Кредитный рейтинг облигаций ХКФ банка находится на уроне A(ru). Однако, у эмитента статус «под наблюдением», что означает высокую вероятность пересмотра рейтинга агентством.

Хоум Банк входит в ТОП-10 банков России с клиентской базой более 20,3 млн человек и розничным кредитным портфелем порядка ₽180 млрд. Менеджмент до конца года планирует завершить слияние с Совкомбанком.

🐳КИТовые аналитики выделяют облигацию ХКФ Банк, БО-04 на фоне корпбондов с фиксированным купоном.

📌Подробнее о потенциале облигаций и последствиях слияния банков — в статье. 

Инвестстратегия на 2 полугодие 2024 года: какие активы выбрать?

▫️Ключевая ставка растет! Зарабатываем на флоатерах.

▫️Видим смягчение риторики ЦБ? Ищем длинные бонды.

▫️Какие секторы и компании смогут принести доходность выше рынка? Модельный портфель в помощь. Подборка акций с целями и хорошим потенциалом роста.

▫️Надолго ли укрепление рубля? Подборки валютных облигаций.

📌Ответы на эти вопросы и не только в стратегии на 2П 2024г от аналитиков КИТ Финанс!

📉 #IMOEX продолжает снижение: с открытия -0,84% до 2948,24 п.

Ожидаем давление на индекс на этой неделе: предстоят отсечки по акциям МТС (вес 1,22%), Сургутнефтегаза (вес 6,44%), Транснефть (вес 0,61%).

🇷🇺 Рубль под давлением

• Правительство снизило порог обязательной продажи валютной выручки для экспортеров до 40%.

🗣Мнение: считаем, что в перспективе до конца года это будет одним из значимых факторов для ослабления рубля. По мнению КИТОвых аналитиков, до конца года курс будет находиться в диапазоне ₽92-94 за доллар. Дополнительное давление на рубль будет оказывать восстановление/развитие импорта.

💥 Покушение на Д. Трампа: консенсус-мнение сходится в том, что теперь избрание его на пост президента стало наиболее вероятным вариантом развития событий. Для российского рынка в среднесрочной перспективе это позитивный момент, т.к. кандидат выступает за мирные инициативы относительно СВО.

💊 IPO «Промомед»: торги стартовали в пятницу с небольшим снижением. Бумаги закрылись в зеленой зоне, сегодня торгуются вблизи цены размещения.

🔍 Следим на этой неделе

15 июля (понедельник)

▫️ ВТБ #VTBR — старт торгов после обратного сплита.
▫️ Последний день покупки под дивиденды:
— МТС #MTSS в размере ₽35. Доходность 12,9%
— Камаз #KMAZ в размере ₽4,49. Доходность 3,2%

16 июля (вторник)

▫️X5 #FIVE — операционные результаты за 2кв и 1п 2024г.
▫️Последний день для покупки под дивиденды:
— Абрау-Дюрсо #ABRD в размере ₽3,27. Доходность 1,4%
— АФК Система #AFKS в размере ₽0,52. Доходность 2,3%

17 июля (среда)

▫️Последний день покупки под дивиденды:
— Сургутнефтегаз #SNGS в размере ₽0,85. Доходность 3%
— Сургутнефтегаз АП #SNGSP в размере ₽12,29. Доходность 19,3%
—Транснефть #TRNFP в размере ₽177,2. Доходность 12,1%

🇷🇺Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (июнь)
🇷🇺Индекс цен производителей (PPI) (г/г) (июнь)

18 июля (четверг)

▫️Совкомфлот #FLOT — последний день для покупки с дивидендом ₽11,27. Доходность 9,7%

19 июля (пятница)

▫️Нет важных корпоративных событий

#календарь

• IMOEX -5.07% до 2989,69

• GOLD +0,74% до 2408,7

• BRENT -1,28% до 85,27

• CNY/RUB +0,08% до 11.95

• USD/RUB ₽87,74

• EUR/RUB ₽95,76

Индекс Мосбиржи не удержал рубеж в 3000п. Давление на индекс продолжится на следующей неделе. Ожидаются дивосечки Магнита, Сургутнефтегаза, МТС, АФК Системы, Транснефти.

