«Российская энергетика нуждается в инвестициях в 40 трлн. руб. до 2042 года»
— Руководитель Минэнерго РФ Сергей Цивилев.
💡 Сейчас в инвестиционных кругах гуляет идея покупки электроэнергетиков из-за повышения тарифов выше инфляции.

Обычно приводят примеры: Ленэнерго преф и Россети ЦП.

💰 Материнская компания Россети постоянно увеличивает капитальные затраты, а деньги поднимает с прибыльных дочек.

❗ При сохранении такого порядка вещей мы можем ожидать стабильных дивидендов от дочерних компаний.

При этом капитальные затраты дочерних компаний тоже будут расти.

Экономика сейчас устроена так, что теперь для роста ВВП в первую очередь нужно электричество: развитие дата-центров, электромобили, умные дома и автоматизация производства.

Буквально недавно у нас было перепроизводство электричества, сейчас появился дефицит и это стратегическая задача государства.

1⃣ Юнипро накопленную кубышку бросает на создание новых мощностей, иначе после потепления в геополитике эти деньги уйдут через дивиденды за рубеж.

( Читать дальше )

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.07.2025г.)


Стоимость: 1 543 К (в начале года 1361К + 157К (пополнение).
  Акции, облигации, резерв: 74.2%/25.8%/0%
  💼 Прибыль +1.6% без учëта дивидендов (Индекс -4.4%);

Тенденция:  высокая волатильность: твиты Трампа, ожидание снижения ключевой ставки и летний сезон без крупных игроков на рынке.

❗В последнее время даже не освещаю никаких новостей по рынку — это всë равно, что обсуждать рябь на воде (Быстро проходит и никакой пользы от этого, только инфошум).

    Впереди дивидендные гэпы во второй половине июля и так как я не учитываю в доходность полученные дивиденды, то мой портфель должен показать существенное снижение.

💼Изменения:
  📌  Валютные облигации 2.5% -> 3.1%;
📌 Европлан 3.38% -> 3.68%;

Хотел начать копить резерв, но сорвался когда увидел Европлан по 580 рублей.

   💼 Буду продолжать поддерживать пропорцию 75/25, так как рынок очень дешёвый.

Почти во всех интервью связанных с инвестициями, говорят о том, что крупные деньги идут в длинные корпоративные облигации и валютные облигации.

( Читать дальше )

ВЛИЯНИЕ ТОЛПЫ НА РЫНКЕ
Вечная проблема, которая мешает зарабатывать инвесторам.

Влияние толпы обусловлено эволюционным механизмом, можно долго писать про зеркальные нейроны и умничать, но это не даст вам пользы.

Механизм работает так: если мы в чëм-то не разбираемся, то начинаем полагаться на других.

Если толпа бежит откуда-то, то явно там опасно, даже если мы не знаем, что там творится.

Чем меньше мы знаем, тем больше на нас вляют другие. Так же влияние обусловлено количеством людей.

Засилие в телеграмм-каналах идей очень дорогих IPO, а так же дивидендов ВТБ и тому подобное — это яркие примеры работы механизма.

Что нужно делать?

📌 Ограниченное потребление информации.

К сожалению, мы лучше реагируем на негатив и по этому большую популярность получает именно такой контент.

Если вы будете много его потреблять, то это повлияет на ваши инвестиционные решения — а-ля заморозка депозитов и уход в кэш.

В итоге выйдете где-нибудь на дне и пропустите рост или купите что-нибудь супер популярное (дорогое).

( Читать дальше )

РАБОТА БЫВАЕТ РАЗНАЯ И ПО РАЗНОМУ ПРИНОСИТ ДЕНЬГИ
Немного денежного мышления в ленту😀

❗Пугаться не надо, это будет полезно. Эта информация вам на «подумать». 🤔

Работу по найму можно разделить на три уровня эволюционного развития.

1⃣ ТРУД
Как правило, такая работа не нравится. Человек еë выполняет просто потому, что еë нужно делать.

