Блог им. Foudroyant

Как я понял показатель Хёрста

Опишу, как я понял показатель Хёрста, ознакомившись с ним: 

1. Это основной показатель, от которого зависит эффективность трендовой ТС. Чем выше Хёрст — тем лучше работает трендовая ТС.

2. Отрезки с высоким Хёрстом перетекают в отрезки с низким Хёрстом плавно (в соответствии с общефизическим законом постепенной смены состояний), то есть у трейдера есть время заметить изменение условий до того, как трендовая ТС сольёт на низком Хёрсте. Показателем данного перетекания также может являться снижение эффективности трендовой ТС, несмотря на то, что она делает всё так же, как и раньше.

3. На низком Хёрсте можно смело включать контртрендовую ТС.

Если есть дополнения и возражения, буду рад услышать и запомнить.

★4
35 комментариев

Eugene Logunov, это слишком сложные вопросы для трейдера, только осваивающего подобные способы анализа. Я понял пока только главный принцип этого показателя. 

Ваши замечания тоже учту и обдумаю.

Верным путём идёте!
Но:
2. Отрезки с высоким Хёрстом перетекают в отрезки с низким Хёрстом плавно...

Настолько плавно, что весь американский рынок плавно снижается по Хёрсту. Знаете как долго это происходит? Всегда!

Лень считать самому, вот картинка из инета первая попавшаяся:

3. На низком Хёрсте можно смело включать контртрендовую ТС.
Если бы всё было так просто! Согласно этому утверждению из картинки выше следует, что на американском рынке уже полвека не было возможностей для позиционных трендовых стратегий, но зато якобы раздолье для контртренда. На практике — фиг там был! Василий Олейник это подтверждает уже много лет!

Я бы сказал про показатель Хёрста иначе.
1) чтобы заработать на бирже нужно выделить определённую неэффективность — чью то ошибку (строго говоря класс ошибок) и её эксплуатировать.
2) Трендовость — это одна из неэффективностей.
3) Показатель Хёрста оценивает насыщенность рынка данным видом неэффективности.

Если вы спросите: а какие ещё бывают неэффективности, то для примера я сразу вспомню самый жирный вид — неликвидность.
И вот как раз-таки оценивая неким показателем неликвидность, мы придём к важной мысли: чем больше неликвидность, тем лучше работают контртрендовые ТС.

Меня тут друг подбивает написать курс и обучать людей =)))
Антон Денисков (Fry), жирность неликвидности компенсируется высоким спредом и плохим исполнением
avatar
robomakerr, эээ… Так спред и исполнение (шпильки) — это и есть самый жирный доход от неликвида (после арбитража). Почему трейдеры смотрят на рынок только как маркет тейкеры? Часто это замечаю :)
Антон Денисков (Fry),
эх, на моем рынке быть мейкером можно только в мечтах)
avatar
robomakerr, «на моём» — на каком?
Биржевое мясо, 
форекс. Не ругайтесь)
avatar
robomakerr, меняйте рынок. Не проблема. Есть крипта, есть акции в эшелонах, есть экзотика в опционах на всех биржах.
Антон Денисков (Fry), крипта интереснее, но еще ж надо лень превозмочь)))
avatar
robomakerr, нереально! Сам такой :))) 

Антон Денисков (Fry), а что если делать так:

1. Делаем трендовую ТС.

2. Запускаем и торгуем.

3. Как только Хёрст падает — вырубаем.

4. Как только Хёрст вырастает — включаем снова.

5. Получаем ступенчатый безоткатный рост эквити = Грааль.

Биржевое мясо, выше уже сказали — херст запаздывает. при нормальных окнах — сильно. Как бы да, но просадки всё равно будут адовые на смене тенденции. А 2020 год показал, что на рынке может быть то, чего раньше никогда не было даже близко! Когда за 24 дня рынок обвалился в днище — это просто кошмар для переключающихся методов и ад для тех кто бектестил за 5-10 лет 
Антон Денисков (Fry), можно сделать подобие Хёрста, но не запаздывающее.
Антон Денисков (Fry),  чувак, а ты не пробовал считать его по-разному? Ты как с луны свалился?!
avatar
Антон Денисков (Fry), ещё по картинке я не понял — во время кризисов Хёрст падает что ли? Он же должен расти на сильном тренде.
Состоятельные оценки Херста можно получить только на широком окне, а для финансовых временных рядов он может меняться резко по факту. Для трейдинга это критично
avatar
wrmngr, имеете в виду «гэпы»?
Биржевое мясо, гепы это просто скачки без возможности совершить сделку, они напрямую с свойством трендовости не связаны 
avatar
Eugene Logunov, я так понял это на месяцах или недельках. Не лень посчитать для сипы за 100 лет? Буду признателен!
Антон Денисков (Fry), а может так быть, что на дневках Хёрст вовсе не постоянно снижающийся? Что там есть чередование волн роста и снижения Хёрста.
Биржевое мясо, вообще-то график действительно странный! Женя выше уже показал, что я ошибся (цитаты из Интернета — сплошная шляпу © Ленин).
Самое странное, что на виксе-то видно, что не может быть такой хёрст.
Вот тут давно публиковал. Волатильность порождает волатильность. Кластеризуется и выглядит это весьма стабильным явлением.

Eugene Logunov, спасибо! 
Отрезки с высоким Хёрстом перетекают в отрезки с низким Хёрстом плавно
Гэпы несогласны с этим утверждением)
avatar
Любая статистика анализирует прошлое. И Херст тоже. Однако часто оказывается, что прошлая статистика для будущего ни о чем. Для рынка это сплошь и рядом.
Вообще-то Херст хорош для сезонных повторяющихся явлений, и придуман именно для этого. Нужен ли вообще он для оценки ТС — вопрос далеко не однозначен. Имхо, скорее не нужен и бесполезен. А уж то, что он ничего не предсказывает — это совершенно точно, и даже для этого не предназначен.
avatar
3Qu, а можно ли считать тренды чем-то вроде «сезонных повторяющихся явлений»?
3Qu, Сморят каким методом вы его считаете, каким методом делает подгонку, какой берете q, и т.д. Есть куча улучшений по поводу правильной размерности и т.д, говорить так очень странно для, Вас.
avatar
Eugene Logunov, верно ли понял, что Вы хотели сказать, что на длинных временных отрезках Хёрст всегда одинаков и примерно равен 0.5?
Eugene Logunov, 
Если H меняется во времени — обычные методы его оценки не подходят.

мне кажется, просто окно анализа должно быть меньше длительности переходных процессов, разве нет?
avatar
Eugene Logunov, 
я думаю, одного универсального H[t] быть не может. Окно, в первом приближении зависит от конкретного под-процесса, который мы исследуем в цене. Для внутридневных процессов окно может быть допустим 1 час и меньше, для макропроцессов — например сутки, неделя.
Цена настолько многогранный и зашумленный процесс, что если требовать от оценок строгости, думаю мы вообще ничего не найдем) Если удается хоть приблизительно получить какие-то оценки, и то уже хорошо)
avatar
А каким образом его считали, методов расчета много! Почему об этом не пишут!?
avatar

теги блога Лосиный вареник

....все тэги



UPDONW