Апдейт модели LQI за Октябрь'19

Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (https://smart-lab.ru/blog/384110.php), за октябрь (результаты за прошлый месяц: https://smart-lab.ru/blog/565313.php). Вот веса предыдущего месяца и соответствующие ретурны торгуемых тикеров:

weight monthly.ret
XLY  0.184        0.12
XLP  0.067       -0.42
XLE  0.000       -2.09
XLF  0.000        2.50
XLV  0.000        5.13
XLI  0.205        1.13
XLB  0.000       -0.02
XLK  0.000        3.90
XLU  0.170       -0.76
IYZ  0.000        2.05
VNQ  0.000        1.13
SHY  0.000        0.31
TLT  0.202       -1.11
GLD  0.171        2.56

В октябре продолжился рост индекса S&P, и модель, имевшая большую аллокацию в защитных активах (XLY, XLU, TLT, GLD), снова от него отстала: SPY +2.21% vs. LQI +0.21%; модель также отстала и от другого бенчмарка — EQW (equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) +1.03%. Максимальная просадка у модели получилась в 2 раза ниже, чем у индекса: 1.5% LQI vs. 3.0% SPY. Покупка защитного добра в этом месяце снова не оправдалась, но зато в следующем месяце аллокация выглядит более ориентированной на рост.

Вот позиции модели на начало ноября (доли в итоговом портфеле). Если решите их торговать — лучше заходить в ближайшие 1-5 дней с даты публикации:

weight
XLY  0.067
XLP  0.062
XLE  0.000
XLF  0.122
XLV  0.069
XLI  0.063
XLB  0.101
XLK  0.000
XLU  0.000
IYZ  0.125
VNQ  0.130
SHY  0.000
TLT  0.112
GLD  0.150

Рекомендуемая аллокация на ноябрь получилась менее консервативной, чем ранее, что выглядит адекватным: волатильность на рынках, кажется, успокоилась, возобновился рост, НГ на носу, опять же — обычно неплохое время для заработка.


Обычный ПэЭс:
1. Очень не рекомендую лезть в модель руками и пытаться из нее что-то выкидывать/добавлять. Весь ее перформанс — следствие грамотного capital management'а, запустив в нее руки вы с высокой вероятностью вызовете расхэджирование рисков, которые она с такой любовью хэджирует.
2. Постарайтесь воздержаться от комментариев типа «лошара, да я в марте 1300% заработал» — буду банить. С этой моделью надо тягаться на длинных горизонтах, лет 5-10.
3. Сам я торгую модификацию этой модели с несколько расширенным набором ETF'ов, некоторые из которых не включены в результаты выше вследствие пониженной ликвидности.

Всем профита!