Блог им. AlexGood

Две слишком доходные облигации замещающая и юаневая: в чем подвох?

Друзья и коллеги, всем привет!
Привлекли внимание две облигации резко выделяющейся доходностью, одна замещающая АЛЬФА-БАНК ЗО-02 (RU000A107A69) smart-lab.ru/q/bonds/RU000A107A69/, другая юаневая НорНикБ1P6 с переменным купоном (RU000A105NL3) smart-lab.ru/q/bonds/RU000A105NL3/
С учетом того, что они должны защищать от девальвации рубля, почему такая высокая (фактически валютная) доходность, в чем подвох?

★2
8 комментариев
+4
альфа — номинал в рублях ;) от чего защищает то?
норникель — текущий купон 3,55%, текущая цена 98,6. откуда там 17% к погашению? смотрите моех по облигациям, сл подходит уже только для политботов.
avatar
jin
jin, тоже обратил внимание, что номинал в рублях, но как же она тогда попала сюда (и ожидаемо стала лидером доходности)?! 
smart-lab.ru/q/ZO-bonds/
Кстати, тут rusbonds.ru/bonds/233115/ эта бумага названа замещающей (структурный параметр)! Что ж получается: она замещающая но полностью рублевая без защиты от девала!
avatar
AlexGood
+1
Альфа — это какая-то странная замещайка, там купон сразу посчитан и не зависит от курса как у других подобных бумаг.
Норникель — там поскольку купон переменный, то на СЛ доходность к ближайшему купону считается. Получается такая дичь).
avatar
Дмитрий Климов
Дмитрий Климов, 
Получается такая дичь).

а счастье было так близко!
avatar
AlexGood
+1
Альфа — там Номинал: 100 000 RUR и никакой привязки к валюте соответственно чисто рублевая доходность
Норникель — там ежеквартальный купон как значение годовой ставки Loan Prime Rate (LPR), установленной и действующей в 5 рабочий день до даты начала соответствующего купонного периода, + 0,1% (это примерно 3,5%) но ежеквартальной оферты нет, но система почему то считает доходность как к оферте. Ошибка :(
avatar
МиШм
Смотря на замещайки
Возникает смутное сомнение
Где то тут нас хотят нае.ать
avatar
Снежко
Снежко, на замещайки сейчас нужно смотреть на те, которые были куплены год-полтора назад, до взлета бакаса)))
avatar
Осторожный спекулянт
Сразу в догонку вопрос, на который ни как не могу найти ответ: Почему в Облигация ГМК Норильский никель ЗО25-Д (RU000A107BL4) и ЗО26-Д (RU000A107C67) доходность везде 0 показывает? Это простые облигации, купон постоянный и известен, но почему то доходность упорно 0 и в стакане и СЛ.
avatar
Zerich121

полезные записи за 24 часа

★6 11 Самостоятельное путешествие в альплагерь на Алтае⁠⁠. Посчитали в деньгах
★5 3 ​​Самолет - цифры говорят сами за себя
★5 8 Где дивиденды, НЛМК? История, доходность, дивидендная политика и перспективы НЛМК
★4 28 С какой скоростью машина каршеринга теряет в цене?
★4 50 Деприватизации не будет твердо и четко
★3 0 ​​Fix Price - крепкий орешек
★3 36 Ситуация на текущий момент
★3 0 Флоатеры от ВДО оказались результативнее бумаг с фиксированной ставкой купона
★3 7 Стагфляционный шок: ВВП удивил самым низким показателем за 2 года, ниже самых низких оценок, PCE горяч
★3 4 ✂️«Не исключаем сохранения текущей ключевой ставки до конца года» Глава ЦБ
+96 2 Ставка осталась на месте🔥Акции и инвестиции
+86 30 В инвесторов в очередной раз плюнули 3% аллокацией😁 зато рынок может расти
+83 50 Деприватизации не будет твердо и четко
+80 190 "Цель она есть". Погнали! (GOLD).
+79 15 Азия. Суббота.
+76 36 Ситуация на текущий момент
+73 20 Индекс МБ сегодня
+60 8 💼 МТС банк распределил акции
+59 5 ЛУКОЙЛ отчет по РСБУ за 1-й квартал 2024 года: следим теперь за базой для дивидендов именно в этих отчетах
+54 6 Ставка осталась 16% и комментарии ЦБ РФ

самые обсуждаемые сегодня

36к Ситуация на текущий момент
31к Неужели здесь всего лишь с десяток трейдеров торгующих на Форекс? Это какой-то капец. -Ау! -Вы где подевались?
20к Индекс МБ сегодня
15к Азия. Суббота.
15к Возможно, самая большая ошибка в алготрейдинге
11к Самостоятельное путешествие в альплагерь на Алтае⁠⁠. Посчитали в деньгах
6к Запрет оборота и рекламы криптовалют в России с 01.09.24. Законопроект.
6к ‼️ПОЧЕМУ НАШ СЕНТИМЕНТ РЫНКА ПРОГНИВШИЙ
8к Где дивиденды, НЛМК? История, доходность, дивидендная политика и перспективы НЛМК
4к $1 трлн — военный бюджет США: обнищание американцев и обогащение производителей оружия, — The Hill

теги блога AlexGood

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн