SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. smoketrader
Денежный рынок: МБК
- 07 декабря 2012, 11:38
- |
Я уже достаточно давно пишу в своем блоге о состоянии денежного рынка РФ.
Последнее время, я редко говорю о «текущей ситуации» (ежедневной) и больше пишу либо «о неделе», либо «о месяце» — это, исключительно, потому, что ситуация более-менее стабильная. При этом, я не готов сказать, что она — «хорошая»… Просто — «стабильная».
Ставки держатся практически на одном и том же уровне, ЦБР уверенно позиционируется на прямом РЕПО… Const.
Достаточно много времени я уделил рынку РЕПО, как «ЦБРному»; так и междилерскому (хотя еще далеко не «все сказано» и множество тем не рассмотрено)...
Сегодня, я бы хотел немного написать про МБК:
Итак — МБК — межбанковское кредитование (межбанковский кредит).
Один из видов управления ликвидностью банка (денежной позицией).
Как видно из названия — это «банковский» сектор; в отличии от (к примеру) междилерского РЕПО — там и банки, и «тарелки» торгуются меж собой.
«Коротко и понятно» = МБК — краткосрочный заем для регулирования мгновенной ликвидности… а если «еще короче» — непокрытый кредит.
Если говорить про «риск» — МБК стоит на последнем месте (выше РЕПО, а еще выше — свопы) ибо:
«Рынок» МБК — обычно личностно-балансовый...
Т.е. хотя генеральные соглашения и заключаются (рассматриваются риски) на основе балансов, в основном рынок — «не навреди другу своему» (телефонно-знакомый). И личности, которые работают на этом рынке практически неизменны (разве, что меняются надписи и логотипы на визитках).
«Потом из этого одно ты вывел заключенье» (цитата Фауст И Мефистофель; АС Пушкин): не смотря на бОльший риск ставки на МБК могут быть меньше, чем по РЕПО (где все просто, «бумаги-деньги-дисконты-пределы»).
Что же делать Банку (Казначею), который совсем недавно «влился в штат» и практически «неизвестен»?! Выход есть («Если вас съели — у Вас 2 выхода») — можно начинать долго «знакомиться» (благо тусовок среди казначеев достаточно), а можно использовать «Систему DELTA».
Система МБК «DELTA»:
Что «сие» такое?
Что можно «делать» в DELTA?
2 таблицы (на самом деле — одна) слева таблица привлекающих, справа — размещающих.
Что видно еще — лимит (в млн.); цена (ставка); время (выставления) и то, что выделено — название банка, который выставил котировку.
Что тут? Привлекают от 5,5% до 6,25%; размещают 6,25-6,85%)
А теперь «вариант» рабочего места:
Окно ввода заявок — через него мы «делаем рынок», также «фин-инструменты» bid/offer, «стакан» — помимо best видим «глубину» (ессно с «именами») и «все сделки» (что уже «произошло»).
Enjoy)))
Последнее время, я редко говорю о «текущей ситуации» (ежедневной) и больше пишу либо «о неделе», либо «о месяце» — это, исключительно, потому, что ситуация более-менее стабильная. При этом, я не готов сказать, что она — «хорошая»… Просто — «стабильная».
Ставки держатся практически на одном и том же уровне, ЦБР уверенно позиционируется на прямом РЕПО… Const.
Достаточно много времени я уделил рынку РЕПО, как «ЦБРному»; так и междилерскому (хотя еще далеко не «все сказано» и множество тем не рассмотрено)...
Сегодня, я бы хотел немного написать про МБК:
Итак — МБК — межбанковское кредитование (межбанковский кредит).
Один из видов управления ликвидностью банка (денежной позицией).
Как видно из названия — это «банковский» сектор; в отличии от (к примеру) междилерского РЕПО — там и банки, и «тарелки» торгуются меж собой.
«Коротко и понятно» = МБК — краткосрочный заем для регулирования мгновенной ликвидности… а если «еще короче» — непокрытый кредит.
Если говорить про «риск» — МБК стоит на последнем месте (выше РЕПО, а еще выше — свопы) ибо:
- Свопы — деньги/деньги
- РЕПО — ценные бумаги/деньги
- МБК — соглашение/деньги
«Рынок» МБК — обычно личностно-балансовый...
Т.е. хотя генеральные соглашения и заключаются (рассматриваются риски) на основе балансов, в основном рынок — «не навреди другу своему» (телефонно-знакомый). И личности, которые работают на этом рынке практически неизменны (разве, что меняются надписи и логотипы на визитках).
«Потом из этого одно ты вывел заключенье» (цитата Фауст И Мефистофель; АС Пушкин): не смотря на бОльший риск ставки на МБК могут быть меньше, чем по РЕПО (где все просто, «бумаги-деньги-дисконты-пределы»).
