Хедж дивидендов Газпрома с помощью опционов

30 сентября 2022, 09:05
|
ICEDONE

Чтобы получить дивиденды Газпрома не обязательно ждать совещания сегодня и отсечки 11 октября. Есть два варианта, когда у Вас есть в наличии акции и когда их нет. Для этого нужны свободные д/с для вариационки и ГО.

1.Когда акции есть в наличии
Нужно сегодня перед оглашением продать колл центрального страйка. Если ГП выплатит дивиденды вы их получите на акции, но потеряете их на экспирацию 14.12 если цена будет выше проданного страйка. Если цена на экспирацию на фьючерсе будет ниже акции останутся и вы получите премию центрального страйка допом к дивам. Подходит для тех кто не верит в радужное будущее Газпрома после выплаты рекордных дивидендов. Например сейчас фючерс 20000, премия 2800.
2. Когда акций нет. Продаем пут центрального страйка. В этом случае если цена пойдет вверх в результате выплат дивов и останется там до 14.12 вы получите премию пута 2900. Если цена на экспирацию будет ниже 20000, то вы получите акции ГП по цене 170 рублей.

Если что то не так поправьте.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
опционы

обсудить на форуме:
Газпром

2.4К | ★5

19 комментариев

2.… Если цена на экспирацию будет ниже 20000, то вы получите акции ГП убыток возможно плечевой.

мнгнкбзлк

30 сентября 2022, 09:17
Ответить

открытый безидейщик, плечевой если продавать больше чем надо. На лям можно продать 50 пут, и оставить бабла на вариационку. Подходить так же как к покупке акций без плеч. Убыток по покупке будет если ниже 17000 опустится. Но это тоже самое что купить по 170 и потом цена ниже идет.

ICEDONE

30 сентября 2022, 09:26
Ответить

ICEDONE, не ну проданый страйк пробит, какие акции? Только убыток.

мнгнкбзлк

30 сентября 2022, 09:27
Ответить

открытый безидейщик, по проданному путу поставят акции по цене 170. Это же квартальный опцион.

ICEDONE

30 сентября 2022, 09:33
Ответить

ICEDONE, по купленному путу поставят, если цена БА на экспирации будет ниже купленного страйка. И откуда 170?

мнгнкбзлк

30 сентября 2022, 09:36
Ответить

открытый безидейщик, по проданному путу поставляют лонг если цена будет ниже ЦС, по проданному коллу поставляют шорт если цена выше ЦС.

170 это цена центрального страйка 20000 минус премия 2900.

ICEDONE

30 сентября 2022, 09:43
Ответить

ICEDONE, не правильно. За проданный и пробитый страйк пута/колла, на экспирации тебе поставят убыточный лонг/шорт фьюча. На счёте будет просто минус по фьючу.

мнгнкбзлк

30 сентября 2022, 09:51
Ответить

открытый безидейщик, 14.12 поставят акции, фьюча уже не будет)

ICEDONE

30 сентября 2022, 09:59
Ответить

ICEDONE, GAZR-12.22

Последний день обращения

15.12.2022

www.moex.com/ru/contract.aspx?code=GAZR-12.22

мнгнкбзлк

30 сентября 2022, 10:04
Ответить

ICEDONE, при продаже опциона у тебя возникает обязанность, при покупке право. Это контракт, ты продал пут, а я этот твой пут купил! Я угадал движение БА, цена припала и так как у меня ПРАВО, а не у тебя, ты мне поставляешь прибыльный шорт по фьючу — у тебя обязанность купить у меня фьюч по цене проданного тобой страйка. Ты купил у меня в убыток, как например ты торгуешь фьючом и не прав, тебе же не поставят акции.

мнгнкбзлк

30 сентября 2022, 10:21
Ответить

ICEDONE, продать кол и пут со страйком в 225р

Евгений

30 сентября 2022, 09:38
Ответить

Евгений, рисково

ICEDONE

30 сентября 2022, 09:41
Ответить

ICEDONE, схерали бабочка рискова? мы ловим волу, а движение нас не интересует

Евгений

30 сентября 2022, 09:43
Ответить

Евгений, хз, судя по вашему описанию проданный стредл
«продать кол и пут со страйком в 225р». Бабочка да норм тема)

ICEDONE

30 сентября 2022, 09:46
Ответить

ICEDONE, я не помню продать или купить что бы получить бабочку давно не торговал опцами

Евгений

30 сентября 2022, 09:47
Ответить

Евгений, продажа центрального страйка пут-колл 20000 покупка пут 18000 и колл 22000.

ICEDONE

30 сентября 2022, 09:52
Ответить

Всё конечно замечательно, но у страйка 20 000 к 14.12.2022 — открытых контрактов сейчас 58 в одну сторону и 88 в другую, премии можно считать в теории, на практике с трудом продать или купить можно контрактов 10-50.

77rus

30 сентября 2022, 11:20
Ответить

77rus, маркет мейкер исполнит если более менее близко будет к теории

ICEDONE

30 сентября 2022, 11:53
Ответить

Чтобы бабочка вас не унесла далеко))) она должна остаться в центре, т.е. там где был продан опц. А при качелях, есть ли такая уверенность? Очень узкая конструкция. А вообще опционы сейчас на нашем рынке… не, не, не… ликвидности нет! Поставка не БА, а фьюча. Схемы БА + опц нет. Нахрен оно надо?