SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Копипаст
Копипаст | Что стоит за снижением кредитного рейтинга России?
- 28 января 2015, 11:28
- |
В январе Центральный Банк России опубликовал данные по оценке внешнего долга Российской Федерации в 2014 году. По состоянию на 1 января 2015 года совокупный внешний долг органов государственного управления, Центрального банка, коммерческих банков и других секторов экономики составил 599.497 млрд долларов США. За период с 1 января 2014 года внешний долг субъектов РФ снизился на 129.367 млрд, или 17.75%.
Внешний долг РФ достиг своего пика в июле 2014 года, тогда его сумма была равна 732.427 млрд. После того как страны Запада ввели ограничения на длинные деньги для российских компаний, Россия была вынуждена погашать кредиты без возможности пролонгации заимствований. При этом государственный долг РФ имеет незначительную величину и составляет всего 41,516 млрд долларов США, или 1.98% от ВВП, размер которого составляет 2097 млрд. С учетом обязательств Центрального банка суверенный долг России составляет 51.923 млрд, или 2.47% от ВВП. Различные источники, рассчитывая объем кредитных обязательств России, включают в расчет не только государственный долг, но и корпоративный долг субъектов, т.е. совокупный долг РФ, но даже в этом случае совокупный долг составляет всего 28.6% от ВВП.
Еще интересней выглядит ситуация с рейтингами, если сравнивать задолженность РФ с другими странами, например с Францией, имеющей сравнимый с Россией ВВП в объеме 2735 млрд долларов и государственный долг в размере 92.2% от ВВП. Имея такой долг, Франция имеет кредитный рейтинг АА, т.е. очень надежный. Впрочем, Франция — это одна из ведущих мировых держав, страна-основательница ЕС, имеющая вторую по объемам резервную валюту в мире.
Для того чтобы довести ситуацию до абсурда, давайте рассмотрим, какой кредитный рейтинг, например, у Литвы. Литва — государство, не имеющее собственной промышленности, развитой банковской системы, находящаяся на задворках еврозоны. Литва имеет ВВП в размере 42.25 млрд долларов и государственный долг в размере 40% от ВВП, что в процентном выражении выше, чем совокупный долг Российской Федерации, и при этом кредитный рейтинг этой страны A-, прогноз «стабильный». Таким образом, американские рейтинговые агентства считают, что Россия, имеющая совокупный долг в 28.6%, более подвержена дефолту, чем Франция с государственным долгом в 92.2% от ВВП, и ничего не производящая и не имеющая природных ресурсов Литва, с государственным долгом в 40% от ВВП.
Я сознательно сравниваю совокупный долг России с государственным долгом этих стран потому, что, как вы помните, государственный долг России всего 2.47% к ВВП, т.е. величина вообще несопоставимая, стремящаяся к 0. И хотя дефолт по корпоративным обязательствам совершенно не означает дефолта по государственным долгам, для чистоты эксперимента все же предположим, что все корпорации находятся в собственности РФ.
Теперь порассуждаем на тему, что же такое отношение долга к ВВП. ВВП — это объем товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период времени, причем с недавних пор ВВП европейских стран включает в себя доходы от торговли наркотиками и проституции, как они учитывают эти доходы — не понимаю, ну да ладно.
Теоретически ВВП можно сравнить с доходом семьи. Получается, что российской семье, для того чтобы вернуть долги по совокупным обязательствам, надо потратить на это меньше 30% от годового дохода, французской 95%, литовской 40%, а американской 104%. Причем для трех последних это долг без учета других кредитных обязательств. Потерять 30% дохода неприятно, но не смертельно. Как же выжить, если отдать 100% доходов? Видимо, это знают только рейтинговые агентства США. Ходишь на задних лапках — возьми сахарок, не хочешь ходить и тявкать на команду «голос» — получишь палкой.
К слову сказать, последний отчет Казначейства США показал, что в ноябре Россия имела 108.1 млрд долларов в казначейских облигациях, находясь на 14 месте по объему инвестиций в государственный долг этой страны. Т.е. для того чтобы погасить государственный долг, Российской Федерации можно просто продать на рынке американские долги, а еще лучше отдать казначейские облигации США в обмен на погашение своего долга. Кроме этого, золотовалютные резервы РФ составляют 388 млрд, что в 10 раз больше долга государственного. Другими словами, страна в любой момент может открыть кошелек и высыпать мелочь на стол: «Возьмите сколько надо, мелочь оставьте себе».