Корпоративные новости

✔️МТС Банк отчитался о росте чистой прибыли в январе — мае выросла на 43% до ₽6,4 млрд. Комиссионные доходы выросли на 63,1% до ₽10,9 млрд. Капитал +23,3% до ₽87,9 млрд. Аналитики КИТ Финанс позитивно оценивают результаты. Бумаги #MBNK включены в модельный портфель.

📌Подробнее о целях в акциях в мобильном приложении.

✔️Банк Санкт-Петербург #BSPB отчитался за 1П 2024г по РСБУ: ЧП ₽24,9 млрд (-11,7%). Чистый процентный доход +51,5%, до ₽33,6 млрд. Комиссионный доход -16,3%, до ₽5.4 млрд.

💊Торги акциями фармацевтической группы «Промомед» стартовали. Размещение прошло по верхней границе в ₽400. На открытии бумаги показали незначительное снижение, и котировки быстро вернулись к цене размещения. Мнение аналитиков и целевой ориентир.

▫️Серия БО-004P-06

▫️Номинал – 1000 рублей.

▫️Срок обращения – 2 года.

▫️Купонный период – 30 дней

▫️Тип купона – переменный

▫️Ориентир первого купона: не выше 17,20% годовых (премия не выше 1,20%)

▫️Ориентир следующих купонов: ключевая ставка + премия, не выше 1,20%

📌Подать заявку на участие

*Не взимается комиссия брокера при подаче заявки на участие в первичном размещении через мобильное приложение КИТ Инвестиции.

Подробнее об акции на сайте

Замещение еврооблигаций DME Airport DAC

👉🏼 Облигации ООО «ДОМОДЕДОВО ФЬЮЭЛ ФАСИЛИТИС», ISIN RU000A108Y11 замещают еврооблигации DME Airport DAC, ISIN XS2278534099

❓Что надо сделать

Подписать поручение на инвентарную операцию смс-кодом. Документ уже загружен в раздел Заявки, тип заявки – Предоставление документов (Замещение DME AIRPORT DAC 5.35 08/02/28), статус заявки – Требуется подпись.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные;
— открыт брокерский счет.
— пройдено тестирование «Облигации российских эмитентов с низким кредитным рейтингом» или в КИТ Финанс (АО) присвоен статус квалифицированного инвестора.

⏰Срок подачи поручений: до 15:00 18.07.2024 года.

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

❗️Всем владельцам — клиентам КИТ Финанс направлены индивидуальные уведомления на e-mail, указанный в Личном кабинете.

#MTSS отчитался за 1 кв 2024 года по МСФО

• ЧП ₽39,5 млрд (увеличилась в 3,1 раза г\г)

• Выручка +17,4% до ₽161,3 млрд против ₽137,4 млрд годом ранее.

• Капзатраты +69% кв/кв за счет вложений в инфраструктуру и инвестиций в новые направления (н-р, кикшеринг Юрент)

💼Бумаги компании включены в модельный портфель с целью 323 рубля. Снижение рынка позволяет зайти в идею с более выгодной точкой входа и потенциалом.

💰Также 15 июля — последний день покупки бумаг под дивиденды в размере ₽35. Текущая дивидендная доходность 12,8%.

👉🏻Купить в мобильном приложении КИТ Инвестиции

💡Спекулятивная идея на закрытие дивгэпа

Дивидендный гэп – это резкое снижение стоимости акции на сумму выплаченных дивидендов в день закрытия реестра. На графике обычно выглядит как ценовой разрыв между днем отсечки и следующим торговым днем.

До отсечки котировка бумаги включает цену + ожидаемые дивиденды. Т.е. тот, кто купил до отсечки может рассчитывать на рост стоимости +дивиденды.

После отсечки – только цена акции. Тот, кто покупает после отсечки, может заработать только на росте стоимости.

Обычно размер дивидендного гэпа примерно равен сумме запланированных дивидендов. Чем они выше, тем больше ценовой разрыв и более выражен на графике котировок.

Есть спекулятивные способы получения дохода на дивгэпе:

1️⃣Покупка бумаги на объявлении дивиденда и продажа перед отсечкой. Многие инвесторы, пользуясь знаниями фундаментального анализа, могут спрогнозировать размер дивидендов и заранее приобретают бумаги. На публикации хороших дивидендов, котировки акции, как правило, растут до даты закрытия реестра, что позволяет заработать на росте цены.