Перспективы золота в августе

Прошлая пятница для Уолл-стрит стала одним из худших дней за год из-за потерь, понесенных индексом Dow Jones и SP500, например, Dow Jones в этот день просел более чем на 900 пп. Закрытие мировых индексов в отрицательной зоне было обусловлено опасениями относительно нового штамма Дельта, из-за которого к нам могут вернуться локдауны, и ростом инфляции в США. что может подтолкнуть ФРС начать сворачивать программу QE, и начать ужесточение своей монетарной политики раньше, чем планировалось.

Рынки, Delta и золото

Давайте по порядку. Начнем с «горячей темы», а именно с коронавируса. Сейчас все только и говорят о начале четвертой волны коронавируса и о штамме Delta. Эта разновидность COVID-19 появилась не вчера, ей уже несколько месяцев, но рынки ее игнорировали до последнего момента, так как были уверены, что Delta окажется не сильнее британского штамма. Правда, сейчас об этом уже никто не думает, и Дельта стал оказывать значительное влияние на товарно-сырьевые и фондовые рынки, снижая склонность к риску. 

Доминирующим фактором на рынке становится неопределенность с COVID-ситуацией. Во всех странах неуклонно растет число заразившихся. Что характерно, что под ударом оказались и те регионы, где вакцинировано большое число граждан, например, Великобритания и Израиль. 

В США дела обстоят не лучше. По словам президента Джо Байдена, его администрацией ведутся приготовления к пандемии среди непривитых. Несмотря на доступ американцев к вакцинации, ее темпы в США замедляются, а число полностью привитых на сегодняшний момент составляет 48,2%. 

На рынках опасаются, что из-за новой волны COVID-19 вернуться ограничения, что замедлит восстановление мировой экономики.

И вроде бы из-за роста опасений золото должно было расти, но нет, и в сложившейся ситуации рынки предпочли доллар, который за последнюю неделю укрепил свои позиции.

Непонятно, как долго на рынке будут доминировать медведи, но даже если произойдет отскок, опасения относительно Delta быстро не улетучатся.

Золото и инфляция

Рынок драгметаллов по-прежнему зависит и от политики Федрезерва, и американской статистики. 

Так, рост золота во II квартале 2021 года составил более 2%, а в начале июня металл поднялся выше 1900 долларов за унцию. При этом, с начала года драгоценный металл потерял 9%, что является отражением глобального нисходящего тренда. 

Котировки драгоценного металла прекратили свой рост в начале июня из-за роста инфляции в США, что грозит более ранним, чем ожидалось, повышением ставок ФРС. На рынке ожидают, что регулятор перейдет к «ястребиным» в самое ближайшее время. 

Тем временем, ФРС не торопится менять свой курс, и продолжает успокаивать рынки, правда, глядя на цифры по инфляции все меньше трейдеров верят регулятору. Тем не менее, его сдержанность способствует кратковременному росту котировок металла..

Перспективы металла на август

По мнению большинства аналитиков, в III квартале следует ожидать консолидацию золота. Думаем, что консолидация может затронуть не только рынок металлов, но и фондовый рынок, и валютный. По последним данным рост мировой экономики замедляется, позитивные драйверы исчерпали себя, а новых катализаторов пока нет. 

Сейчас же в фокусе внимания находится риторика ФРС, а также итоги заседания регулятора в июле и потенциальные встречи представителей местных ЦБ в Джексон-Хоул, которые назначены на август. 

Многие аналитики сомневаются в том, что в Федрезерве решат изменить денежно-кредитную политику раньше, чем состоится сентябрьское заседание регулятора. Регулятор будет тянуть время, оттягивая неизбежное, которое больно ударит по фондовому рынку. 

Правда, Федрезерв может и удивить. Тут следует помнить, что золото волатильный актив, и может быстро менять направление движения. С драгоценным металлом нужно всегда держать руку на пульсе, чтобы вмешаться в сделку, или не пропустить сигнал. Для этого трейдеры пользуются мобильным приложением, как у брокера АМаркетс. Благодаря таким приложениям вы сможете и оставаться в курсе всех событий, и вести торговлю.

С приложением легче отслеживать настроения на рынке, и следить за динамикой американской валюты, а также за доходностью трежерис, что важно для торговли драгметаллами.

Тем временем, золото стремится к восстановлению, пытаясь преодолеть важный уровень сопротивления $1818. Накануне быкам удалось пробиться через этот уровень, но остаться над ним у них не получилось. На данный момент на рынке идет коррекция, и цена уже приблизилась к поддержке $1800. 

Полагаем, что снижение долго не продлится, и покупатели будут и дальше стремиться вверх. Ближайшая цель для покупок уровень $1834, а далее целью станет область сопротивления $1850-$1857 долларов за унцию.