Действия ФРС кажутся решительными

Главное событие недели — вчерашнее решение ФРС США по ставке. Это важно для России. Это решение на курс доллара и через курс доллара влияет на развивающиеся страны у многих их которых большие долларовые долги. Также ставка влияет на экономику США. В случае ее замедления цены на энергоносители снизиться, что для  России негативно. Вчера ФРС повысила ставку на 75 б.п. и глава ФРС заявил что на следующем заседании 26-27 июля повысит ставку или на 50 б.п. или на 75  б.п. Он еще раз подчеркнул, что политика ФРС носит «адаптивный характер». Тем не менее крайне маловероятно, что на следующем заседании ФРС повысит ставку на 100 б.п. Прогноз по инфляции на этот год повышен до 5,2%, прогноз по росту ВВП снизился до 1,7%.

Действия ФРС кажутся решительными, но сильно отстают от кривой инфляции. Напомню, что несколько месяцев назад ФРС заявляла что инфляция носит временный характер и беспокоится не надо. Сейчас выясняется, что не временный характер. ФРС и правительство создали финансовый беспорядок с помощью искусственно низких процентных ставок и триллионов долларов в фондах стимулирования. Теперь они беспокоятся о том, что лопнут два пузыря: фондовый рынок и рынок жилья и тогда демократы с треском  провалят промежуточные выборы в Сенат в США 8 ноября.

Американские акции выросли, получив сигнал от главы ФРС что на следующих заседаниях не будет повышений ставки 100б.п. Джером Пауэлл заявил что масштабные повышения ставок будут редкостью. Если взглянуть на недельные графики фондовых индексов США, то большинство из них или находятся у в зоне перепроданности или близки к этой зоне. Растет вероятность коррекции к падению. Вчера мы видели попытку «быков» поднять индекс S&P-500 выше уровня майского минимума 3810 и тем самым организовать «ловушку для медведей». 3810 это майский минимум этого индекса. Попытка была неудачной — закрыть день по максиму пока не получилось. Сегодня иди завтра попытка повториться, а закрепление индекса выше отметки 3810 означает его резкий  рост как минимум до 4000 пунктов.

Ситуация на утро для нашего рынка выглядит позитивно. Цены на нефть снизились, но это снижение носит символический характер. Наш рынок заметит снижение нефти, когда котировки Brent нырнут под поддержку 114. Пока до этого далеко.

Более подробно в моем ТГ  t.me/vernikov_andrei