С корпоративным долгом несколько сложнее. Действительно, потребность в иностранной валюте для оплаты по обязательствам корпораций существенная, но Россия вовсе не выступает гарантом по всем этим обязательствам и не все эти долги обеспечены стратегическими активами российской экономики, дефолт по которым невозможно допустить в принципе. Ко всему прочему, Россия имеет профицит платежного баланса в $56,7 млрд, не говоря уже о торговом балансе, профицит которого в 2014 году составил $185,6 млрд. В свою очередь Франция по итогам года имеет дефицит платежного баланса в 19 млрд долларов. Другими словами, Россия зарабатывает и фактически не имеет долгов, а Франция только занимает к своим огромным долгам. Про США скромно умолчим, при последнем президенте долг этой страны увеличился вдвое, если не больше. При этом кредитный рейтинг Франции не вызывает сомнений у рейтинговых агентств, а кредитный рейтинг России фактически означает ее дефолт.
Так у кого возможности для погашения кредитов выше? Думаю, что каждый может ответить сам на этот вопрос. Однако американские рейтинговые агентства хотят убедить весь мир, что черное — это белое, и доказать, что Россия вот-вот объявит дефолт. Хотя даже Бараку О. должно быть понятно, что это не так. На самом деле суть манипуляции с рейтингами заключается в стремлении лишить российскую экономику финансирования, т.к. снижение кредитного рейтинга ниже определенного порога ограничивает возможности инвестирования и вынуждает инвесторов распродавать российские активы. Например, пенсионные фонды не могут инвестировать средства в активы со спекулятивным рейтингом. Простой анализ показывает, что снижение рейтинга — это не более чем административный — политический ход администрации США и их вассалов. Что касается самих рейтингов, как мы видим: есть просто ложь, есть большая ложь, а есть рейтинговые агентства.
Опубликовано на: SWT-метод. Технический анализ рынков.
Источник Свежий взгляд на финансовые рынки
Внешний долг РФ достиг своего пика в июле 2014 года, тогда его сумма была равна 732.427 млрд. После того как страны Запада ввели ограничения на длинные деньги для российских компаний, Россия была вынуждена погашать кредиты без возможности пролонгации заимствований. При этом государственный долг РФ имеет незначительную величину и составляет всего 41,516 млрд долларов США, или 1.98% от ВВП, размер которого составляет 2097 млрд. С учетом обязательств Центрального банка суверенный долг России составляет 51.923 млрд, или 2.47% от ВВП. Различные источники, рассчитывая объем кредитных обязательств России, включают в расчет не только государственный долг, но и корпоративный долг субъектов, т.е. совокупный долг РФ, но даже в этом случае совокупный долг составляет всего 28.6% от ВВП.
Еще интересней выглядит ситуация с рейтингами, если сравнивать задолженность РФ с другими странами, например с Францией, имеющей сравнимый с Россией ВВП в объеме 2735 млрд долларов и государственный долг в размере 92.2% от ВВП. Имея такой долг, Франция имеет кредитный рейтинг АА, т.е. очень надежный. Впрочем, Франция — это одна из ведущих мировых держав, страна-основательница ЕС, имеющая вторую по объемам резервную валюту в мире.
Для того чтобы довести ситуацию до абсурда, давайте рассмотрим, какой кредитный рейтинг, например, у Литвы. Литва — государство, не имеющее собственной промышленности, развитой банковской системы, находящаяся на задворках еврозоны. Литва имеет ВВП в размере 42.25 млрд долларов и государственный долг в размере 40% от ВВП, что в процентном выражении выше, чем совокупный долг Российской Федерации, и при этом кредитный рейтинг этой страны A-, прогноз «стабильный». Таким образом, американские рейтинговые агентства считают, что Россия, имеющая совокупный долг в 28.6%, более подвержена дефолту, чем Франция с государственным долгом в 92.2% от ВВП, и ничего не производящая и не имеющая природных ресурсов Литва, с государственным долгом в 40% от ВВП.
Я сознательно сравниваю совокупный долг России с государственным долгом этих стран потому, что, как вы помните, государственный долг России всего 2.47% к ВВП, т.е. величина вообще несопоставимая, стремящаяся к 0. И хотя дефолт по корпоративным обязательствам совершенно не означает дефолта по государственным долгам, для чистоты эксперимента все же предположим, что все корпорации находятся в собственности РФ.
