Блог им. Eugeny8

Доходность портфеля торговых роботов за июнь

Итак, отчет о проделанной работе за месяц. Доходность портфеля торговых роботов на фьючерсах за июнь составила +7,5%. Доходность инвестпортфеля на акциях за этот месяц +4,1%. Положительному результату способствовали рост российского фондового рынка, рост золота, а также короткие тренды на фьючерсе РТС и рубле.

За 6 лет публичной торговли торговые роботы на фьючерсах наколотили 362% с учетом реинвестирования по данным comon.ru, при этом максимальная просадка не превысила 24%. За последние 12 месяцев доходность по этому портфелю составила +38%. А инвестиционный портфель на акциях за год показал доходность 22,3% при максимальной просадке 6%.

График доходности портфеля торговых роботов на фьючерсах:

Доходность портфеля торговых роботов за июнь


График доходности инвестиционного портфеля на акциях:

Доходность портфеля торговых роботов за июнь
★2
Ни рекламы радара, ни телеграмма, ни плюсиков не выпрашиваешь, как кречетов...

Удивительно, что такие люди ещё есть на смартлабе)

Уж лучше ссылка на эквити, чем реклама радара.
avatar

KarL$oH

KLoYH, а кто такая Радара?
Евгений Ворончихин, Байкал и рух666 рекламируют сейчас в своих блогах. Некто Яна ходит по смартлабу и покупает нерадивых околорыночных блогеров смартлаба за мзду малую.
avatar

KarL$oH

KLoYH, 
за мзду малую.

откуда инфа?
avatar

2153sved

2153sved, инфа у него верная.
2153sved, они всем активным участникам смартлаба предлагают поработать на них.
avatar

KarL$oH

Походу я уже конченый… сижу рассматриваю на Вашем графике доходности акций какой у Вас уровень сопротивления красивый на 15% и думаю как было бы его в мае на пробой круто купить))
avatar

Alex_Gold

Alex_Gold, да, на эквити уровни хорошо работают, хоть фьючерсы на нее не запускай))
Секундочку. На графике есть просадки порядка 80-90 % от депо. И чем бы тогда Вы торговали, после этих просадок? Ведь график рисуется таким хитрым образом, что даже при просадке в 90% можно торговать прежним объёмом. Или я чё-то не вдупляю?
Арбитражёр Алго, имеете в виду там где просадка в конце 2018 года? Там получается -22%

((100 + 350) — (100 + 250)) / (100 + 350) = 22%

где 100 — условно первоначальный депозит
Дядя Ваня СпекулянтЪ,  У меня такое ощущение, что прибыль Вы считаете с учётом реинвестирования, как и написали, а просадку в 90 % привязываете к стартовой сумме, а не к максимуму счёта. Объясняю. Эта просадка в 90% как раз и есть просадка от размера депозита на тот момент. Не понятно? 90% от депозита, а не 22. Разницу видите? Если чужое мнение Вам не интересно, просто посмотрите сейчас  на размер Вашего счёта. Уверен, там просто беда.
Арбитражёр Алго, это не график эквити счета, а график доходности на счёте. Если Вы заработали 200%,  а потом Ваша прибыль упала до 100%,  то просадка не 100%,  а 33,3%=100%/300%.
avatar

А. Г.

А. Г., Очень интересно. Вы читали, что писал афтор? У него прибыль рассчитана с реинвестированием… Нужно что-то ещё объяснять?
Арбитражёр Алго,  это прибыль по стандарту GIPS,  т. е.   в условиях самофинансируемого портфеля. С реинвестированием или без для самофинансируемого портфеля это неважно. 
avatar

А. Г.

А. Г., а что такое самофинансируемый портфель? по сути это и есть реинвест?
Евгений Ворончихин,  не совсем. Самофинансируемый портфель — это портфель без вводов-выводов средств. А реинвестирование — нерефинансирование относится к задействованию имеющихся  средств в открываемых позициях. 
avatar

А. Г.

Арбитражёр Алго, нужно считать не изменение доходности, а изменение капитала.
Круто для боковика!
Фьючи последний год как-то колбасит не по-детски. Там что, чисто направленная торговля, без хэджей? Что изменилось опять же, объем средств под управлением стратегии вырос?
avatar

MadQuant

MadQuant, Преимущество трендовые стратегии, хотя не только. Какой там может быть хедж?
Капитал под управлением да, существенно вырос в разы.
Евгений Ворончихин, ну хэдж может быть разный Ri+Si, например, чтобы захэджить доллар. Другие факторы — тоже наверное как-то можно, я в российских фьючах не спец, вам виднее.
Резкие скачки эквити по 10-20% за короткий промежуток времени, неважно вверх или вниз — это не айс, реально крупные деньги на такое не пойдут.
avatar

MadQuant

MadQuant, крупным клиентам и риск меньше ставим
MadQuant,  хэдж в управлении капиталом — это миф. Есть только диверсификация. Хэдж существует только для производителей товаров. 
avatar

А. Г.

А. Г., Согласен! И любой хедж стоит денег и снижает в итоге доходность.
Евгений Ворончихин, если грамотно хэджировать — хэдж снижает риск больше чем доходность, а значит, можете увеличить плечо и торговать с большей доходностью при прежнем риске
avatar

MadQuant

Евгений Ворончихин,  да его просто нет. Мы тут уже обсуждали, что лонг акция — шорт фьючерс на неё — это все равно, что гособлигация и открытие такой позиции по сравнению с продажей акции и покупкой гособлигации имеет смысл только тогда, когда это просто дешевле по комиссиям и проскальзыванию. А без учёта последних по финрезу это одно и то же. А продажа части акций и покупка на высвободившееся средства гособлигаций это диверсификация, а не хэдж.
avatar

А. Г.

