Блог им. sfbankir

Бэнкинг по-русски: История субордов Сбербанка

Всем привет!

На волне многочисленных разговоров о схеме по покупки Сбербанка у ЦБ за счет средств ФНБ отдельным вопросом периодически возникает история с субордами, возникшими еще в кризисные 2008 и 2014 годы.


Попробую тут вкратце описать что это такое и откуда они взялись:

Сбербанк, основным акционером которого является Банк России (его доля в капитале банка 57,6%), получал субординированные кредиты напрямую от ЦБ, в отличие от других банков, которые, в соответствии с 173-ФЗ, кредитовал ВЭБ. Всего Сбербанк тремя траншами осенью 2008 года получил от ЦБ субординированный кредит 500 млрд руб. на десять лет под 8% годовых.


Бэнкинг по-русски: История субордов Сбербанка

В мае 2010 года Сбербанк досрочно добровольно возвращает 200 млрд из ранее предоставленного кредита, а ставка по суборду в 2010 году была снижена до 6,5% годовых.:

Бэнкинг по-русски: История субордов Сбербанка

В первой половине 2014 года Сбербанк опять занимает, ранее возвращенные 200 млрд

Бэнкинг по-русски: История субордов Сбербанка



В начале августа 2014 года Сбербанк сообщает о принятии решения о выборе конвертации ранее полученных от Центрального банка Российской Федерации субординированных займов в субординированные кредиты без обеспечения со сроком привлечения до 50 лет и /или/ со сроком привлечения не менее чем на 50 лет с условием возможности продления заемщиком срока действия договора субординированного кредита не чаще чем один раз в 50 лет без согласования с кредитором", — сообщает банк.

Общая картинка обязательств Сбербанка перед ЦБ (перед ВЭБом он формально обязательств не имеет):
Бэнкинг по-русски: История субордов Сбербанка

С мая 2015 года обязательства Сбербанка перед ЦБ отражаются так:
Бэнкинг по-русски: История субордов Сбербанка




На сегодняшний день в капитале 2ого уровня Сбербанка числятся:
Бэнкинг по-русски: История субордов Сбербанка

P.s. Выходит что всего обязательства по «субордам» у Сбербанка на 500 млрд руб, из них 150 в рамках одной программы (АСВ-ОФЗ) и 350 в рамках (ВЭБ-2008).
ЦБ тут выступал как технический кредитор своей дочки (Остальным банкам кредиты напрямую ВЭБ и АСВ выдавал).
В расчет капитала включено 421.5 млрд руб.

--------

… путем передачи в казну Российской Федерации прав требований Банка России к публичному акционерному обществу «Сбербанк России» по договорам субординированного кредита, предоставленного Банком России в соответствии со статьей 5 Федерального закона от 13 октября 2008 года № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации», в объеме до 150 миллиардов рублей, а также прав требований Банка России к государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» по договору (договорам) о размещении денежных средств на депозит (депозиты), заключенному (заключенным) до дня вступления в силу настоящего Федерального закона, в объеме до 350 миллиардов рублей.
Банк России вправе передать, а Правительство Российской Федерации вправе принять в казну Российской Федерации указанные права требования по их балансовой стоимости на день передачи.

--------------




★3
Искренний незачёт уважаемому ТС за
ПРОВОКАТИВНЫЙ заголовок топика:

словосочетание «суборды Сбербанка»
ориентирует спекульско-инвесторскую обЧественность
смрадлабика ПРЕЖДЕ всего на «субординированные облигации»,
каковых у Сбера никогда не было...

 
avatar

Gugenot

Gugenot,  «субординированные облигации» и субординированный займ" оба инструменты капитала
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, скажите ваш вывод из текста выше. я не очень во всем этом разбираюсь. спасибо!
avatar

Сергей Иванов

Сергей Иванов, вывод Сбер должен ЦБ 500 млрд. 150 это докапитализация банка через закон о вливаниях АСВ и 350 через средства ВЭБа.
ЦБ тут выступал как технический кредитор.
Логично что при смене собственника суборда выкупаются.
ЦБ своими средствами выдал займы за ВЭБ, получив таким образом права требования к нему, которые и хочет монетизировать обратно через ФНБ
avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, а как вообще ЦБ оказался собственником Сбера, что теперь аж приходится оный «выкупать»? что там за схематоз такой?
avatar

Navi

Navi, 
Если вкратце — так получилось чтоб создать ареол госбанка для Сбера.
Кстати ЦБ не мог до изменения законодательства сейчас продать ни одной акции из этого пакета… (50%+1 шт)


