Блог компании ИФК СОЛИД | Идеи недели: покупка МТС и Энел Россия?

Как и всегда, в понедельник, наш ведущий специалист Вадим Кравчук делится идеями о покупке акций российских компаний.

На прошлой неделе были выдвинуты идеи покупки акций компании АФК Система и ВТБ.
По акциям АФК Система не была достигнута целевая цена открытия, а по ВТБ продолжаем удерживать позицию открытой.

На этой неделе обращаем внимание на компании МТС и Энел Россия, каждая из которых демонстрирует стабильные темпы роста финансовых показателей, обеспечивает высокую дивдоходность и торгуется после отсечки, что позволяет рассчитывать на скорое закрытие гэпа.

Покупка МТС

МТС – одна из самых интересных компаний на московской бирже в долгосрочной перспективе вследствие стабильного роста финансовых результатов, а также лояльной политики в отношении миноритарных акционеров.

В мае 2019 компания завершила программу обратного выкупа акций, но компенсировала этот шаг новой дивидендной политикой, согласно которой в ближайшие 3 года будет стремиться выплачивать минимум 28 рублей на акцию.

На текущий момент акции МТС торгуются после дивидендной отсечки и, на наш взгляд, в ближайшее время должны закрыть образовавшийся из-за этого гэп.

Компания продолжает работать над повышением качества мобильного интернета и эффективностью продаж, что позволяет улучшать операционные и финансовые результаты группы.
Расширяется деятельность в направлении сферы развлечений, технологий умного дома и облачных услуг, что позволяет рассчитывать на дальнейший рост показателей.

Для развития облачных технологий в январе 2019 была куплена компания «ИТ-Град», а увеличение доли владения в МТС-Банке позволит, по мнению компании, усилить синергию двух бизнесов, в том числе ускорить процесс вывода на рынок новых цифровых финансовых продуктов, что также имеет большой потенциал в контексте широкой клиентской базы МТС.

Считаем, что при закреплении выше 268 руб. акции компании интересны для покупки

Актуальные уровни
Цена открытия 268,5
Цель по прибыли 279
Ограничение потерь265,5



Покупка Энел Россия

Акции Энел Россия ранее этим летом уже рекомендовались нами для открытия длинных позиций, однако тогда не была достигнута предполагаемая цена открытия.

Бумаги компании по-прежнему консолидируются ниже 1 рубля за акцию, однако имеют хорошие шансы закрепиться выше этого уровня и продолжить рост.
Факторами роста, на наш взгляд, являются стабильные денежные потоки и, как следствие, устойчивые дивидендные выплаты.

Компания последовательно увеличивает долю выплат в чистой прибыли, доведя ее до 65% к настоящему моменту.
Продажа Рефтинской ГРЭС согласована на достаточно привлекательных условиях – за актив удастся выручить 21 млрд. рублей- это больше, чем объективные оценки экспертов.
За счет дополнительных выплат сумма сделки может увеличиться еще больше.

При относительно низком долге компания, вероятно, направит вырученные средства на развитие текущих активов в области ветровой энергетики, которые в перспективе ближайших лет станут важной частью Энел Россия и позволят сравнительно быстро вернуть вложения за счет программы ДПМ.

По мнению руководства, дивидендные выплаты в ближайшие годы как минимум сохранятся на нынешнем уровне, а скорее всего будут расти темпами последних лет.

На наш взгляд, выше 1 рубля за акцию можно начинать покупки акций компании.

Актуальные уровни
Цена открытия1,003
Цель по прибыли 1,087
Ограничение потерь 0,989


Мы предлагаем одну идею от Персонального брокера на тест-драйв