Финаме
БКС Мир ИнвестицийПока без выводов.
Банк ВТБ (ПАО), ЗО-Т1 RU000A1082Q4
Судя по проспекту эмиссии объем замещения был до 2,25 млрд, т.е. 2 250 000 штук
За 2,5 месяца через биржу на основных и переговорных сделках было продано 77 952 штук т.е. чуть больше 3% от объема замещения.
На глазок — 3% сменивших владельца за три месяца для вечных бондов это нормально, на панику не похоже.
Текущая купонная доходность(думаю нет смысла смотреть на какую либо иную доходность в данному случае) 16,02%
Текущая доходность индекса замещающих облигаций CBond 11,29%
Обычно премия за субординированность не превышает 3%
Облигации суборды ВТБ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ВТБСУБТ1-5 | 16.7% | 0.0 | 87 500 | - | 60.05 | 498630.14 | 90410.96 | 2026-05-20 | |
| ВТБСУБТ1-1 (USD) | 7.4% | 0.0 | 825 | - | 68 | $3739.73 | $230223.388971 | 2026-02-02 | |
| ВТБСУБТ1-2 | 27.7% | 0.0 | 17 301 | - | 83 | 1305399.86 | 1004153.74 | 2026-02-02 | |
| ВТБСУБ1-13 | 25.0% | 0.0 | 8 440 | - | 81 | 504863.01 | 216369.86 | 2026-02-12 | |
| ВТБСУБТ2-1 | 12.9% | 5.3 | 70 000 | 4.27 | 81.36 | 378958.9 | 156164.38 | 2026-04-08 | 2030-10-02 |
| ВТБСУБТ2-2 | 19.8% | 5.3 | 20 000 | 3.53 | 89 | 957369.86 | 394520.55 | 2026-04-08 | 2030-10-02 |
| ВТБСУБТ1-3 (USD) | 13.0% | 0.0 | 89 | - | 70 | $6604.36 | $406574.516127 | 2026-02-02 | |
| ВТБСУБТ1-4 (EUR) | 8.7% | 0.0 | 19 | - | 72 | €3883.08 | €281530.976276 | 2026-02-02 | |
| ВТБСУБТ1-6 | 26.0% | 0.0 | 7 500 | - | 78.01 | 1009726.03 | 183082.19 | 2026-05-20 | |
| ВТБСУБ1-8 (USD) | 12.4% | 0.0 | 165 | - | 70 | $6492.16 | $239800.591038 | 2026-03-30 | |
| ВТБСУБ1-9 (EUR) | 5.7% | 0.0 | 100 | - | 65.5 | €2337.33 | €101676.661548 | 2026-03-30 | |
| ВТБСУБ1-10 (EUR) | 8.7% | 0.0 | 50 | - | 72 | €3895.55 | €169461.10258 | 2026-03-30 | |
| ВТБСУБ1-11 | 16.3% | 0.0 | 18 510 | - | 61.5 | 498630.14 | 230136.99 | 2026-03-30 | |
| ВТБСУБ1-12 | 26.9% | 0.0 | 29 000 | - | 77.01 | 1034657.53 | 477534.25 | 2026-03-30 | |
| VTB Eur (USD) | 0.0% | 0.0 | 2 250 | - | 49.99 | $0 | $0 | 2024-12-06 |
-
Blackburn2070 Добрый день.
Эти выплаты сложная история, они на некоторых ресурсах, например Мосбиржа, числятся выплаченными аж с 2023 года, ...
Genri506, Спасибо большое за ответ!- Blackburn2070 Добрый день.
Эти выплаты сложная история, они на некоторых ресурсах, например Мосбиржа, числятся выплаченными аж с 2023 года, то есть уже дважды.
В реальности они украдены втб и просто не перечисляются людям(кроме возможно своих).
Пока инфы про суды нет, а судя по ответам цб и быдлопозе втб, нужно идти именно в суд, и по выплатам и по погашению основной бумаги. Но дело не быстрое. - Добрый день! Кто-нибудь пытался обращаться с иском к ПАО Банк ВТБ в российские суды за выплатой по еврооблигациям, выпущенным VTB Capital SB и VTB Eurasia DAC?
- Олег Фоминок я прочитал десяток ваших постов в этой теме, это уже показатель не равнодушного отношения. Почти все ваши посты про один бумажный показатель, который по вашему мнению опасен для держателей бумаг, и очень хорошо развязывает руки втб в части кинуть кредиторов.
Вы не слышите простую логику в том что в первом же суде банк спросят почему имея огромную прибыль, он загнал ниже плинтуса часть показателей(явно сам). Похоже на умышленное, хоть и частичное банкротство. Уголовка для обычных людей, а для втбкостинапьянова не знаю.
Олег Фоминок По итогам 2023 года ВТБ сообщил о рекордной в истории группы чистой прибыли — 432,2 млрд рублей.
В 2024 году ВТБ планирует зар...
Genri506, мне все равно, поменяли вы свои бумаги или нет, абсолютно. Вы второй раз обвиняете меня, не имея на то никаких оснований. Тут не о прибылях речь, а о п.п. 5.8.1 Решения о выпуске ЗО-Т1, в этом каждый может убедиться сам.- Олег Фоминок По итогам 2023 года ВТБ сообщил о рекордной в истории группы чистой прибыли — 432,2 млрд рублей.
В 2024 году ВТБ планирует заработать чуть больше — 435 млрд рублей,(это еще до уточнений)
Вот об я и сообщаю, опираясь на данные самого банка втб и других открытых источников.