Что же делать Банку (Казначею), который совсем недавно «влился в штат» и практически «неизвестен»?! Выход есть («Если вас съели — у Вас 2 выхода») — можно начинать долго «знакомиться» (благо тусовок среди казначеев достаточно), а можно использовать «Систему DELTA».
Система МБК «DELTA»:
Что «сие» такое?
- Программа существует с 2001 года (кстати, единственная в мире электронная торговая площадка рынка МБК).
- Система дает наглядное представление об уровне котировок и объемах рынка (ну и «тренде» разумеется).
- Любой банк — малый, али крупный — может «стоять в стакане» (самостоятельно котировать в системе)
- Виден уровень цен, по которым совершаются котировки (это покажу ниже)
Что можно «делать» в DELTA?
- Смотреть за рынком (не забывайте, что большинство «видит» рынок МБК через «трубку телефона») — здесь все-таки «более 200 банков» (далеко не каждое казначейство может «похвастаться» таким количеством контрагентов; и «обзвонить» всех «до обеда» чтобы «понять тенденцию»)
- Выставлять котировки в систему (а не обзванивать каждого)
- Совершать сделки (думаю не нужно пояснять)
- Чат (который, кстати, не хранит «хистори»… «обругал» контрагента, а завтра — с «чистого листа»)
- Рынок МБК (RUB O/N в реал-тайм)
- Стакан котировок - твердые цены на привлечение/размещение (с именами, «кто; на сколько и почём стоИт»)
- Заключение сделок в системе по установленным лимитам )односторонним или встречным)
- Ессно «подтверждение» сделок (в соответствии с банковской практикой)
- Отсутствие комиссии, фиксированная абонентская плата
2 таблицы (на самом деле — одна) слева таблица привлекающих, справа — размещающих.
Что видно еще — лимит (в млн.); цена (ставка); время (выставления) и то, что выделено — название банка, который выставил котировку.
Что тут? Привлекают от 5,5% до 6,25%; размещают 6,25-6,85%)
А теперь «вариант» рабочего места:
Окно ввода заявок — через него мы «делаем рынок», также «фин-инструменты» bid/offer, «стакан» — помимо best видим «глубину» (ессно с «именами») и «все сделки» (что уже «произошло»).
Enjoy)))
94 |
Читайте на SMART-LAB:
Куда реинвестировать дивиденды и купоны
Один из ключевых моментов при инвестировании — правильный выбор инструментов. При грамотном соблюдении пропорций портфель будет расти, а...
09:52
Алексей Лазутин переизбран генеральным директором ПАО «МГКЛ»
28 января состоялось заседание Совета директоров ПАО «МГКЛ», на котором было принято решение о переизбрании генерального директора...
10:00
теги блога Smoketrader
- CNYRUB
- Currency
- DELTA
- EURRUB_TOM
- FAQ
- MOEX
- smoketrader
- smoketrader.ru
- swap
- USDRUB_TOM
- акции
- анализ
- анализ баланса
- анализ отчетности
- аукцион РЕПО ЦБР
- аукционы РЕПО ЦБР
- банк
- банки
- банки ru
- банковские гарантии
- Биржа
- брокеры
- валюта
- валюта ММВБ
- валютный рынок
- валютный рынок РФ
- втб
- газпром
- денежная ликвидность
- денежный вторник
- денежный рынок
- депозит
- Депозит с ЦК
- Депозиты
- дефицит ликвидности
- инфляция
- казначейство
- ключевая ставка
- ключевая ставка ЦБ РФ
- Комитет по РЕПО Московской Биржи
- конференция
- корпоративное казначейство
- корпорации
- кривая доходности
- кэрри трейд
- ликбез
- ликвидность
- ликвидность банков
- ликвидность в России
- МБК
- междилерское РЕПО
- ммва
- ММВБ
- ММВБ валюта
- ММВБ-РТС
- мнение
- мнение по рынку
- Московская биржа
- недельное РЕПО
- неисполнения репо
- НКЦ
- нормативы ликвидности
- НРД
- НФА
- облигации
- овернайт
- опрос
- отдых трейдеров
- отчетность
- отчетность банков
- ОФЗ
- оффтоп
- размышления
- РЕПО
- РЕПО с КСУ
- РЕПО с НРД
- РЕПО с ЦК
- риск менеджмент
- риски
- рост ставок
- рубль
- рынок
- рынок ликвидности
- сбербанк
- Своп
- свопы
- семинар
- сигары
- срочный рынок
- ставки
- ставки денежного рынка
- тезисы
- факторы ликвидности
- финансовый ликбез
- форекс
- ФСФР
- ЦБ РФ
- ЦБР
- центральный банк
- Центральный Банк РФ
что значит заявка: твердая, мягкая, любая?
у Инструмента в окне дроплист — и там только один инструмент?
банки первого круга — это «приближенные» к кормушке — ТОР-30 банков (короче)
банки второго круга — все остальные…
для всех интересующихся