Теперь порассуждаем на тему, что же такое отношение долга к ВВП. ВВП — это объем товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период времени, причем с недавних пор ВВП европейских стран включает в себя доходы от торговли наркотиками и проституции, как они учитывают эти доходы — не понимаю, ну да ладно.
Теоретически ВВП можно сравнить с доходом семьи. Получается, что российской семье, для того чтобы вернуть долги по совокупным обязательствам, надо потратить на это меньше 30% от годового дохода, французской 95%, литовской 40%, а американской 104%. Причем для трех последних это долг без учета других кредитных обязательств. Потерять 30% дохода неприятно, но не смертельно. Как же выжить, если отдать 100% доходов? Видимо, это знают только рейтинговые агентства США. Ходишь на задних лапках — возьми сахарок, не хочешь ходить и тявкать на команду «голос» — получишь палкой.
К слову сказать, последний отчет Казначейства США показал, что в ноябре Россия имела 108.1 млрд долларов в казначейских облигациях, находясь на 14 месте по объему инвестиций в государственный долг этой страны. Т.е. для того чтобы погасить государственный долг, Российской Федерации можно просто продать на рынке американские долги, а еще лучше отдать казначейские облигации США в обмен на погашение своего долга. Кроме этого, золотовалютные резервы РФ составляют 388 млрд, что в 10 раз больше долга государственного. Другими словами, страна в любой момент может открыть кошелек и высыпать мелочь на стол: «Возьмите сколько надо, мелочь оставьте себе».
С корпоративным долгом несколько сложнее. Действительно, потребность в иностранной валюте для оплаты по обязательствам корпораций существенная, но Россия вовсе не выступает гарантом по всем этим обязательствам и не все эти долги обеспечены стратегическими активами российской экономики, дефолт по которым невозможно допустить в принципе. Ко всему прочему, Россия имеет профицит платежного баланса в $56,7 млрд, не говоря уже о торговом балансе, профицит которого в 2014 году составил $185,6 млрд. В свою очередь Франция по итогам года имеет дефицит платежного баланса в 19 млрд долларов. Другими словами, Россия зарабатывает и фактически не имеет долгов, а Франция только занимает к своим огромным долгам. Про США скромно умолчим, при последнем президенте долг этой страны увеличился вдвое, если не больше. При этом кредитный рейтинг Франции не вызывает сомнений у рейтинговых агентств, а кредитный рейтинг России фактически означает ее дефолт.
Так у кого возможности для погашения кредитов выше? Думаю, что каждый может ответить сам на этот вопрос. Однако американские рейтинговые агентства хотят убедить весь мир, что черное — это белое, и доказать, что Россия вот-вот объявит дефолт. Хотя даже Бараку О. должно быть понятно, что это не так. На самом деле суть манипуляции с рейтингами заключается в стремлении лишить российскую экономику финансирования, т.к. снижение кредитного рейтинга ниже определенного порога ограничивает возможности инвестирования и вынуждает инвесторов распродавать российские активы. Например, пенсионные фонды не могут инвестировать средства в активы со спекулятивным рейтингом. Простой анализ показывает, что снижение рейтинга — это не более чем административный — политический ход администрации США и их вассалов. Что касается самих рейтингов, как мы видим: есть просто ложь, есть большая ложь, а есть рейтинговые агентства.
Опубликовано на: SWT-метод. Технический анализ рынков.
Источник Свежий взгляд на финансовые рынки
теги блога Николай Скриган
- AUDUSD
- bitcoin
- BRN
- DAX
- ES
- eurusd
- forex
- GBPUSD
- Gold
- MM
- nzdusd
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- Silver
- SWT-Robot
- SWT-метод
- SWT-метод-Мастер-класс
- SWT-робот
- USDCAD
- USDJPY
- USDRUB
- usdrur
- WTI
- алгоритмическая торговля
- алготрейдинг
- Анализ трендов
- аналитика
- безбашенная торговля
- бизнес
- биржа
- биткоин
- брент
- брокеры
- вопрос
- газ
- голодание
- доллар
- доллар - рубль
- Доллар рубль
- дурные деньги
- ДЦ
- Евро
- жизнь
- жизнь как она есть
- здоровье
- ЗОЖ
- золото
- Индикаторы SWT
- Казино в мире финансов
- конкурсы
- коронавирус
- кредитное плечо
- криптовалюта
- Криптовалюты
- металлы
- механические торговые системы
- мозг
- мониторинг
- мтс
- нефть
- обучение
- общество
- околорынок
- опрос
- оффтоп
- позиционная торговля
- Полигон лудомана
- политика
- прогноз
- проект на миллион
- психология
- Разное
- риск менеджмент
- Риски
- Робот
- роботы
- роботы в биржевой торговле
- рубль
- рынки
- саморазвитие
- серебро
- смартлаб
- Тестируем "Грааль"
- технический анализ
- тильт
- торговая тактика
- торговые роботы
- торговые сигналы
- торговые стратегии
- торговый робот SWT
- трейдерские байки
- трейдеры
- трейдинг
- убить лудоманию
- форекс
- фундаментальный анализ
- Фьючерсы
- экономика
- экстремальный трейдинг
- юмор
вы долги машинами и станками отдавать будете, ежели что?
