Копипаст | Куда инвестировать 10 000 долларов прямо сейчас, по мнению шести авторитетов с Уолл-стрит

Оглавление

• Кратко
• Габриэла Сантос, главный стратег по Северной и Южной Америке в J.P. Morgan Asset Management
• Барри Баннистер, главный стратег по акциям в США в компании Stifel

Показать ещё  Момо Такахаси для BI

• Если у вас есть 10 000 долларов, вы, вероятно, жалеете, что не вложили их в начале апреля.
• Но ещё не всё потеряно — на рынке всё ещё есть возможности для развития, говорят эксперты.
• Шесть профессионалов с Уолл-стрит рассказали, куда бы они вложили 10 000 долларов прямо сейчас: от отдельных акций до ETF.

Если у вас есть 10 000 долларов наличными, которые вы хотите инвестировать, то, скорее всего, вы жалеете, что не вложили эти деньги в фондовый рынок в середине апреля.

Кратко

1. •Инвестирование 10 000 долларов сейчас возможно, несмотря на исторический максимум рынка.
2. •Шесть профессионалов с Уолл-стрит предлагают различные варианты инвестиций.
3. •Некоторые предпочитают акции технологических компаний из-за роста инвестиций в ИИ.
4. •Другие считают, что разумно хеджировать и диверсифицировать риски, вкладывая часть средств в акции компаний с высокой стоимостью или международные акции.
5. •Выбор места для вложения денег зависит от индивидуальных обстоятельств инвестора.
6. •Примеры биржевых фондов для инвестиций в эти сферы: Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) и iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM).
7. •Инвестирование в акции компаний с низкой капитализацией может обеспечить широкий охват факторов роста и стоимости.

 

Но вы не первый и не последний инвестор, который упустил хорошую возможность для входа на рынок.

Несмотря на то, что рынок достиг исторического максимума после апрельского падения, это не значит, что сейчас неподходящее время для инвестиций. Шесть ветеранов Уолл-стрит рассказали Business Insider, что на рынке по-прежнему много возможностей для заработка.

Некоторым, например, по-прежнему нравятся акции технологических компаний, поскольку инвестиции в ИИ набирают обороты. Некоторые из этих людей также считают, что сейчас, на фоне ажиотажа и высоких оценок, разумно хеджировать и диверсифицировать риски. Они рекомендуют вкладывать часть средств в акции компаний с высокой стоимостью или в международные акции.

Универсального подхода к инвестированию не существует. Выбор места для вложения денег зависит от ваших индивидуальных обстоятельств, таких как сроки инвестирования и склонность к риску.

В рамках этого гипотетического упражнения мы спросили наших респондентов, куда бы они вложили деньги, если бы внезапно получили 10 000 долларов.

Габриэла Сантос, главный стратег по Северной и Южной Америке в J.P. Morgan Asset Management

Сантос сказала, что если бы ей прямо сейчас подарили 10 000 долларов, она бы вложила 7000 долларов в акции компаний развитых рынков за пределами США, а оставшиеся 3000 долларов — в акции компаний развивающихся рынков.

«После 15 лет разочарований в этом году мы действительно сосредоточились на международных акциях — они показали огромный рост, и мы считаем, что это только начало», — сказал Сантос.

Сантос по-прежнему настроен оптимистично в отношении американских акций, но считает, что международные акции имеют все шансы на относительное повышение стоимости, учитывая высокую оценку американских акций. Исторически сложилось так, что американские акции торговались с премией в 15 % по отношению к международным акциям, но сейчас эта премия составляет 35 %. Кроме того, в последние месяцы курс доллара США снизился, а спрос на активы за пределами США вырос.

«Для тех, кто, как и я, был слишком сосредоточен на акциях американских компаний, я думаю, это действительно стало поворотным моментом, когда мы наконец смогли направить часть этих денег на работу за рубежом», — сказала она.

Два примера биржевых фондов, инвестирующих в эти сферы, — Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) и iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). С начала года эти фонды выросли на 19,7 % и 18,6 % соответственно.

Барри Баннистер, главный стратег по акциям в США в компании Stifel

Баннистер выделил три группы возможностей: акции с низкой стоимостью, акции компаний малой капитализации и международные акции.

Что касается акций роста стоимости, то, по его словам, стоит выбрать фонд акций роста стоимости с высокой капитализацией, например Vanguard Value ETF (VTV). Что касается акций с низкой капитализацией, то, по словам Баннистера, iShares Russell 2000 ETF (IWM) хорошо подходит для широкого охвата факторов роста и стоимости. А что касается международных акций, то Баннистеру нравится iShares MSCI ACWI ex US ETF (ACWX).

По словам Баннистера, эти отрасли обеспечивают диверсификацию рынка, ориентированного на технологии.

«Сейчас рынок зациклен на технологиях. Но сложно управлять экономикой с помощью семи акций», — сказал Баннистер, имея в виду так называемую «Великолепную семёрку».

Баннистер сказал, что недавно сам сделал долгосрочные ставки на эти сделки.

«На самом деле я вложил треть, треть, треть в акции компаний малой капитализации, международных компаний и в ценные бумаги, которые я приобрёл в мае, и посмотрим, как это сработает в течение 10 лет», — сказал он.

Хэнк Смит, ИТ-директор Haverford Trust

Обычно Смит просто рекомендует инвестировать в широкий рыночный индекс, чтобы ваши вложения были хорошо диверсифицированы. Но есть одна проблема: большинство основных индексов на данный момент не слишком диверсифицированы, а так называемая «Великолепная семёрка» составляет почти треть индекса S&P 500.

Таким образом, у Смита есть простое решение: вложить 50–60 % денег в фонд S&P 500 с равным весом акций, например в ETF Invesco S&P 500® Equal Weight (RSP), а не в более популярный индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Продукт с равным весом акций обеспечивает одинаковый доступ ко всем 500 компаниям в индексе без учёта размера компании.

За последние пять лет индекс равных весов в целом показал худшие результаты, но гипотетически он должен был бы меньше пострадать от распродажи акций технологических компаний.

По словам Смита, оставшиеся 40–50 % средств можно вложить в более концентрированный индекс, взвешенный по капитализации, например в высокотехнологичный Nasdaq 100. Таким образом, вы не сильно потеряете, если технологический сектор продолжит расти.

«Теперь у вас есть все ведущие технологические компании, которые формируют этот рынок», — сказал он.

Предложения Смита предполагают реализацию в течение как минимум пяти лет.

Майкл Кантровиц, директор по инвестициям в Piper Sandler

В отличие от Сантоса, Кантровиц по-прежнему оптимистично настроен в отношении американской исключительности и готов делать ставки на фондовый рынок США в течение следующих нескольких лет.

У Кантровица нет предпочтений в отношении конкретных отраслей. Он рекомендует инвестировать в прибыльных лидеров с высокой капитализацией в своих отраслях.

«Ситуация с доходами будет очень неоднородной, а процентные ставки останутся высокими», — сказал Кантровиц о ситуации в ближайшие несколько лет. На этом фоне существующие компании с большой капитализацией продолжат показывать хорошие результаты и будут иметь более высокие показатели пересмотра прибыли, чем их конкуренты.

Кантровиц избегает пассивных отраслевых индексов, таких как широкий технологический ETF, поскольку они часто неточно отражают динамику базовой корзины акций из-за критериев взвешивания. Вместо этого он рекомендует более активный подход к выбору акций.

Среди крупнейших компаний, которые хорошо зарекомендовали себя в моделях Пайпер Сэндлер, — технологические гиганты. Неудивительно, что в список вошли Nvidia, Microsoft, Alphabet и Meta, а также такие компании, как Oracle, Costco, Johnson & Johnson и Home Depot.

Тони ДеСпирито, глобальный директор по инвестициям в акции BlackRock

ДеСпирито, управляющий несколькими фондами, специализирующимися на сочетании стоимости и качества, разделил бы свои инвестиции между компаниями с большой капитализацией, дивидендными акциями и стоимостными акциями. Его главный принцип — создание хорошо диверсифицированного портфеля, способного противостоять волатильности рынка, учитывая заголовки о тарифах.

