📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 28 августа - 1 сентября 2023 года

Российский фондовый рынок на следующей неделе может испытывать сложности с поиском новых значимых драйверов для роста, но в целом выше поддержки 3100 пунктов по индексу Мосбиржи (средняя полоса Боллинджера дневного графика) сохраняет курс на развитие повышения и августовский максимум 3225 пунктов. Падение ниже 3100 пунктов, в свою очередь, укажет на риски развития фиксации прибыли и движение к минимуму августа 3015 пунктов. Индекс РТС в условиях стабилизации рубля также расположен недалеко от августовского пика 1066 пунктов, который может обновить при общем оптимизме и укреплении российской валюты. На корпоративном фронте на следующей неделе ожидается публикация финансовых результатов за 1-е полугодие текущего года по МСФО достаточно большого числа эмитентов: Полюс, Селигдар, TCS Group, Сегежа, РусГидро, Самолет, Глобалтранс, OKEY. Рынок при этом уже довольно давно ждет объявления о дивидендах Селигдара и не исключает выплат от Самолета и Сегежи: соответствующие комментарии могут поступить после выхода отчетностей. На предстоящих выходных же принять решение по промежуточным дивидендам должен совет директоров АЛРОСы. На макроэкономическом фронте в ближайшие дни запланирована публикация розничных продаж, уровня безработицы и ежемесячного ВВП России. СПБ Биржа перенесет время завершения торгов бумагами из Гонконга с 18.00 до 00.00 мск.

Рубль при положении доллара, евро и юаня ниже сопротивлений 95,70 руб, 103 руб и 113 руб соответственно сохраняет шансы на развитие коррекционного укрепления в район 92 руб, 99 руб и 12,50 руб, но в целом покупатели российской валюты для более активных действий, очевидно, ждут новых позитивных фундаментальных сигналов. Поддержку рублю в конце месяца будет оказывать налоговый период.

Нефтяные фьючерсы на этой неделе показали локальную слабость, о сохранении которой можно говорить при положении ниже сопротивления 85 долл по сорту Brent (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Если котировки не сумеют вернуться выше, рынок может ждать новая волна снижения и обновления минимумов с июля с рисками движения к 80 долл. Фундаментально инвесторов настораживают данные, указывающие на замедление роста экономик Китая, Европы и США. Цены на золото будут реагировать на перспективы движения процентных ставок в США и остаются под нисходящим давлением ниже сопротивлений 1950 долл/унц и 2010 долл/унц.

На рынках Европы и США преобладают среднесрочные медвежьи настроения (актуальны ниже сопротивлений 4470 пунктов по индексу S&P 500 и 4330 пунктов по Euro Stoxx 50), которые провоцируются слабыми экономическими данными и ожиданиями сохранения высоких процентных ставок в текущем году. На следующей неделе инвесторы продолжат оценивать перспективы денежно-кредитной политики ФРС и ЕЦБ и будут ждать, в частности, предпочитаемого американским регулятором индикатора инфляции за июль – базового ценового индекса потребления и отчета по рынку труда за август, а в еврозоне – предварительной потребительской инфляции Германии и еврозоны за август, а также протоколов заседания ЕЦБ. В США помимо этого выйдут данные по пересмотренному ВВП за 2-й квартал текущего года, индексу потребительского доверия, личным доходам и расходам, Чикагский индекс производственной активности. Отчет по рынку труда наряду с динамикой розничных продаж страны будет опубликован и в Германии. Кроме того, ожидается выход окончательных оценок деловой активности в производственных секторах стран Европы и США за август. Квартальные результаты представят HP, Hewlett Packard, Best Buy.

В азиатском регионе будут ждать публикации данных по деловой активности в производстве и секторе услуг Китая за август (ожидается сохранение тенденции к замедлению в производстве). Гонконгский Hang Seng в условиях отсутствия масштабных стимулирующих китайскую экономику мер сохраняет краткосрочную и среднесрочную слабость и может стремиться к новым минимумам с ноября 2022 года.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 3 150
Индекс РТС — 1 060
Курс евро к доллару — 1,0650
Brent — 85
Курс доллара к рублю — 95
Курс евро к рублю — 101
Курс юаня к рублю — 12,90

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)