это тьфу
госкорпорация Россия вынуждает считать этот долг совокупным, при условии отключения от западных рынков капитала
любой российский заемщик имеющий валютный долг, при отсутствии возможности его рефинансирования пойдет в цб
логика примерно такая-же, как и смысле существования ЗВР — покрытие импорта
цифры все есть на сайте ЦБ, если вам интересно
дисскутировать бессмыслено, логика людей — во всем виноват «пендосы», для меня это логика людей 5 класса приходской школы
если нельзя отдать долг путем покупки/привлечения/конвертации с рынка, то идут к кредитору последней инстанции
я вас не посылал, я про свое восприятие любителей во всем обвинять «пендосов»
по рублям вообще оставлен инвест рейтинг
речь только об ухудшении ситуации с валютными долгами
вы не будете спорить, что возможности для рефинансирования внешних долгов ухудшились? как и эконом ситуация в стране?
2) При этом РФ дефолт не грозит в ближайшие несколько лет. Это очевидно всем грамотным экономистам.
3) Из п.2 неизбежно следует факт манипуляции рейтингом РФ рейтинговым агентством и злонамеренного злоупотребления своим статусом. Впрочем это уже не в первый раз. Вчера как раз это обсуждали.
виноваты все
"… на войне нет хороших и плохих
виноваты все..." не пишите больше таких глупостей. Есть мировой агрессор, проливший реки крови… и это не Россия. И Вы, как неглупый человек, прекрасно это понимаете. Почему Вы при этом изображаете нейтралитет, мне вникать не очень интересно… По Вашим счетам платить Вам, думаю мальчик Вы взрослый, несмотря на ник, сами и разбирайтесь.
Вот фильм пятилетней давности, в котором всё подробно рассказывается про эти агенства
kinoprosmotr.net/dokument/1476-insajdery.html
Возможно, не все ещё его посмотрели.
Кстати, на ютубе его почему то нет, видимо не нравится он СШП.
www.forbes.ru/news/278823-pravitelstvo-obnarodovalo-antikrizisnyi-plan-na-2015-god
В результате ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры и неудовлетворительного положения дел с доходами бюджета резко обострилась проблема управления государственным долгом. Расходы по погашению ранее выпущенных государственных бумаг и уплате процентных платежей по ним при низком уровне налоговых поступлений стали непомерным бременем для государственного бюджета. Правительство России вынуждено сокращать внутренний государственный долг, урезая расходы федерального бюджета, осуществляя внешние заимствования. В июле экономическая программа Правительства была поддержана международными финансовыми организациями и ведущими странами мира.
Однако углубляющийся кризис ..., новое падение мировых цен на нефть не позволило восстановить доверие к российским ценным бумагам, а значит облегчить положение бюджета. Продолжается сокращение валютных резервов страны, банковская система стала испытывать определенные трудности.
В этой ситуации Правительство и Банк России считают необходимым принять комплекс мер, направленный на нормализацию финансовой и бюджетной политики.
Так начался дефолт 1998года…
Проблема в том, что российская семья по сути потеряла работу. Нефть упала со 120 на 48, подумаешь падение всего в два раза. А прибыль упала-то не в два, а в несколько раз. Простой пример, А- доходы, Б — расходы, С -прибыль. Если А=4, Б=2, то С равен двум.4-2=2 То есть есть прибыль два чего то. Если А упало в два раза, а Б осталось также 2, то С = 0. По татарски — ек, а по русски — нет ничего. Вот вам и падение в два раза! :) Поэтому ЗВР будут протрачены с астрономической скоростью. Я вас уверяю.