Блог им. sfbankir

Бэнкинг по-русски: План по ОФЗ выполнен досрочно, а накачка банковской системы госсредсвами в самом разгаре

Бэнкинг по-русски:  План по ОФЗ выполнен досрочно, а накачка банковской системы госсредсвами в самом разгаре


ru.cbonds.info/news/item/1302395

Интересно посмотреть как позиция минфина по РЕПО с банками и краткосрочными депозитами изменилась:
Бэнкинг по-русски:  План по ОФЗ выполнен досрочно, а накачка банковской системы госсредсвами в самом разгаре

За 1 месяц Минфин (федеральное казначейство) разместил в банках дополнительный  1.1 трлн руб ликвидности и продолжает увеличивать дальше...

Бэнкинг по-русски:  План по ОФЗ выполнен досрочно, а накачка банковской системы госсредсвами в самом разгаре



Госсредства размещаются на краткосрочные депозиты в коммерческие банки (в основном Сбербанк) по несколько раз в неделю
Бэнкинг по-русски:  План по ОФЗ выполнен досрочно, а накачка банковской системы госсредсвами в самом разгаре

[11.11.2020 16:54]  Bonds 

Объем спроса на облигации федерального займа выпуска 29020 (ОФЗ-ПК) на сегодняшнем аукционе (11.11.2020) составил 390,559 млрд. рублей, говорится в материалах Минфина. Объем предложения составлял - остаток, доступный для размещения в указанном выпуске.

Размещенный объем выпуска составил 294,545 млрд. рублей, выручка от размещения — 285,575 млрд. рублей.

Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 96,9100% от номинала, средневзвешенная цена — 96,9546% от номинала.

Дата погашения ОФЗ выпуска 29020 — 22 сентября 2027 года. Купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.



Вот планы на ближайшие дни:
Бэнкинг по-русски:  План по ОФЗ выполнен досрочно, а накачка банковской системы госсредсвами в самом разгаре





Бэнкинг по-русски:  План по ОФЗ выполнен досрочно, а накачка банковской системы госсредсвами в самом разгаре
Бэнкинг по-русски:  План по ОФЗ выполнен досрочно, а накачка банковской системы госсредсвами в самом разгаре
★4 | ₽ 5
40 комментариев
и каждый день на это есть устойчивый спрос


от 4 кредитных организаций в данном примере,
avatar
Sergio Fedosoni, Чем думаете закончится эта пирамида?
avatar
Константин, пока это все некритично, но если «Устал ухожу...» произойдет, или же  существенная часть экономически активного населения поверит в этот сценарий (куммулятивно проголосует за него) — то доллар по 100 станет реальностью, невзирая ни на какую нефть.

Это все существенно  влияет на предельные значения М2/ЗВР — как я тут описывал
smart-lab.ru/blog/655639.php
avatar
Sergio Fedosoni, https://nv.ua/opinion/putin-2020-kak-izmenilas-rossiya-segodnya-poslednie-novosti-50122308.html
 Похож точно скоро уйдет, у него на лице усталость и отстраненность читается.  Но даже если уйдет то останется ведь рядом. Или сам факт что Путин не у руля  может обрушить рубль? 
avatar
Ничего не понимаю. Это какая-то демуровщина. Какие выводы?
avatar
kiselev, Идет латерное (скрытое) накопление М2, которое МОЖЕТ привести к взрывной девальвации, естественно при определенных КРАЙНЕ НЕГАТИВНЫХ условиях (всех сразу)
avatar
Sergio Fedosoni, спасибо
avatar
kiselev, 

ЦБ опубликовал данные по М2, текущая диспозиция:

M2: +1.3% (56023.9 млрд. руб. против 55294.2)
ЗВР: -0.18% (589.8 млрд.$ против 590.9)
-----------

А на самом же деле,  реальный (уже созданный, но еще не утенный) М2 чуть больше, а высоколиквидное ЗВР чуть меньше (за счет иммобилизации) и желтый график существенно выше

avatar
Sergio Fedosoni, можете немного пояснить?
Т.е. Минфин берем деньги в долг у банков через ОФЗ и размещает эти деньги на счетах коммерческих банков?
avatar
Глеб Абдулов, Минфин занимает сейчас на десятилетие (длинный срок), одновременно размещая на 14-35 дней...
т.е. в данный момент Минфин сам на свои средства принадлежащим ему Сбербанком приобретает ОФЗ...
хорошо это или плохо вопрос неоднозначный, в случае с комбанками за этоб давно лицензию отозвали или санировали (БОМП вспомним)
avatar
Sergio Fedosoni, сбер в профите в итоге?
avatar
Глеб Абдулов, Сбер в профите сейчас — что будет через год не скажу
avatar
 И что? предположим я хочу купить какую-то недвижимость или скажем участок с расчетами через месяц-два, пока непонятно. Беру для этого в сбербанке кредит на 10 лет. Я что не имею права на 1-2 месяца эти деньги в сбербанк на депозит положить? Точно так же и любое другое лицо, в том числе и минфин имеет право это сделать.
avatar
JohnRisker, Следующий вопрос — а чем сбербанк планирует заместить средства минфина в декабре-январе ??? или надеется на вкладчиков — помните как за неделю 1 трлн в 2014 сняли и сбер под 28% МБК брал ??
РЕПО с ЦБ ??? — в этом и опасность скрытой эмиссии на несколько трлн руб

avatar
Sergio Fedosoni, то, что сейчас рубли тратить особо не куда, в виду сложившихся обстоятельств, не даёт позитивного влияния на ситуацию?
avatar
Engineer_M, повторюсь, а что мешает купить мешок наличных евро/долларов и продать против них СИ и ЕУ фьючи — получит такой же синтетически депозит в сбере, только с риском 5-10% от портфеля на случай экспроприации и дефолта

avatar

Sergio Fedosoni, 

а что мешает купить мешок наличных евро/долларов и продать против них СИ и ЕУ фьючи — получит такой же синтетически депозит