Так что немножко поворовать деньги кредиторов, сложно, только вот как сейчас, развести на замещающих облигациях, и подрядить кого то попугать хоть чем то, чтоб люди брали говененькие бумажки. Олег Фоминок верите в бумажные убытки при несколько сот ярдах прибыли банка? Зачем так неуклюже давить на людей. Нет у вашего втб повода спи...
Genri506, самая важная циферка — 5,125, и такими темпами в следующем месяце вполне можно к ней подойти. Вот об этом я и сообщаю, опираясь на данные ЦБ.
Вчера отправил обращение в ЦБ, по поводу очередного снижения фактического показателя норматива достаточности базового капитала (H1.1) в ПАО ...
Олег Фоминок, По идее сейчас кредитование снизится и достаточность должна начать восстанавливаться.- Вчера отправил обращение в ЦБ, по поводу очередного снижения фактического показателя норматива достаточности базового капитала (H1.1) в ПАО ВТБ. На 1 августа он составляет уже 5,399, а был 5,792. Посмотрим, что ответят.
Олег Фоминок, Вот я тоже не понял про что пишут. Может там условия какие в проспекте поменялись.
InvestingAsHobby_v_Telegramm, имеется в виду, видимо, привязка выплаты купонов по субордам к выплате дивидендов по акциям, но в июне купон заплатили. Будем ждать теперь до начала декабря.InvestingAsHobby_v_Telegramm, ЗО-Т1 это облигация, причем тут дивиденды?
Олег Фоминок, Вот я тоже не понял про что пишут. Может там условия какие в проспекте поменялись.- Alex справедливости ради тогда уж надо сказать, что теперь втб решает, выдать вам деньги по купону или нет. В обычных условиях, купон по облигации платится все таки не по желанию должника, а по прописанным условиям. Сейчас выплатил, а сколько раз за следующие года не выплатит.
Кроме того ЗО по закону должны быть идентичны изначальным бумагам, за 2022г по ним не платили, так как сработал триггер недостаточности капитала, а вот с 2023 года и дальше, платежи должны осуществляться, так что даже и тут втб начал платить позже положенного.
ВТБ изменил условия выплат по своему долгу, по ЗО он уменьшил платеж, относительно прописанного в условиях выпуска.
И прописал (Внимание фин...
Genri506,
я не в восторге от произошедшей замены, но справедливости ради после замены купон по ЗО пришел у июне, а выплат дивидендов не было.
Поэтому вы не вполне правы- ВТБ изменил условия выплат по своему долгу, по ЗО он уменьшил платеж, относительно прописанного в условиях выпуска.
И прописал (Внимание финт ушей костина), привязку выплаты по купона к выплатам дивидендов банком по своим акциям!
Теперь, то что люди взяли взамен евробондондов втб, что среднее между акциями и облигациями, а точнее хуже и того и другого.
Genri506, Теперь купоны платят только если платят дивиденды по ЗО-Т1?
InvestingAsHobby_v_Telegramm, ЗО-Т1 это облигация, причем тут дивиденды?сделав отказ от выплаты купонов привязанным к выплате дивов...
Genri506, Теперь купоны платят только если платят дивиденды по ЗО-Т1?- ВТБ проблемный не только для акционеров, но и для держателей субордов, то есть кредиторов. Банк меняет условия обращения бумаг, на ходу, естественно в сторону ухудшения. Например под шумок массового замещения валютных облигаций, он единственный заместил свои бонды на рублевые, уменьшив проценты по ними, и сделав отказ от выплаты купонов привязанным к выплате дивов, то есть нерегулярным и необязательным. Разумеется тысячам держателей такие тонкости не сообщали, и люди брали замещающие облигации думая что это такие же бумаги как были, просто выплата в рублях.
ВТБ. акции, суборды, облигации. Где доходность выше ?
Акции
Банк ВТБ наверно самый проблематичный актив для акционеров. С момента выхода на биржу акционеров постоянно кидают на дивиденды и размывают капитал то допэмиссиями, то субордами.
Щедрыми дивидендами ВТБ никогда не отличался, они зачастую были на уровне 2% -3%…
один раз с барского плеча заплатили миноритариям аж 6,9% в 2017г.
Всегда акционеры ждали большего — давали меньше ожиданий. И сейчас достаточность капитала оставляет желать лучшего. Как всегда Кстин кормит миноритариев обещаниями, но по бизнес-плану ближайшие дивы в 2026г.… если что-то и дадут за 2024г, то это будет как обычно в рамках приличия, на уровне 3%… больше не позволит достаточность капитала. Но может и форс-мажор получиться… Для ВТБ это нормально, раз в 3 года терять часть капитала на ровном месте.
Учитывая инфляцию, ставку и риторику ЦБ во 2 полугодии 2024г. рост кредитования сильно замедлится, упадет спрос на ипотеку и скорее всего на рынке акций тоже будет либо боковик, либо легкое снижение из-за отсутствия спроса. Большая часть денег уйдет в депозиты и на долговой рынок более доходных облигаций.
Авто-репост. Читать в блоге >>>На интервью РБК на ПМЭФ Пьянов говорил, что банк планирует сделать офферту для рублификации долларовых ЗО-Т1 (RU000A1082Q4).
Какакя будет пр...
Alex, Речь шла вроде про банки, которые держат эти облигации (по типу у нас проблема с открытой валютной позицией и у держателя тоже проблема с этим). Для розничных инвесторов рублевый субборд при текущих ставках ЦБ, должен иметь очень хорошую доходность…
суборды ВТБ
Создали специальный форум для обсуждения Субординированных облигаций ВТБУсловия выпуска можно найти тут www.vtb.ru/ir/shares/funding/
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