На такой работе ЗП обычно хватает на минимальные потребности.

Попытки вырасти заканчиваются выгоранием из-за черезмерного и интенсивного труда.

2⃣ ПОЛЬЗА
Второй уровень работы, когда вы осознаëте пользу от вашей деятельности.

Вы начинаете понимать свою ценность, а значит вы можете совершенствоваться, повышая навыки и умения.

За пользой идут деньги, а значит вы становитесь настолько ценными, что если у вас достаточно смелости вы сможете диктовать свои условия или менять место работа на более выгодное для вас.

3⃣ ИНТЕРЕС
Когда вы закрываете основные материальные потребности, работая на уровне ПОЛЬЗЫ, у вас возникает потребность в самореализации.

( Читать дальше )

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА, А ВДРУГ НЕ СНИЗЯТ?
На ПМЭФ все твердят, что нужно срочно снижать ставку и не на 1%, не на 2%, а больше:

📌 Так же есть заявления от Мишустина на докладе Президенту РФ, что замедляется рост промышленности.

📌 Лизинг задыхается, а значит и весь бизнес, который не может развиваться с такими ставками.

📌 Банковский сектор тоже показывает, что кредитные портфели сдуваются.

📌 Инфляция замедляется.

❗Все ждут снижения ключевой ставки на 1-2%, так же сильно, как ждали повышения до 23% в декабре.

Я тоже жду снижения, но давайте подумаем о том, что решение принимают люди и оно основывается не только на статистических данных, но и на политической воле.

💡Всегда есть вероятность, что будет не так, как все ждут.

📝 Тем более по статистике аналитики ошибаются со ставкой в 61% случаях.

А у кого нибудь есть план действий при сохранении ставки на уровне 20%? 📝👇

Ещë больше интересного у меня в ТГ-канале t.me/RudCapital

P. S. Рынок явно пойдëт вниз при таком решении.

РАВНЕНИЕ НА ЛУЧШИХ
Сегодня был на пробежке с другом. Обычно, я бегаю раз в неделю в своём темпе, но тут решил побегать с тем, кто бегает полумарафоны.

И пока я плëлся за ним задыхаясь, понял одну важную вещь…

☝ Если вы хотите расти и достигать новых вершин вам надо общаться и взаимодействовать с теми, кто лучше вас.

Ошо в своих книгах пишет, что читая или слушая «просветленных» мы воруем частицу их опыта до которого нам ещë расти и расти.

💡 «Воруйте» опыт, то есть перенимайте у тех, кто продвинулся дальше вас — так быстрее. )

Опыт можно и нужно перенимать в любом деле, к примеру на работе.

Если вы считаете, что начальнику или топовому специалисту в вашей сфере повезло: что у него знакомые или кумовство, физические данные или образование лучше и так далее — это перекладывание ответственности.

❗Лучше пытайтесь понять, что ему помогло добиться таких высот — «воруйте» опыт.

Просто пробежавшись с другом, который пускай и любительски, но на достаточно высоком уровне занимается бегом — я стал лучше. Без него я бы не смог узнать, что мой организм способен на такую нагрузку.

( Читать дальше )

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 30.06.2025г.)


Стоимость: 1 539 К (в начале года 1361К + 144.4К (пополнение).
  Акции, облигации, резерв: 75.2%/24.8%/0%
  💼 Прибыль +2% без учëта дивидендов (Индекс +-0%);

Тенденция: Портфель растëт медленее, чем индекс, но и падал меньше 👍

👆 Данное явление должно быть нормой для дивидендной стратегии.

Эта бумажная прибыль в 2% испарится на дивидендных гэпах — получается, что эту доходность я выну из портфеля через дивиденды.

За две последние недели июня я ничего не делал. Денег на пополнение было всего 600 рублей, так что я просто наблюдал за происходящим.

 💡 Ждëм к концу июля снижение ставки и на фоне ожидания плюсом рост портфеля.