из той же книжки про летопись экономическую:
-------

— Вернемся к истории. Итак, в начале 90-х Сбербанк стал самостоятельным…

— Если бы все так просто! В 1990 году на пост председателя правления Сбербанка СССР пришел бывший работник аппарата ЦК КПСС В.А. Хоркин. Чтобы крепче «привязать» Сбербанк к Госбанку, его назначили и первым заместителем председателя правления Госбанка СССР. Но, преследуя ту же цель, председатель ЦБ РФ Г.Г. Матюхин ввёл правило, что все руководители Сбербанка были членами правления ЦБ. И вот постановлением Верховного Совета РСФСР от 13 июля 1990 года бывший Российский республиканский банк Сбербанка СССР перешёл в собственность Российской Федерации. Наконец открылась долгожданная возможность выйти из-под опеки Госбанка СССР и стать полноценным коммерческим банком. Хотя об этой идее никто из вышестоящего руководства даже слышать не хотел. В Госбанке привыкли, что мы всегда исправно собираем для них деньги, и постоянно внушали нам: «Не лезьте в кредитование, это наша прерогатива, оставайтесь под нами». Ещё бы, кому охота выпускать из рук такой лакомый кусок. Правление Сбербанка СССР во главе с Хоркиным тоже встретило предложение об акционировании в штыки. Если банком будут управлять акционеры, придется считаться с их мнением. Такого они не могли даже представить.

Помню, когда мы приехали в Каир на сессию Всемирного института сберегательных банков (WSBI — World Savings Banks Institute), где решался вопрос о нашем членстве в этой организации, против нас развязали настоящую информационную войну. Приехавшие с нами представители Сбербанка СССР всячески отговаривали руководство WSBI принимать нас в свои ряды. Доказывали, что Сбербанк — часть Госбанка, поэтому не может выступать от своего имени и иметь право голоса. Нам помогло то, что в WSBI большим авторитетом пользуются немцы. Я был неплохо знаком с руководителем шпаркасс ФРГ. Объяснил ему, что в Госбанке сидят консерваторы, которые недовольны происходящими в России переменами. Он спросил: «Нас интересует, кто будет платить взносы». Я ответил, что мы, Сбербанк РСФСР, поскольку в Госбанке на это нет денег. И нас без лишних разговоров приняли в WSBI.

А в марте 1991 года на базе российского республиканского банка Сбербанка СССР наконец учредили Сберегательный банк РФ. Я стал первым председателем его правления. Мы с замами начали с того, что решили написать устав будущего банка. Ездили по разным странам, смотрели разные документы. Выбирали из них всё, что нам подходило. Наконец составили первоначальный, черновой вариант. Отдали его председателю Центробанка России Матюхину. В ответ на свои 30 страниц получили 50 страниц замечаний. Практически все касались проблемы самостоятельности.

Неслучайно регистрационный номер Сбербанка не первый, не второй и даже не десятый, а 1421. Так долго длилось противостояние, шла борьба аппарата ЦБ и правления Сбербанка. Поэтому все завоевания добивались мелкими движениями. Хотя я, как и мои коллеги из Агропромбанка, Жилсоцбанка и Промстройбанка, был членом коллегии Банка России.

Затем нужно было напечатать бланки акций. Целый детектив! Я отправился в Финляндию — якобы в туристическую поездку. Зашёл в наше посольство и попросил порекомендовать типографию. Договорился с её хозяевами, напечатал бланки. Затем тайком, на свой страх и риск, без декларации перевёз их в бауле через границу. К счастью, операция прошла удачно, меня не проверяли.

Акции мы распространяли без всякой системы. В основном по знакомым. Стоили они дешево. Системы распределения не было никакой, да никому они казались ненужными. Когда банк стал выдавать кредиты, мы ставили условие: «Дадим, если купите акции». Приходилось их навязывать — в том числе сотрудникам. Зачастую выдавали их в виде премии. Народ возмущался, потому что предпочитал получить деньги, но потом, когда акции резко возросли в цене и все акционеры разбогатели, а члены правления и начальники управлений просто стали миллионерами, никто не уже не жаловался. Всего выпустили 180 тысяч обыкновенных и миллион привилегированных. На 10 млрд. рублей. При деноминации они превратились в 10 млн.