По мнению DeSprito, индекс S&P 500, несомненно, стал более дорогим и ориентированным на рост благодаря доминированию технологических компаний, но по-прежнему рекомендуется сохранять долю в крупных технологических компаниях.

«Я не настроен негативно по отношению к Mag Seven, — сказал ДеСпирито. — У многих из них действительно хороший рост и действительно хороший свободный денежный поток. Это невероятно мощная комбинация, поэтому они получают те коэффициенты, по которым торгуются».

Для диверсификации дивидендные акции, как правило, более устойчивы во время спадов и обеспечивают стабильный доход. ДеСпирито также ищет недооценённые акции, которые продаются по низкой цене.

По мнению ДеСпирито, компании, работающие в сфере здравоохранения, представляют собой особенно привлекательную возможность на стыке ценности и качества. Инвесторы практически не обращают внимания на этот сегмент рынка: с начала года индекс S&P 500 в сфере здравоохранения снизился на 2 %.

ДеСпирито нравятся компании, производящие медицинское оборудование, поскольку их акции торгуются по цене, близкой к средней, а перспективы роста хорошие. Однако некоторые крупные фармацевтические компании могут оказаться «ловушкой для инвестора», поскольку их прибыль сильно зависит от патентов, предупредил ДеСпирито.

Лара Каслтон, руководитель отдела формирования портфеля и стратегии в Janus Henderson в США

Для инвесторов с более долгосрочными планами и более высокой толерантностью к риску Каслтон предложил трёхэтапный подход к инвестированию в акции.

Во-первых, вложите около 60 % своих средств в акции компаний с большой капитализацией, отдавая предпочтение технологическим компаниям. Несмотря на восстановление после резкого падения в начале этого года, технологии «по-прежнему остаются одной из областей и секторов, которые будут доминировать на рынках в течение следующих 10 лет», учитывая инновации в этом секторе, сказал Каслтон.

Существует множество способов инвестировать в технологическую отрасль, но в качестве примера можно привести такие фонды, как Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) и Invesco QQQ Trust (QQQ).

Во-вторых, вложите около 20 % средств фонда в акции компаний за пределами США. В этом году международные акции значительно выросли в цене на фоне торговой войны Трампа и первоначального отказа США от поддержки Украины. Каслтон считает, что рост может продолжиться.

«Вам нужно немного диверсифицировать свой портфель, потому что я искренне верю, что в будущем вы продолжите получать прибыль от европейских компаний, от бывших американских игроков, которые внезапно изменили свой подход и стали больше тратить на оборону, а также от компаний, которые отказались от государственного регулирования», — сказала она.

В-третьих, Каслтон посоветовал вложить оставшиеся 20 % в акции компаний со средней капитализацией, то есть с рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов. По словам Каслтона, это может обеспечить дополнительную диверсификацию портфеля, но акции также должны выиграть от решоринга, поскольку тенденция к деглобализации сохраняется.

«Эти компании в большей степени ориентированы на внутренний рынок, и у них гораздо больше возможностей для роста, чем у крупных компаний, которые уже сформировали свою бизнес-модель», — сказала она.

Оригинал

Читайте еще:

«Вы плохо замазали китайскую бирку». Чего добилось российское «импортозамещение» с 2022 года

Таможня начала пугать россиян мошенниками, предлагающими дешево купить машину за границей

Кто подал Путину идею «душить» иностранные сервисы в интернете? Рассказываем о связанном с «Ростехом» бизнесе Станислава Иодковского

Чем помешали мессенджеры и онлайн-кинотеатры? Интернет-пользователей выгоняют из легального поля в серую зону.

Разработчики ИИ боятся, что скоро сами перестанут понимать, как он работает. В итоге нейросети будут обманывать пользователей, преследуя собственные интересы

Подпишитесь на канал Кино, вино, домино. Добавь красок жизни