Блог им. vds1234

⭐ Американские эмитенты: Akamai Technologies

 

Здравствуйте, друзья!


В связи с приближением сезона публикации квартальных отчетов в США, рассказываю ещё об одном американском эмитенте, финансовые результаты которого представляют интерес для долгосрочных инвесторов (оценку доходности предыдущих инвестиционных идей см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/649918.php). 

✅ Компания Akamai Technologies (AKAM) специализируется на предоставлении облачных сервисов для ускорения, улучшения передачи и защиты информации корпоративным клиентам по всему миру. Компания была основана в 1998 году.

⭐ Американские эмитенты: Akamai Technologies
Растущий спрос на облачные услуги эмитента обеспечил значительный рост его денежных потоков и капитализации: с 2015 по 2019 гг. годовая выручка компании увеличилась с 2 197 до 2 893 млн. USD, а цена акции выросла с 55 до 90 USD.

📊 Текущие финансовые показатели компании также впечатляют: за 2 квартал 2020 г. рентабельность продаж превысила 20 %, рост выручки к АППГ составил 13%, а коэффициент текущей ликвидности составил 3,3х (более подробно с финансовыми показателями можно ознакомиться здесь: https://stockrow.com/AKAM/financials/income/quarterly ).

Основным драйвером роста конкурентоспособности компании является рост операционной эффективности компании и неплохая динамика продаж, которые имеют тенденцию к росту на протяжении последних двух кварталов.

Во времена пандемии всем очевидно, что компании, предлагающие облачные технологии, стали бенефициарами всемирного карантина. Поэтому можно с высокой вероятностью предполагать, что и после выходи из карантина спрос на сервисы Akamai Technologies будет расти.

🚀 Вероятно поэтому котировки акций компании очень уверенно восстанавливаются после мартовской просадки, значительно опережая индекс S&P500 (см. график).

⭐ Американские эмитенты: Akamai Technologies
Капитализация компании на данный момент составляет 18 млрд. USD. Эмитент входит в индекс S&P500, его акции доступны к покупке на Санкт-Петербургской бирже. Мультипликатор P/E по текущим котировкам равен 33х. Дивиденды в настоящее время не выплачиваются.

__________

Резюме

💡 Следует дождаться отчетности эмитента за 3 квартал 2020 г. (публикация ожидается 02.11), и если подтвердится устойчивый рост выручки, то можно будет рекомендовать акции Akamai Technologies для формирования долгосрочного инвестиционного портфеля американских эмитентов.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

__________ 

P. S. В моём сообществе ВКонтакте представлено множество других инвестиционных идей по американским эмитентам.

 

Буду рад Вашим вопросам и комментариям

Продолжение следует...

★5
а что с дивидендами?
avatar

Виктор Петров

Дивиденды в настоящее время не выплачиваются.

Виктор Петров, хороший вопрос. Как и большинство компаний роста, Akamai Technologies пока дивиденды не платит. 
Воронов Дмитрий, вот в этом то и проблема. Дело в том, что скорость информации постоянно повышается. Объёмы повышаются, мощности повышаются. Чтобы оставаться в тренде, нужно уже бежать. Постоянно добавлять и улучшать. Когда же распределять прибыль? — отличный вопрос.
     Подскажите, Каким образом предоставляет свой сервис? Договоры на срок или методом подписки? Рост идёт благодаря увеличению количества контрагентов или повышению цен? 
     Заранее буду благодарен 
avatar

Виктор Петров

Виктор,  Akamai Technologies работает преимущественно в секторе b2b, то есть предоставляет услуги корпоративным клиентам. 

Основная их услуга – акселерация веб-сайтов, для чего используются десятки тысяч территориально распределённых серверов по всему миру. Сервисы Akamai помогают управлять трафиком на самых посещаемых сайтах интернета, кэшируя их содержимое и перераспределяя информационные потоки внутри глобальной сети, а также используются также для отражения DoS-атак.

