Блог им. smoketrader

Ликвидность 21 июня (кэрри - возможен)

http://smoketrader.livejournal.com/60158.html


Сегодня ЦБР продолжил «политику» ограничения ликвидности, предложив рынку 390 млрд.
Уже на первом аукционе образовался некоторый дефицит ликвидности в размере 33,8 млрд. 

Для аналитики привожу гистограмму:
Дефицит ликвидности на аукционе овернайт (с начала месяца) — синим цветом
Остатки по этим же аукционам — красный цвет

Предвосхищая вопросы — «Как-так может быть — есть дефицит и есть остаток?!» — поясню, что дефицит возникает, когда спрос превышает предложение на аукционе (ну и не только), но при этом — важно смотреть ставку отсечения, в дни дефицита (как сегодня 5,2610%) она обычно выше минимальной (5,25%) — а минимальная сегодня (видно в параметрах — 5,25%). таким образом те, кто выставились ниже отсечения — не смогли привлечься и на «выходе» образовался остаток (на сегодня пока остаток 18 млрд., но впереди еще 2-й аукцион овернайт — а значит остаток уменьшится, а дефицит может увеличиться).



Ликвидность 21 июня (кэрри - возможен)


Свопы с утра торгуются в районе 6%:
Евро — 5,85%; Доллары: 5,97%

На МБК деньги сегодня дорогие — 6-6,25%. РЕПО «близко» — 5,9-6%.

На рынке возможен кэрри между аукционом ЦБР 5,3-5,6% и МБК — 6-6,25%

Ликвидность 21 июня (кэрри - возможен)
★2
Ну такой кэрри только для крупняка =))) Эх, брали бы МБК и РЕПО по 6,00!!!

ЦБ, впринципе, правильно режет ликвидность. Особенно суди по вчерашнему аукциону 208.
avatar

bablonaft

bablonaft, дык сегодня и берут по 6%)
avatar

Smoketrader

Smoketrader, у меня не берут ((( у меня все время к моспрайму 0,5 — 1,0%% дисконт… Слишком маленькие еще)
Так что 5,00% это моя ставка => никакого кэрри(((
avatar

bablonaft

bablonaft, очень странно… мы (думается) мельче… а делаем МБК 6-6,25%…
avatar

Smoketrader

Smoketrader, не, мы одинаковые… если не секрет кто дает? Или какого уровня банки — первая, вторая сотка, допустим? Первая десятка?
avatar

bablonaft

Smoketrader, а хотя слушай, вы действитель в 2,5 раза меньше нас и размещения у вас по сравнению мизерные… Пипец у нас все в шоке, над такими ставками =)))
avatar

bablonaft

bablonaft, МБК — личностный рынок + умеют уговаривать делать так сделки… седня в районе 6 отдавались
avatar

Smoketrader

Smoketrader, ну, к сожалению, у меня только 0,25 выторговать получается и то не всегда, порой не нравится — до свидания…
avatar

bablonaft

bablonaft, жестко с Вами… у нас контры от 1 сотки до бесконечности…
avatar

Smoketrader

Smoketrader, ну не знаю… Может мы размещаем маленькие суммы и не очень много последнее время и в крупняк, поэтому такие ставки…

Вы по ходу мелким даете, потому что слабо верится, что крупняк вам по рынку дает?
avatar

bablonaft

спасибо. подскажите неофиту, а объёмы МБК реально онлайн отслеживать? например через регулятора или данные агрегируются с задержками по времени, если вообще агрегируются
MrWhite, онлайн — думается никак — это ж «телефонный» в основном рынок. Смотреть можно по ежемесячной отчетности по каждому банку — размещено/привлечено МБК
avatar

Smoketrader

Smoketrader, это UNREAL(((
Интересный был бы индикатор дефицит/профицит по аукционам ЦБ (то что делаете Вы)+уровень доверия м/у банками контрагентами (не через ставки а объёмы)+ставки на МБК — получился бы неплохой опережающий индикатор по краткосрочной valuation активов… или я не прав?
MrWhite, я попросил Интерфакс реализовать что-то подобное в их информационно-аналитическом терминале ЭФИР
avatar

Smoketrader

Smoketrader, какой результат?
MrWhite, делают
avatar

Smoketrader

Smoketrader, т.е. они будут обзванивать банки кто сколько на себя сегодня взял? если так, то они первые на скачках по ставкам МБК смогут сообразить у кого проблемы, правильно я рассуждаю?
… не подумайте, что занудничаю, просто характер заставляет до конца, для себя разобрать эту тему
MrWhite, не обязательно обзванивать — есть система МБК Дельта, есть Рейтер, Блум… оттуда можно циферки + можно договорится чтобы профучастники сами ставили объемы в спецформу (быстрее чем телефон получится)… а мо быть у них какое-то ноу-хау под «это дело» будет
avatar

Smoketrader

Тимофей Мартынов, это вообще или к чему-то конкретному???))
avatar

Smoketrader

Smoketrader, к посту, чтобы вышел на главную

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW