SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. sfbankir
Контанго в Вечном фьюче может быть любым - по итогам вебинара
- 09 июня 2022, 19:42
- |
- Sergio Fedosoni
Только что завершился вебинар мосбиржи по вечным фьючам
на животрепещящий вопрос про природу и границы контанго со спотом (и расчетной ценой клиринга) -ответ был получен такой:
Природа контанго — избыточный спрос со стороны покупателей (видимо пульсят) -
про механизмы выхода из фьюча обещали рассказать как (если вдруг) их наконец придумают...
на вопрос про отрицательное ГО скромно промолчали
------------
сегодня контанго со спотом составляло 5+ руб по руб/доллар инструментам, если оно вырастет до 7-8 руб при неизменном ГО (что не исключено), то продавец такого фьюча при переходе через пром или основной клиринг получит гарантированную вариационку свыше вложенного ГО — как такое в принципе возможно на рынке ответить не смогли…
на животрепещящий вопрос про природу и границы контанго со спотом (и расчетной ценой клиринга) -ответ был получен такой:
Природа контанго — избыточный спрос со стороны покупателей (видимо пульсят) -
про механизмы выхода из фьюча обещали рассказать как (если вдруг) их наконец придумают...
на вопрос про отрицательное ГО скромно промолчали
------------
сегодня контанго со спотом составляло 5+ руб по руб/доллар инструментам, если оно вырастет до 7-8 руб при неизменном ГО (что не исключено), то продавец такого фьюча при переходе через пром или основной клиринг получит гарантированную вариационку свыше вложенного ГО — как такое в принципе возможно на рынке ответить не смогли…
теги блога Sergio Fedosoni
- 115 фз
- 115-фз
- NG
- quik
- Si
- sibrent
- SiH3
- Siu2
- siz2
- WTI
- акции
- арбитраж
- асв
- банк
- банки
- биткоин
- БКС
- бонды
- брент
- брокер
- Брокеры
- бэквордация
- Бэнкинг
- Бэнкинг по русски
- бэнкинг по-русски
- валюта
- вклад
- вклады
- Вопрос
- газ
- газпром
- дефолт
- доллар
- Доллар рубль
- ЗОЖ
- ИИС
- инвестиции
- Инвестиции в недвижимость
- ИФНС
- караван
- кипр
- конверт
- контанго
- контанго по доллару
- коронавирус
- котировки
- кредит
- кредиты
- кризис
- криптовалюта
- Крым
- курс
- Легализация
- Лицензии
- лицензия
- ЛЧИ
- манипуляции
- минфин
- мобильный пост
- мосбиржа
- Мотылев
- мошенничество
- налоги
- Налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- Ндс
- НДФЛ
- Нефть
- облигации
- обнал
- опрос
- Опционы
- отзыв
- отзыв лицензии
- Открытие
- отчетность
- оффтоп
- параллельный импорт
- проблемы
- Путин
- Росфинмониторинг
- санация
- санкции
- Сбербанк
- СИ
- Сибрент
- срочный рынок
- США
- тарифы
- торговые сигналы
- трамп
- Транспортный
- трейдинг
- ФНС
- Форекс
- ФОРТС
- ЦБ
- шорт
- Югра
- юмор
сегодня контанго со спотом составляло 5+ руб по руб/доллар инструментам, если оно вырастет до 7-8 руб при неизменном ГО (что не исключено), то продавец такого фьюча при переходе через пром или основной клиринг получит гарантированную вариационку свыше вложенного ГО — как такое в принципе возможно на рынке ответить не смогли…
В плане страховки ГО может быть меньше вариационки, ведь если клиент сразу после клиринга закроет сделку, ее убыток+ вариационка будет меньше ГО, а значит для страховки от неисполнения этого достаточно.
Кроме того, ситуации ухода клиентов в отрицательный баланс у брокеров и так случались, либо взыскивают с клиента, либо списывают после его банкротства, сами понимаете, вечный фьюч не настолько объемен и волатилен, чтобы создать брокеру существенные проблемы даже в теории.
smart-lab.ru/company/moex/blog/810307.php
Но пересчитывают в ходе торгов, особенно это заметно (для продавцов) при
открытии рынка по сравнению со вчерашним клирингом.
— линейка вечных фьючерсов будет расширяться
— в июне запустят вечный EURUSDF, потом другие
— к сентябрю будет механизм выхода из вечного в квартальный
— межконтрактный спред развязали, планки вечного не запирают квартальные
— контанго у вечного к споту патамушта покупают, вот поэтому
— цена вечного не может быть любой, просто не может и всё
(ノಠ益ಠ) ノ彡 ┻━┻
А про остановки в ходе торгов и планки ничего не говорили?
Про планки понятно, спасибо.
А почему сейчас после 14,05 ГО на покупку 5800, а на продажу 9600???
По обычным фьючам ГО примерно одинаковое…
А в ходе сессии ГО на покупки и на продажу могут менять ( после планок)?
Сейчас покупка 5800, продажа 9600 по ГО.
Или это только у моего брокера так?
походу, вся это «санкционная» (валютная) трансформация давит со всех сторон (от лимитов у мейкеров на fx ноги и через высокую волу и последняя исчо провоцирует через опцы разгон базиса)