Торговые сигналы! | Long: Advance Auto Parts (тикер: AAP)

Long: Advance Auto Parts (тикер: AAP)

Текущая цена: $151
Цель: $175 (≈ +13%)
Срок: 3-6 месяцев

🔖 Деятельность
Advance Auto Parts (#AAP) — ведущий поставщик запчастей для автомобилей в Северной Америке обслуживает как профессиональных, так и частных клиентов. Магазины и филиалы AAP предлагают широкий выбор автозапчастей, аксессуаров и предметов обслуживания для отечественных и импортных автомобилей, фургонов, внедорожников, легких и тяжелых грузовиков. По состоянию на 3 октября 2020 года у компании было 4811 магазинов и 168 отделений Worldpac в США, Канаде, Пуэрто-Рико и Виргинских островах. Под брендом Carquest обслуживает 1269 независимых магазинов.

📍Инвестиционные детали
Капитализация: $10,65 млрд
Выручка: $ 9,62 млрд
Сектор: Потребительский
Индустрия: Торговля автозапчастями
Ожидаемая дата отчета🗓: 23.02.2021 г.

🧮 10 ноября AAP опубликовали результаты за третий квартал. Рост продаж оказался самым сильным за 15 лет +9,9% по сравнению с кварталом прошлого года. Аналитики ожидали роста на 7,2%. Скорректированная разводненная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 33,8%. Нормализация бизнеса компании произошла благодаря розничным продажам запчастей, ориентированным на клиентов «Cделай сам».

📊 Коэффициенты
EPS Diluted  $6,50
P/E                22,3
P/FCF             22,1
P/S                1,11
P/B                2,83
EV/EBITDA     19,3

🖍Стратегия
AAP стремится возвращать акционерам излишки денежных средств посредством продолжения программ обратного выкупа акций. Компания выкупила 0,7 млн обыкновенных акций на сумму $109,6 млн (по средней цене $153,06 за акцию и планирует выкупить еще на $752,2 млн). Объявила дивиденды в размере $0,25 на акцию, выплата 4 января 2021 г. (закрытие реестра 18 декабря 2020 г). Из-за пандемии коронавируса руководители компании отозвали рекомендации и прекратили давать прогнозы.

🔋 Главная идея
Во время пандемии люди сделали выбор в пользу подержанных автомобилей. В связи с этим на рынке подержанных авто наблюдается настоящий всплеск продаж. В условиях нестабильной экономики и высокого уровня безработицы, люди, вероятно, будут реже менять свои автомобили. Компании выгоден заданный тренд, поскольку на подержанных автомобилей не распространяется гарантия. Стареющий автопарк означает больше ремонтов, а для AAP дальнейший рост продаж.

✅ Заключение
Текущая цена AAP $151. Соединив вместе такие факторы как buy back, улучшение финансовых показателей, недооцененность по отношению к конкурентам и дальнейшие перспективы рынка вторичных авто, на горизонте 3-6 месяцев у AAP есть все шансы преодолеть уровень $170 — $175 (~+13%)

📈 Исходя из Оценке AAP — Медиана Upside +38,62%

👉 Tradingview

📢 Мой Telegram