Облигации ОФЗ

На этой неделе длинные ОФЗ снова подешевели, и доходность лучших выпусков поднялась до 16,8% годовых. Для тех, кто покупает облигации ради пассивного дохода, это вроде бы хорошая новость. Но радоваться рано: инфляция за неделю ускорилась вдвое, Минэкономразвития повысил прогноз на год, а люди ждут роста цен на 14% в год — почти столько же, сколько дают ОФЗ. Разбираем топ-7 длинных облигаций, смотрим, что происходит с инфляцией, и заглядываем в декабрь — туда, где её меряют тушёнкой.

Мы живём в самой доходной стране на свете, и все остальные страны завидуют нашему фондовому рынку! Ведь именно мы первыми придумали ваучер… и первыми обменяли его на две бутылки водки! Это мы научились хранить сбережения в трёхлитровой банке, в трёх валютах и под тремя матрасами одновременно! Это у нас ключевая ставка бывает выше, чем давление у тёщи, а дивиденды отменяют быстрее, чем пригородную электричку.

Наш инвестор — самый закаленный в мире. Он пережил дефолт, деноминацию, «чёрный вторник» и заморозку активов, и всё равно каждое утро с надеждой открывает приложение брокера.

Вова Кожемяко, опять Вы за свое… Вы и подобные Вам немногочисленны, и минфин в очередной раз ставит Вас на место, соответствующее Вашим высо...

Ал, без разницы… всё равно с купонов с ИИС не разрешают (кроме БКС кажется) на карточку переводить, да при переводе опять же налог забирают.

Вова Кожемяко, У меня в портфеле уже есть ГТЛК 2P-04, с доходностью 25% купонами мне приходит 145 тысяч в месяц, без задержек и вовремя, и я...

Вова Кожемяко, РЖД и Почта России тоже такая же российская организация как и ГТЛК (Государственная транспортная лизинговая компания) которая...

Вова Кожемяко, У меня в портфеле уже есть ГТЛК 2P-04, с доходностью 25% купонами мне приходит 145 тысяч в месяц, без задержек и вовремя, и я...

ProstoVladimir, РЖД чистую прибыль хорошую имеют, но купоны раз в 6 месяцев, много компаний по типу Газпром нефть, Газпром капитал, Россети,...

Вова Кожемяко, РЖД и Почта России тоже такая же российская организация как и ГТЛК (Государственная транспортная лизинговая компания) которая...

ProstoVladimir, ГТЛК это ВДО, отчёты ужас, не покупаю тех кто сам себя не обеспечивает

Привет, инвесторы, рантье и зарплатные клиенты Минфина! Длинные ОФЗ продолжают становиться все сильнее и интереснее, захватывая умы и мозги 🧠 инвесторов. Я традиционно собрал ТОП-5 самых надежных и жирных выпусков, но внезапно он оказался ТОП-6. Погнали смотреть, как так получилось!

👋 Кто тут получает зарплату от Минфина?

Если вы здесь впервые, то меня зовут Лекс, и я веду канал про «Пассивный доход» — подписывайтесь.

Моя стратегия — доходная. Я инвестирую в активы, которые приносят реальные деньги уже сегодня, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Это дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Каждый месяц пополняю свой портфель на 30 000 рублей. Главная цель — получать денежный поток любыми способами. А длинные ОФЗ — одна из частей этой конструкции. Все покупки, пополнения и полученный пассивный доход показываю публично.

🏆 ТОП-6 самых жирных и доходных длинных ОФЗ недели

покупать не буду. буду ждать 20 % доходности

Российский рынок неделю закончил почти там же, где начал. К вечеру пятницы индекс МосБиржи примерно −0,2% за неделю. Но если посмотреть чуть шире, то на неделе закончился сентябрь — первый растущий месяц после шести подряд месяцев снижения. За сентябрь IMOEX прибавил 4,1%.

А вот RGBI заметно слабее: около −0,9% за неделю, а за сентябрь индекс потерял 2,3% — второе по величине месячное падение в этом году.

Почему ОФЗ так плохо? Главная история в России — бюджет. Правительство внесло в Госдуму проект на 2027–2029 годы: доходы-2027 — 43,3 трлн руб., расходы — 48,8 трлн, дефицит — около 5,5 трлн, или 2,2% ВВП. Для длинных ОФЗ фон так себе. 

Вторая история — тарифы. С 1 октября совокупный платёж за коммунальные услуги проиндексирован в среднем на 9,9%. Недельная инфляция ускорилась до 0,12% после 0,06%, а инфляционные ожидания населения выросли до 14,2% — выше диапазона 2024–2025 годов. Сезон низкой инфляции закончился. Так себе комбо. Хотя, отдадим должное, с долгом сейчас неспокойно во всём мире, а не только у нас. Так что #пятничный_мем сегодня про длинный долг )

Правительство внесло в Госдуму проект федерального бюджета на 2027–2029 годы. Рассказываем, как он повлияет на экономику, ключевую ставку, доходности ОФЗ, рубль и инвестиции.

Что нужно знать о бюджете на 2027–2029 годы

Правительство внесло в Госдуму проект закона о трехлетнем бюджете, а также поправки в Налоговый кодекс, которые позволят увеличить доходы бюджета.

В целом бюджет не стал сюрпризом для ЦБ и рынка и сверстан даже консервативнее, чем регулятор предполагал в июле, говорит главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец. В частности ЦБ оценивает «жесткость» и «проинфляционность» бюджета по первичному структурному дефициту — а он оказался даже ниже прогноза Банка России.

Первичный структурный дефицит показывает, насколько расходы государства превышают его устойчивые доходы, если исключить процентные выплаты по госдолгу и временные факторы вроде экономического цикла или необычно высоких нефтяных цен.