А в конце концов удалось убедить Матюхина подписать наш первый устав. Происходило это так. Георгий Гаврилович придумывал разные предлоги — лишь бы отказать. Наконец сказал в раздражении: «Оставьте один экземпляр, и прекратите меня беспокоить — ждите решения». Тогда действовало положение, обязывающее в течение двух месяцев решать вопрос о регистрации предприятия или учреждения. Проходит два месяца. В шесть часов вечера я позвонил в ЦБ: «Матюхин на месте?» Отвечают: «На месте». Прошу: «Соедините, пожалуйста». Предупреждаю Георгия Гавриловича: «Сейчас подъеду». Он забеспокоился: «Я собираюсь уходить, давайте встретимся завтра утром». Я настаивал: «Это очень важно». Приезжаю и говорю: «Подписывайте устав». Он возмутился: «Да ты что!» Вызвал юриста. Я спокойно объяснил: «Ребята, вы же нарушаете закон. Сегодня в полночь истекает двухмесячный срок рассмотрения поданных документов. Так что вы обязаны немедленно их подписать». Юрист на дыбы: «Вы же не учли ни одного нашего замечания». Тогда я предложил компромисс: «Что вы переживаете? Подписывайте. У нас скоро акционерное собрание. Там мы и внесём изменения, отдадим вам 51% акций, а пока нам надо работать и регистрироваться». «Слушай, — обратился Матюхин к юристу, — он прав. Я подпишу, а на собрании мы всё поправим». Подписал. Однако юрист визу всё-таки не поставил. Правда, Матюхин денег тоже не внёс, поэтому сменивший его в июле 1992 года В.В. Геращенко свои 51% не получил…

Первое в истории собрание акционеров Сбербанка России назначили на 22 марта 1991 года. Даже сегодня, спустя 10 лет, проведение мероприятия такого масштабного — дело невероятно хлопотное. А в те три с половиной месяца, что были отпущены для подготовки первого собрания, на нас обрушилась лавина незнакомых забот.

В назначенный день и час в конференц-зале гостиницы «Орленок» собрались учредители и акционеры — в основном сотрудники банка и его территориальных отделений. Все сбербанки были акционерами в обязательном порядке. Конечно, волнений было много, но обошлось без накладок и сбоев. А после собрания спрос на акции резко вырос. Их стали охотнее приобретать. Однако, несмотря на успехи российского Сбербанка, ЦБ и его региональные конторы по-прежнему отказывались признавать нашу самостоятельность. К тому же в то время я поднял уровень зарплаты сотрудникам Сбербанка настолько, что она была выше, чем в системе ЦБ. Этого мне простить не могли, на совещании в Твери Матюхин даже в ярости стукнул кулаком по столу и закричал: «Немедленно замолчи». Дал понять, что он здесь хозяин, и его слово — закон.

Правда, вечером мы собрались за дружеским столом. Матюхин сидел грустный. Сказал примирительно: «Не сердись. Как я должен был поступить, если всё собрание возмутилось. Поддержать тебя?» А на следующий день мы узнали, что его сняли с работы…

Так что помощников в работе по организации Сбербанка России у нас не было вообще. Поэтому то, что мы победили и стали акционерным банком, считаю главной заслугой своей жизни.

— Почему же все-таки ЦБ стал главным акционером Сбербанка?

— При мне доля ЦБ в акциях Сбербанка была менее 50%. Сейчас у ЦБ — 60%. Я неоднократно уговаривал Геращенко не брать контрольный пакет акций банка, объяснял, что никто из моих мелких вкладчиков не будет выступать против политики ЦБ. «Вам отлично известно, — доказывал я, — что ни у кого из наших акционеров нет даже 1%. В мировой практике, которую вы знаете лучше меня, это означает, что в такой ситуации акционер с 25–30% обладает фактически управляющим пакетом акций. Вам их хватит, чтобы нами руководить» «Мы же за вас отвечаем, — настаивал Геращенко, — поэтому должны определять политику». «А в чём заключается ваша ответственность?» — недоумевал я. «Обеспечиваем государственную гарантию» — отвечал председатель ЦБ. В действительности гарантию государства в те годы опрометчиво продекларировали, но механизма её действия так и не разработали. Сегодня все гарантии вообще сняли. Сбербанк — точно такой же участник системы страхования вкладов, как и другие банки.
-
собеседник - https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%96%D0%B8%D1%85%D0%B0%D1%80%D0%B5%D0%B2,_%D0%9F%D0%B0%D0%B2%D0%B5%D0%BB_%D0%98%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%B8%D1%87

avatar

Sergio Fedosoni

Sergio Fedosoni, спасибо за любопытную выдержку из книги.

Кстати, а что вы думаете по поводу состоявшегося выкупа? фундаментально это больше негатив, т.е. возникает нисходящее давление, как в свое время с Магнитом?
avatar

Navi

Sergio Fedosoni, 
Я ваще-то в курсе...
Вот только публикуя что-либо… где-либо… -
разумно учитывать те устойчивые ассоциации/коннотации,
которые «имеют место быть» в конкретной аудитории…
avatar

Gugenot

Gugenot, согласен, не одну собаку жучкой зовут же ))
avatar

Sergio Fedosoni


....все тэги
2010-2020
UPDONW