А. Г., ru.talkingofmoney.com/what-is-difference-between-diversification-and-hedging

Диверсификация это разложение активов по разным карманам, чтобы яйца в одной корзине не лежали, а хедж имеет направленное движение в сторону уменьшения риска по какому-либо активу.

Это классическое определение, оно используется в банковской среде.
avatar

KarL$oH

KLoYH,  мы с Вами же и обсуждали этот вопрос: зачем одинаковые по финрезу позиции в одном случае называть «хэджем», а в другом «диверсификацией»? 
avatar

А. Г.

А. Г., предположим, у меня есть сбер и я не хочу его продавать по налоговым соображениям. Я могу на день, на неделю, на месяц шортануть фьюч. Это явно хедж, а не диверсификация. 
С другой стороны,  если у меня есть сбер и реверсивная торговая система на фьючах сбера, это ближе к диверсификации. 
То есть, не всегда так уж очевидно различие. 
avatar

SergeyJu

SergeyJu, ну налоговые соображения — это аргумент. Но опять же, если не учитывать налоговые соображения, эта операция по финрезу просто совпадет с продажей акции и покупкой гособлигации с соответствующим сроком до погашения. 
avatar

А. Г.

А. Г., объем операций разный 
avatar

SergeyJu

SergeyJu, да, я выше написал, что без учёта комиссий и проскальзывания. Вы добавили налог. С учётом этого продажа фьючерса, как правило, выгоднее. 
avatar

А. Г.

А. Г., Вбейте в переводчик оба слова и увидите, что с английского одно переводится как «многообразие», а другое «ограждать, ограничивать, живая изгородь и т.д.».

Нужно всегда смотреть на семантику слова, большинство слов к нам из запада приходит.

Разве это не очевидно? Откуда у вас это неправильное понимание, из какого источника?
avatar

KarL$oH

KLoYH,  да причину непонимания я уже объяснял: почему два действия, одинаковых по финрезу: продажу акции и покупку гособлигации называют «диверсификацией», а продажу фьючерса на имеющуюся акцию — «хэджем»?  Для меня как человека, для которого первичен финрез, а остальное вторично, это непонятно. 
avatar

А. Г.

А. Г., Кто продажу акции и покупку облигации называет диверсификацией??

Какая ж это диверсификация? Как был один актив, так он и остался. Диверсификацией можно назвать покупку облигации Газпрома, если у тебя уже есть акции Сбера.
avatar

KarL$oH

А. Г., как-то прискорбно от вас такое слышать. Вы скажите это ребятам, которые торгуют с шарпом 2-3-5)) Хэдж можно использовать для устранения ненужных рисков, например торговать пары ri + si в определенной пропорции — и таким образом вообще убрать риски убытков из-за изменения курса доллара. Или ri+si-br, чтобы убрать влияние нефти. А можно торговать пары акций одна а Лонг а другая в шорт, чтобы не зависеть от динамики индекса.
Диверсификация, безусловно, полезна, но, как видим, не спасает от гуляний счета на 10-20% всего за несколько дней.
avatar

MadQuant

MadQuant, если торгуете системно, то лучше торговать не пару, а каждый инструмент по отдельности.  Уже проверялось ни раз: индекс торгуется лучше, чем каждая акция в отдельности, но портфель  на акциях по отдельности  лучше, чем индекс. В той же паре ri+Si рост акций на фоне укрепления рубля лонг только RI даст допдоходность, а лонг Si будет давать убыток. А если система  на Si трендовая, то при укреплении рубля она в лонге не будет.

Шарп?  Смотря как его считать. Если без вычитания из доходности ставки гособлиг, то и 10 — легко. А вот с вычитанием этой ставки хотел бы я посмотреть на 2-3, если это не hft. 
avatar

А. Г.

А. Г., в условиях ненулевой корреляции активов и систем грани между диверсификаций и хеджированием стремительно стираются. В пределе оптимальный портфель и диверсифицирован и в каком-то смысле захеджирован. 
avatar

SergeyJu

SergeyJu,  сколько тебя знаю пенсионер, одна говорильня от тебя пафосная, как будто знаток,  а заработать не можешь
avatar

runun

А. Г., Вы про десять Шарп с нулевой ставкой серьезно? Я хочу)
Стас Бржозовский,  лонг Сбер-шорт ближайший фьючерс на Сбер 2015-2017 по переоценке на 18:40. Шарп больше 10 даже с учётом биржевой комиссии и брокерской 1 руб. за контракт.  В 2018-2019 аналогичная поза в Газпроме (Сбер в 2018-м обманул с осечкой после июньской экспирации).
avatar

А. Г.

А. Г., про такую синтетику не подумал. Но не стал бы там объемы-плечи до небес раздувать)
Стас Бржозовский, плечи там бессмысленны, там доходность меньше ставки плеча. Просто доходность проценты годовых, а СКО дневных приращений меньше 0,2%.

Вы же просили Шарпа больше 10 с нулевой ставкой. Он для этой позы больше 10.
avatar

А. Г.

А. Г., если 0,2, то пример искусственный, конечно, получается

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW