И снова о ненужности ребалансировки портфеля и о моей стратегии портфельного инвестирования.

Например, если курсовая стоимость фишки сильно увеличилась, и это привело к сильному увеличению доли этой фишки в портфеле, и при этом фишка перестала соответствовать критериям отбора, то часть акций этого эмитента распродается, но в портфеле эта фишка продолжает присутствовать не менее чем на 100тр.

Если соответствие критериям отбора сохраняется, то операции с акциями этого эмитента не производятся.

А если курсовая стоимость фишки сильно упала, то никаких действий с акциями этого эмитента не предпринимается до тех пор, пока не наступит ожидание роста курсовой стоимости.

Тогда акции этого эмитента докупаются до достижения суммы 100тр.

Почему не нужна ребалансировка?

1 Есть уверенность, что критерии фильтрации выбраны правильно.

Поэтому каждая фишка обоснованно занимает место в портфеле.

2 Если курсовая стоимость какой-то фишки снижается, и это приводит к снижению доли этой фишки в портфеле, то будет нелогичным поступком докупать эту падающую фишку ради сохранения ее доли.

Пусть падает дальше.

Большого ущерба это не принесёт, от этого спасает диверсификация.

3 Если курсовая стоимость какой-то фишки растёт, и это приводит к увеличению доли этой фишки в портфеле, то будет нелогичным поступком распродавать эту растущую фишку ради сохранения ее доли.

Пусть растёт дальше.

Ведь Умные Деньги знают, почему они заходят в эту фишку.

А мы — нет.

Нам остаётся только наблюдать за ростом и принять решение о фиксации части прибыли при появлении признаков пузыря в этом эмитенте.