Выручка растёт как за счёт количества клиентов, так и за счёт увеличения трафика по каждому отдельному клиенту. 

Полагаю, что пандемия станет катализатором спроса на услуги компании независимо от дальнейшего развития ситуации с коронавирусом. 

Отчет за 3 квартал должен подтвердить либо опровергнуть это предположение.  
Воронов Дмитрий, с 98 года если расти, то можно до небес было вырасти.
avatar

Григорий

Григорий, согласен с Вами. Facebook за тот же период значительно дальше продвинулся по рыночной капитализации. 

В то же время, ведь только из акций FAAMG инвестиционный портфель не составишь. Поэтому и ищу новые инвестиционные идеи. 
Воронов Дмитрий, пишите,  я планирую заходить в америку и глаза разбегаются. 
avatar

Григорий

Григорий, обязательно. По американскому рынку у меня много интересных идей. Следите за моим блогом.
А Qualcomm не рассматриваете в этом секторе? 
avatar

FF_ATR

FF_ATR, Qualcomm очень интересная компания, которая, как и все высокотехнологичные компании, должна стать бенефициаром пандемии. 

В то же время, у них постоянно падает выручка (это при том, что у всех их конкурентов растёт) и высокая долговая нагрузка (доля СК всего 10%). Поэтому я не включаю их в свой инвестиционный портфель.
Воронов Дмитрий, Nvidia с покупкой ARM может здорово подпортить жизнь Qualcomm'у
avatar

deke

deke, Вы абсолютно правы. Там сейчас вообще так всё запутано между Intel, AMD (TSM), Qualcomm и SMIC (Huawei), что чёрт ногу сломит. Ещё и Nvidia влезла.  
Воронов Дмитрий, Intel и AMD на рынке ARM погоды не делают. Huawei крылышки подрезали санкциями. MediaTek классом пониже, но плотно занмает бюджетную нишу. Samsung Exynos для собственной техники делает, как и Apple. На серверном рынке Amazon со своим Graviton.

Сама компания Qualcomm весьма грязно ведет дела, на грани вымогательства. Можно покупать после очередного антимонопольного разбирательства.

avatar

deke

deke, согласен, поэтому я Qualcomm и не рассматриваю к покупке.
Akamai — это банальный CDN, один из самых старых. Раньше к нему было не подступиться и этим воспользовались молодые да ранние. Тот же Cloudflare сейчас выглядит предпочтительнее — бесплатные тарифы, поддержка новых протоколов, dns over https. Скоро их капитализация сравняется, а Fastly растет еще быстрее.
Помимо стартапов такие услуги предоставляют все гранды — Amazon, Microsoft, Google. Зачем мне возиться с разными провайдерами если Amazon предлагает полностю законченное решение с более выгодной ценой?

ИМХО, все онлайн сервисы сейчас переоценены, перспективы туманны.
avatar

deke

deke, вполне возможно, что с технологической точки зрения Вы правы.

В то же время, финансовые показатели Akamai Technologies свидетельствуют о том, что динамика их выручки и рентабельность продаж находится на очень высоком уровне. Это и есть ключевые индикаторы конкурентоспособности.
Воронов Дмитрий, я на финансы даже не смотрел, у меня на эту компанию старые обиды :-)
Посмотрел отчетность — долг заметно вырос за последние годы, сами они ожидают снижение выручки в 3 квартале.
avatar

deke

deke, поэтому я и предлагаю дождаться отчетность за 3 квартал, чтобы сделать окончательные выводы.
Воронов Дмитрий, на мой взгляд, Akamai это нечто среднее между AT&T и IBM. Большой, старый, неповоротливый. Без дивидендов не интересен.
avatar

deke

deke, возможно, Вы правы. Давайте посмотрим на его котировки через 6-9 месяцев, тогда будет понятно, остался ли у Akamai порох в пороховницах)))) 

теги блога Воронов Дмитрий

....все тэги



2010-2020
UPDONW