   💼 Дальше буду поддерживать пропорцию 75/25 и наращивать долю валютных облигаций, пока доллар ниже 80 рублей.

  💰Прогнозные дивиденды 149К в год (было 123К).

  🎯 ЦЕЛЬ: достигнуть 180К дивидендов и вырасти в объеме до 1810К.

ВЫВОД: Пока рынок даëт докупить активы дёшево, несмотря на начало цикла снижения ставки.

( Читать дальше )

ТОП-5 ДО 1000 РУБЛЕЙ
В целом, я не люблю эти топы и другие посты в данном стиле, но старший ребенок начинает интересоваться инвестициями и он раз в месяц может вкладывать около 1000 рублей.

По этому я задался вопросом, а что можно купить до 1000 рублей и не просто купить, а действительно взять качественный актив.

❗ Ждать грандиозных результатов при инвестициях в 1000 рублей в месяц бессмысленно, но надо же с чего-то начинать.

1. Длинные ОФЗ с постоянным купоном

💼 ОФЗ 26233, 26238 26247, 26248

💡При снижение ключевой ставки будет переоцениваться тело облигаций.

2. Нефтянка

💼 Роснефть, Татнефть, Газпром нефть

Нефть дешёвая, рубль крепкий — отчëты уже не очень, следующие будут хуже.

💡 И если нефть может быть долго дешёвой, то крепкий рубль однозначно временное явление, будет переоценка.
3. Европлан

💼 Европлан

Пока компания испытывает сложности: лизинговый портфель не растëт, объем повторно реализуемой техники растëт и долго простаивает на стоянках, резервы под списание создаются большие.

( Читать дальше )

ТИШИНА ПЕРЕД ВЗЛËТОМ?
Многие, кто ведëт каналы по инвестициям жалуются на снижение интереса к теме.

Полистал каналы так же в ВК Видео, у многих блогером тоже падают просмотры.

❗Люди, которые давно на рынке, говорят, что это признак будущего роста.

Я такой взаимосвязи не наблюдал за 7 лет инвестиций, но может я просто не обращал внимание…

Суть идеи в том, что рынок своей волатильностью уже всех замучал:

📌 горячие деньги (спекулянтов) кончились — всех раздели;

📌 инвесторы уже по уши в позициях — свободных денег нет. Так как рынок очень дешёвый.

Получается, что у нас на рынке и так проблемы с ликвидностью, а сейчас станет ещë хуже — гаснет интерес физ лиц.

💡 Далее любой «спусковой» крючок в виде звонка, существенного снижения ключевой ставки и так далее способен переоценить рынок на 10-15% на малых объемах.

Далее происходит эффект толпы и попытка запрыгнуть в последний вагон — народ набивается в акции и так начинается длинный цикл роста в индексе поддерживаемый циклом снижения ключевой ставки.

( Читать дальше )

ДИВИДЕНДЫ МТС, КАК ИГРА В ДЖЕНГУ
Дивиденды МТС утверждены в размере 35 рублей. Последний день покупки 4 июля для получения дивидендов.

Каждый год мы обсуждаем с вами, что у компании всë плохо с балансом и что эти дивиденды последние и каждый год они всë равно платят.

💡Я каждый год катался на котировках МТС: покупая в декабре-январе и продавая перед дивидендами.

❗ Такая простая схема приносила доходность в два раза выше дивидендной.

Но в этом году я решил пропустить и не участвовать, так как баланс компании пугает даже меня.

Дивиденды МТСа мне напоминают игру Дженга (башня) — каждый ход вынимают палку и баланс становится всë хуже.

❓Остаëтся вопрос: На каком ходе вся эта конструкция посыпится?

В этом году очередной раз конструкция устояла. Дальше нас ждëт серия IPO, которая сможет поддержать эту хрупкую конструкцию.

💼 В этом году я закрыл позицию в феврале и решил больше не участвовать.

📝 Посмотрим отчëт зимой и там приму решение, а стоит ли ввязываться в эту авантюру снова.

( Читать дальше )