главное на маржин-колл не нарваться по проданным фьючам в такой схеме. =)

avatar
Sergio Fedosoni, теми же средствами которые минфин потратит и зачислит получателям в основном на счета в сбербанке. Пока ЦБ контролирует стоимость денег в районе ключевой ставки ликвидности в системе должно хватать всем.  В 2014 вообще кризис был и там валюту покупали, из-за этого рубли в ЦБ обратно уходили.  
avatar
JohnRisker, а если эти средства шоково направят на валютный рынок — ну тот же кейс «Устал ухожу» — несколько трлн руб за неделю снимается, часть еще в наличную валюту переворачивается — что тогда ???
М2/ЗВР уже на 100 рублях — и это не предел

avatar
Sergio Fedosoni, Вам всё верно написали в примере. Но вы упорно стоите на своём. ЦБ даёт длинные деньги Минфину через банки посредники и под залог ОФЗ. Но сегодня в деньгах нет необходимости и Минфин РАЗМЕЩАЕТ эти деньги в банках на депозитах. Почему Сбер должен искать чем ЗАМЕСТИТЬ эти деньги. Ему их перечислили придёт время перечислит назад.
avatar
Alchemist01, Эта конструкция является схемным QE да еще и денежной эмиссией по своей экономической сути
avatar
Kapeks, я лично сразу все в наличную валюту превращу (вообще все) и не я один.
На нем одном стабильность держится, такая грызня начнется, даже среди силовиков и групп влияния в том числе и в ЦБ-Минфине

Просто подумайте с кем и о чем Вы договариваться будете без ВВП ??
Даже вариант отзыва лицензии Сбера по 115фз в условиях борьбы за власть я готов допустить...
Ну разве Медведева опять поставить )))
больше половины население (электората) живет на подачки государства и не имеет существенных накоплений.
Если сейчас провести референдум обнуления всех кредитов и всех депозитов свыше ХХХ рублей (стрижка по Кипрскому сценарию) — я почему-то уверен, что он наберет необходимый кворум....

avatar
Sergio Fedosoni, кудрина бы еще неплохо хотя бы премьером
Sergio Fedosoni, Медведьева не надо, он может в казино пол страны слить))
avatar
На нем одном стабильность держится, такая грызня начнется, даже среди силовиков и групп влияния в том числе и в ЦБ-Минфине

Sergio Fedosoni, это в случае незапланированного ухода. А если всё будет организовано чинно-благородно, по казахстанскому сценарию, то грызни не случится, и для рубля это вполне окажется позитивчиком.

avatar
Ave, Мишустина в президенты я точно бы не хотел.
Кудрин не пойдёт по рейтингу
Поздышева бы супер было, но это не его тема.
Шойгу — не потянет
Лавров старый уже
avatar
Sergio Fedosoni, не знаю чем вас впечатлил Поздышев. Я бы относился к нему с опаской, потому как всё что связано с французами, говорят, просто эпически коррумпировано.

Но как бы то ни было, любая фигура в конечном счёте слюбится-стерпится. Медведева ж терпели, и ничо. Главное чтобы с внешней стороны всё выглядело спокойно при переходе власти, потому что деньги инвесторов предпочитают тишину.
avatar
Ave, как раз наоборот, он во первых профессионал своего, во вторых его купить нельзя, вспомним хоть кейс с Югрой…
avatar
Sergio Fedosoni, путин просто скажет «моим преемником будет ....» — и рейтинг появится
avatar
Kapeks, скорее не так. ВВП некая компромисная фигура которая улаживает вопросики между различными олигархическими группировками. Народ в этом вообще не участвует. Так что скорее всего между ними действительно начнётся грызня.
Другой вопрос что и Путин не вечен и кризис не закончился и эта грызня всё равно будет и как мне кажется чем позже это произойдёт тем хуже будут последствия.
avatar




avatar
Когда в тот момент когда ЦБ посчитает что есть риски роста инфляции выше целевых. Эта конструкция станет насосом для выкачивания лишней ликвидности из экономики. Не мы первые и не мы последние кто использует подобные схемы для покрытия дефицита бюджета.
avatar
Alchemist01, 



avatar
Sergio Fedosoni, Sergio Fedosoni, а может быть это следствием того, что в период с 01.01.2020 по 01.08.2020 наличная денежная масса выросла на 2 трлн рублей согласно данным статистики ЦБ?
avatar
И К, так это еще дополнительный фактор к кэшу будет еще пару трлн как минимум именно в безнале
в начале и середине года растет нал, а в конце года резко безнал с ноября по январь, в самом январе коррекция идет на 1/3 роста (она обусловлена выплатой зп за декабрь обычно до НГ, )
avatar
Получается, в моменте ЦБ задерёт ставку до 8, например, и будет выкупать ОФЗ у Сбера по 90?
avatar
Сергей, там офз флоуты в основном
avatar
Kapeks, у себя на кухне можете договариваться о чем угодно, но вряд ли ваше мнение интересно тем людям, которые решают

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW