Блог им. melamaster

Эквити-бенчмарки-2

Около полутора лет назад я выбрал ряд эквити с публичных ресурсов, на которых была история не менее пары лет, доходность не менее 100% за эти годы, ровный рост эквити и не было глубоких просадок больше 30-40%. Выбор был, конечно, субъективен, но далее я формально отслеживал свой выбор, ничего из него не исключая и не добавляя в него.

Сегодня подвёл итоги, что случилось с этими эквитями:
Эквити-бенчмарки-2












Во-1, привет комону, с которого ничего не исчезает. Еще как исчезает (речь не об архиве). По ряду ссылок на стратегии нет ничего: «указанная страница не существует» (даже профили авторов удалены).
Во-2, забегая вперед из 42 выбранных крутых стратегий остались крутыми лишь четверть (8 на комоне и 3 на мфд).
В-3, красными стали половина из отобранных, а еще одна четверть где-то как-то на уровне нуля.
А всего полтора года назад все 42 из этих 42 были зелеными и крутыми.

Раскрывать ни имена зеленых ни имена красных не буду во избежание рекламы и антирекламы.
Было любопытно, какой окажется эта процентовка спустя пару лет, но не удержался и промониторил чуть раньше.

Какой вывод можно сделать из этого мониторинга?
Торгуйте аккуратно, если торгуете:)

Ибо по эквити у всех слившихся была одна из двух ошибок:
1. ровная-ровная эквити… такие как правило у всех побило в апреле прошлого года.
2. трендовики с большими плечами, которых рано или поздно убивает волатилити-драггинг.

Что еще интересно? Среди крутых лидеров большинство тех, у кого по показателю ИТА величины ощутимо больше 10, т.е. эти стратегии почти или совсем не масштабируемы. Однако, была пара с почти нулевым ИТА.
★2
31 комментарий

Поделитесь ссылками на крутых.

Хотя критерий 100% за прошлые годы — это перебор на мой взгляд.

Потому как 100% за 2 года — это много.

Тарас Громницкий, например



avatar
Sergey Pavlov, спасибо, но на ссылку не очень похоже.
Тарас Громницкий, 

Раскрывать ни имена зеленых ни имена красных не буду во избежание рекламы и антирекламы.

avatar
Тарас Громницкий, ну это похоже на
https://smart-lab.ru/blog/547417.php
avatar
ПBМ, таки да.
Sergey Pavlov, 
очень полезный пост. согласен, что почаще надо назад оглядываться. За горизонт нескольких лет

Наблюдение. Интересно приведенная успешная эквити повела себя в июне. До середины месяца зарабатывала на росте, а затем на продолжении роста слила все заработанное. Эквити сглаживается при такой торговле. Но как поведет себя портфель стратегий при продолжении активного роста — не понятно. Уже осталось около 5% до обновления максимума просадки
Кстати, активных безоткатных трендов вверх по рынку, аналогичных текущему, не было может года с 2009, не то что с 2015
avatar
Sergey Pavlov, знакомая картинка,  я недавно в своих видео освещал стратегии этого автора. 
avatar
Так и в жизни так же. Сначала миллиарды на счетах, дома и яхты, а затем следствие, Суд и зелёная эквити становится красной.

Какой вывод?  Обогнали ставку по депозиту — нужно насторожиться, сбавить ход или даже выключить экран.
Хорошая статса, да… Красивая иллюстрация survivorship bias. Высока вероятность, что через следующие полтора года список снова уполовинится…
avatar
вот интересно гипотетически, ну нашел ты стратегию, построил, работает.
стабильно. но неужели не захочется переделать, и сломать? :)
вопрос разумности, хорошо ли ты понимаешь, что именно тебе стало приносить денег и что стоит улучшить.
avatar

ПBМ, хочется.

Но это уже другая стратегия.

Она будет жестоко протестирована и при должных результатах постепенно запущена в работу.

Параллельно с первой.

Ровная-ровная эквити — это не ошибка. Это просто — ровная эквити.

avatar
ALANES, в таких «гладких» эквити часто прячется неконтролируемый и непредсказуемый риск. 
avatar
SergeyJu, Без риска только в собесе бывает)
avatar
ALANES, если Вы хотели написать ответ лоху, то он Вам удался.  Теперь представьте себе, что у меня приличчный опыт работы риск-менеджером и дайте вменяемый ответ. Если он у Вас есть. 
avatar
SergeyJu, То есть, Вы уверены, что можете на 100% предсказать и проконтролировать? Это круто, чо. Я так не могу.
avatar
ALANES, то собес, то 100%. Собес меня не интересует, точность 100% возможна только в теоретических дисциплинах. Какую максимальную просадку Вы, хотя бы прикидочно, можете заложить на 10 лет торговли. Или ВЫ заводите малый процент от всех средств и считаете всю эту сумму под риском? Представьте себе, что клиенту в договоре Вы обязаны указать максимальную просадку, при которой торги надо прекратить. А если просадка окажется больше — придется возмещать разницу. Что напишете?
avatar
SergeyJu, Торгуете, как я понял, не Вы сами.)Или обозначьте свои доходности и просадки. А просто так чесать языком с критиком Латунским мне неинтересно.
avatar
ALANES, я, конечно, торгую. И сам считаю риски. А у Вас в этом большой пробел, раз Вам проще отругиваться, чем понять очевидные требования риск-менеджмента. Не надо мне мне отвечать сейчас, Вы со временем поймете меня. 
avatar
SergeyJu, Спасибо за лекцию по риск-менеджменту))
avatar
Ничего удивительного. На комоне удаляется автором аккаунт, удаляются и эквити из него. Просто новый аккаунт будет под новым ником и с эквити с «чистого листа». 
avatar
А. Г., и многих это огорчает. 
avatar
SergeyJu,  а не все ли равно, если человек откроет новый аккаунт, не признаваясь, что старый его. 
avatar
А. Г., не зря многие пишут, что нашему базарчику не хватает прозрачности. 
avatar
Такой есть еще:


С ним интересно конкурировать
Sergey Pavlov, показатель ИТА не совсем корректен при оценке масштабируемости. Если я дроблю сделки, выставляя несколько заявок, мой ИТА будет расти. ИТА определённо уместен для учёта проскальзывания на Комоне.
avatar
bospor, а что такое ИТА?
Старый бес, https://www.comon.ru/info/codex/?id=65
avatar
bospor, спасибо. Странная конструкция)
На mfd какие то странные эквити. По крайней мере наша (Форума) в мфд имела сильные отличия  с исходной в Церихе. Мы даже специально давали пояснение в описании, чтобы смотрели на сайте Цериха. 
avatar

теги блога Sergey Pavlov

....все тэги



UPDONW