г. В то же время чистая прибыль компаний снизилась на -26,1% — ЦБ.

— Минпромторг в 2025 г. наблюдает существенное снижение уровня производства продукции ЛПК, в 2026-2027 гг. в худшем сценарии падение достигнет -20-30% — Интерфакс.

— Минпромторг РФ готовит комплексный план поддержки лесопромышленного комплекса — замглавы министерства Михаил Юрин.

— Ассоциация российских банков выступила против запрета скидок на маркетплейсах — ТАСС.

👉 Мировые новости

— Инфляция в РФ с 18 по 24 ноября составила +0,14% против +0,11% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 24 ноября ушла ниже +7,0% (верхней границы прогноза ЦБ на 2025 г.) — Росстат.

— Годовая инфляция в России с 18 по 24 ноября замедлилась до +6,92% с +7,12% неделей ранее — Минэкономразвития.

— Чистая прибыль банков РФ в октябре сократилась на -15% до 310₽ млрд. За 10 мес. заработали 3₽ трлн (против 3,1₽ трлн годом ранее) — ЦБ.

— Кредитование банками компаний (с учетом облигаций) увеличилось за месяц на +2,5% после +0,7% в сентябре — повышенный спрос на финансирование характерен для конца года. Как и в прошлые месяцы, большую часть прироста обеспечили рублевые корпоративные кредиты.

— Задолженность населения по ипотеке выросла на +1,2% после +0,8% в сентябре. Объем выдачи увеличился как в льготном, так и в рыночном сегменте. Доля ипотеки с господдержкой немного сократилась, но остается высокой (~75%).

— Заботкин: декабрьское решение ЦБ по ключевой ставке будет взвешенным, приниматься на основе всестороннего обсуждения.

👉 Мировые новости

— Путин разрешил перевести с Evraz PLC на Евраз Качканарский ГОК 93,2% акций Распадской ($RASP) — распоряжение.

— Банк России снимает ограничение на инвестирование квалифицированными инвесторами в расчетные инструменты, стоимость которых привязана к криптовалютам, через ПИФ — регулятор.

— ЦБ РФ беспокоит разрыв цен порядка +20% на первичное и вторичное жилье — директор департамента.

— ЦБ: портфель ипотечных кредитов банков РФ в октябре вырос на +1,4%.

— Минфин РФ 26 ноября проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26252 и 26254.

— Минфин прорабатывает вопрос токенизации российских акций для продажи нерезидентам — РБК Инвестиции.

— Минпромторг РФ повысил прогноз по продажам новых автомобилей в РФ в 2025 г. до 1,5 млн штук.

— Финансирование программ льготного автокредитования и лизинга на 2026-2028 гг. увеличено до 164₽ млрд с 115₽ млрд.

— Госзакупки российских авто предложили распространить на госкомпании.

👉 Мировые новости

— Заботкин: СД Банка России ориентируется не только на показатели текущего роста цен, но и на показатели рынка труда и инфляционные ожидания — Интерфакс.

— Заботкин: ЦБ рассчитывает, что в 2026 г. после пяти лет высокой инфляции наконец добьется ее возвращения к цели в +4% — ТАСС.

— Отмена льготы по уплате НДС при обслуживании банковских карт не приведет к серьезному удорожанию данных услуг — замглавы Минфина Сазанов.

— Поступления в бюджет от НДС на обслуживание банковских карт составят 30₽ млрд — замминистра финансов Сазанов.

— Высокая ставка и сокращение внутреннего спроса в 2025 г. привели к снижению финансовой устойчивости обрабатывающих отраслей — замглавы Минпромторга Михаил Юрин.

— Риск дефицита спроса на жилье возник в 13 регионах России в 2025 г. — ДомРФ.

— Главная угроза для российского рынка жилья — высокие ставки проектного финансирования — руководитель аналитического центра ДомРФ.

👉 Мировые новости

— Положительное сальдо торгового баланса в 3 кв.2025 г. сложилось на более высоком уровне, чем годом ранее, за счет того, что импорт товаров сократился сильнее их экспорта — ЦБ РФ.

— В октябре годовая инфляция уменьшилась в 65 регионах из 85 — Банк России.

— Прибыль банков РФ в 2025 г. будет ближе к верхней границе прогнозного диапазона 3,2-3,5₽ трлн — ЦБ РФ.

— Чистая прибыль банков РФ в 3 кв.2025 г. составила +965₽ млрд после +958₽ млрд в 2 кв.2025 г. Доходность на капитал (ROE) увеличилась до +21% с ~+20% — ЦБ РФ.

— Выдачи ипотеки увеличились почти на треть до 1,2₽ трлн в 3 кв.2025 г. с 0,9₽ трлн в 2 кв.2025 г. За 9 мес.2025 г. ипотечный портфель на балансах банков уже вырос на +5,2% — ЦБ РФ.

— Нефтегазовые доходы в федеральном бюджете составляют только +30% — глава ФНС Егоров.

— Мишустин распорядился выдвинуть в состав СД Интер РАО ($IRAО) Дрегваля, Сечина и Шугаева.

— Решение о предоставлении индивидуальных мер поддержки принято в отношении 24 угольных предприятий, в очереди на рассмотрение находятся еще 36 — Минэнерго РФ.

Взгляд на рынок под новым углом! В этой статье как обычно разобраны ключевые представители разных секторов – Магнит, Лукойл, Русснефть, ТМК, Русагро, Яндекс и др

Рассмотрим динамику финансовых результатов, дивидендные перспективы, техническую картину и краткосрочные идеи.

И еще пара моментов:

1️⃣ Канал без шума: я ценю ваше время, поэтому даю только суть. Получайте оперативную аналитику, 100% без рекламы.

[КЛИКНИТЕ, ЧТОБЫ ПЕРЕЙТИ В ТГ-КАНАЛ]

2️⃣ База знаний: если вы только начинаете, перестаньте гадать! Ваш первый шаг — пройти наш бесплатный мини-курс. Это основа, которая поможет вам избежать главных ошибок новичков и начать принимать по-настоящему взвешенные решения.

[КЛИКНИТЕ, ЧТОБЫ ПОЛУЧИТЬ КУРС]

Благодарю за ваше доверие 🧡

Индекс Мосбиржи

Есть отличный выход из диапазона 2500 — 2580. Единственная проблема в том, что он основан на новостях и ожиданиях т.е если они не оправдаются, то можно будет увидеть такое же сильное движение, но в противоположную сторону)