03 октября 2018, 18:52
Dow Jones Industrial Average и S&P 500 сегодня могут достичь рекордных максимумов. Инвесторы анализируют оптимистичные заявления Федеральной резервной системы о состоянии американской экономики и ждут пятничного отчета по занятости. Из 11 секторов S&P 500 10 торгуются на позитивной территории.
На этой неделе фондовые рынки получили стимул от нового торгового соглашения между США и Канадой, которое позволяет некоторым инвесторам надеяться на заключение дальнейших торговых сделок с Китаем. Несмотря на опасения насчет того, что пошлины могут привести к замедлению мировой экономики, стабильный экономический рост в США и повышение корпоративной прибыли поддерживают индексы в течение года.
Несколько представителей ФРС на этой неделе высказали позитивные комментарии о состоянии американской экономики, подтвердив мнение о том, что инфляция остается стабильной, но не настолько сильной, чтобы центробанку необходимо было ускорить темпы повышения процентных ставок. Некоторые инвесторы ожидают, что такие условия и дальше будут способствовать росту акций в 4-м квартале.
«Этот импульс роста может сохраняться до тех пор, пока не появятся очевидные свидетельства ослабления экономики США», – полагает Лука Паолини, старший аналитик Pictet Asset Management.
Эксперты также ждут отчета по рынку труда США, который будет опубликован в пятницу и предоставит новую информацию о темпах роста занятости и заработных плат.
Как показали сегодняшние макроданные, количество рабочих мест в частном секторе США в сентябре выросло на 230 000, сильнее ожиданий экономистов. Основной рост вновь обеспечили предприятия среднего бизнеса и сектор услуг.
Участники рынка также спорят, способно ли решение Amazon.com о повышении с ноября минимальной заработной платы до 15 долларов в час оказать давление в плане трудовых затрат на другие компании. По словам многих аналитиков, рост ценового давления в будущем должен остаться постепенным, за исключением случаев неожиданных неудач в торговой сфере или резкого повышения цен на нефть.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США, по данным Tradeweb, подросла до 3,099%. На закрытии предыдущей сессии доходность составляла 3,065%. Это стимулировало акции банков. Финансовый сектор S&P 500 добавил 0,7%.
Инвесторы также ждут сезона отчетности за 3-й квартал, который начнется 12 октября с публикации отчетов крупнейших банков.
Хотя опасения насчет ужесточения финансовых условий в последние дни смягчились, некоторые аналитики беспокоятся, что политическая напряженность в Европе и стагнирующий экономический рост за пределами США вынудят инвесторов отдать предпочтение активам, считающимся более безопасными, например доллару.
Однако в среду поддержку рынкам оказали вчерашние сообщения о том, что правительство Италии не исключает снижения целевого дефицита бюджета через год.
Stoxx Europe 600 по итогам торгов сегодня добавил 0,5%. Фондовые индексы и облигации в Италии также восстановились.
Как говорит Мохаммед Казми из женевского банка Union Bancaire Privee, вопрос теперь заключается в том, насколько ЕС удовлетворят новые намерения Италии. «Волатильность останется высокой, пока Европейская комиссия и рейтинговые агентства не озвучат свои решения, а это произойдет позднее в этом месяце», – говорит Казми.