29 июня 2019, 17:33

Доходность портфеля торговых роботов за июнь

Итак, отчет о проделанной работе за месяц. Доходность портфеля торговых роботов на фьючерсах за июнь составила +7,5%. Доходность инвестпортфеля на акциях за этот месяц +4,1%. Положительному результату способствовали рост российского фондового рынка, рост золота, а также короткие тренды на фьючерсе РТС и рубле.

За 6 лет публичной торговли торговые роботы на фьючерсах наколотили 362% с учетом реинвестирования по данным comon.ru, при этом максимальная просадка не превысила 24%. За последние 12 месяцев доходность по этому портфелю составила +38%. А инвестиционный портфель на акциях за год показал доходность 22,3% при максимальной просадке 6%.

График доходности портфеля торговых роботов на фьючерсах:

График доходности инвестиционного портфеля на акциях:

торговые роботы алготрейдинг стейтмент результаты доверительное управление управление капиталом comon автоследование

https://t.me/alfa_quant

Евгений Ворончихин

Москва

221

10 102

с 27 августа 2011

46 Комментариев

KarL$oH
29 июня 2019, 17:50
Ни рекламы радара, ни телеграмма, ни плюсиков не выпрашиваешь, как кречетов...

Удивительно, что такие люди ещё есть на смартлабе)

Уж лучше ссылка на эквити, чем реклама радара.
+9
- Евгений Ворончихин
  29 июня 2019, 18:01
  KLoYH, а кто такая Радара?
  0
  - KarL$oH
    29 июня 2019, 18:10
    Евгений Ворончихин, Байкал и рух666 рекламируют сейчас в своих блогах. Некто Яна ходит по смартлабу и покупает нерадивых околорыночных блогеров смартлаба за мзду малую.
    +1
    - Евгений Ворончихин
      29 июня 2019, 18:20
      KLoYH,
      0
    - 2153sved
      29 июня 2019, 18:22
      KLoYH,
      за мзду малую.
      
      откуда инфа?
      0
      - Халявщик
        29 июня 2019, 18:48
        2153sved, инфа у него верная.
        0
      - KarL$oH
        29 июня 2019, 23:22
        2153sved, они всем активным участникам смартлаба предлагают поработать на них.
        +1
Alex_Gold
29 июня 2019, 19:07
Походу я уже конченый… сижу рассматриваю на Вашем графике доходности акций какой у Вас уровень сопротивления красивый на 15% и думаю как было бы его в мае на пробой круто купить))
+2
- Евгений Ворончихин
  29 июня 2019, 20:58
  Alex_Gold, да, на эквити уровни хорошо работают, хоть фьючерсы на нее не запускай))
  +1
Арбитражёр Алго
29 июня 2019, 19:41
Секундочку. На графике есть просадки порядка 80-90 % от депо. И чем бы тогда Вы торговали, после этих просадок? Ведь график рисуется таким хитрым образом, что даже при просадке в 90% можно торговать прежним объёмом. Или я чё-то не вдупляю?
0
- ♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
  29 июня 2019, 20:21
  Арбитражёр Алго, имеете в виду там где просадка в конце 2018 года? Там получается -22%
  
  ((100 + 350) — (100 + 250)) / (100 + 350) = 22%
  
  где 100 — условно первоначальный депозит
  +2
  - Арбитражёр Алго
    29 июня 2019, 20:46
    Дядя Ваня СпекулянтЪ, У меня такое ощущение, что прибыль Вы считаете с учётом реинвестирования, как и написали, а просадку в 90 % привязываете к стартовой сумме, а не к максимуму счёта. Объясняю. Эта просадка в 90% как раз и есть просадка от размера депозита на тот момент. Не понятно? 90% от депозита, а не 22. Разницу видите? Если чужое мнение Вам не интересно, просто посмотрите сейчас на размер Вашего счёта. Уверен, там просто беда.
    0
- А. Г.
  29 июня 2019, 20:24
  Арбитражёр Алго, это не график эквити счета, а график доходности на счёте. Если Вы заработали 200%, а потом Ваша прибыль упала до 100%, то просадка не 100%, а 33,3%=100%/300%.
  +2
  - Арбитражёр Алго
    29 июня 2019, 21:24
    А. Г., Очень интересно. Вы читали, что писал афтор? У него прибыль рассчитана с реинвестированием… Нужно что-то ещё объяснять?
    0
    - А. Г.
      29 июня 2019, 22:06
      Арбитражёр Алго, это прибыль по стандарту GIPS, т. е. в условиях самофинансируемого портфеля. С реинвестированием или без для самофинансируемого портфеля это неважно.
      +2
      - Евгений Ворончихин
        29 июня 2019, 22:29
        А. Г., а что такое самофинансируемый портфель? по сути это и есть реинвест?
        0
        А. Г.
        29 июня 2019, 22:48
        Евгений Ворончихин, не совсем. Самофинансируемый портфель — это портфель без вводов-выводов средств. А реинвестирование — нерефинансирование относится к задействованию имеющихся средств в открываемых позициях.
        +1
- Евгений Ворончихин
  29 июня 2019, 21:02
  Арбитражёр Алго, нужно считать не изменение доходности, а изменение капитала.
  0
- Евгений Ворончихин
  29 июня 2019, 21:56
  Арбитражёр Алго, ознакомьтесь:
  
  Как правильно считать просадку на Comon.ru?
  0
Александр Элс
29 июня 2019, 20:26
Круто для боковика!
+1
MadQuant
29 июня 2019, 20:38
Фьючи последний год как-то колбасит не по-детски. Там что, чисто направленная торговля, без хэджей? Что изменилось опять же, объем средств под управлением стратегии вырос?
0
- Евгений Ворончихин
  29 июня 2019, 21:00
  MadQuant, Преимущество трендовые стратегии, хотя не только. Какой там может быть хедж?
  Капитал под управлением да, существенно вырос в разы.
  +1
  - MadQuant
    29 июня 2019, 21:18
    Евгений Ворончихин, ну хэдж может быть разный Ri+Si, например, чтобы захэджить доллар. Другие факторы — тоже наверное как-то можно, я в российских фьючах не спец, вам виднее.
    Резкие скачки эквити по 10-20% за короткий промежуток времени, неважно вверх или вниз — это не айс, реально крупные деньги на такое не пойдут.
    0
    - Евгений Ворончихин
      29 июня 2019, 21:51
      MadQuant, крупным клиентам и риск меньше ставим
      0
- А. Г.
  29 июня 2019, 22:17
  MadQuant, хэдж в управлении капиталом — это миф. Есть только диверсификация. Хэдж существует только для производителей товаров.
  +3
  - Евгений Ворончихин
    29 июня 2019, 22:29
    А. Г., Согласен! И любой хедж стоит денег и снижает в итоге доходность.
    0
    - MadQuant
      29 июня 2019, 22:56
      Евгений Ворончихин, если грамотно хэджировать — хэдж снижает риск больше чем доходность, а значит, можете увеличить плечо и торговать с большей доходностью при прежнем риске
      0
    - А. Г.
      29 июня 2019, 23:13
      Евгений Ворончихин, да его просто нет. Мы тут уже обсуждали, что лонг акция — шорт фьючерс на неё — это все равно, что гособлигация и открытие такой позиции по сравнению с продажей акции и покупкой гособлигации имеет смысл только тогда, когда это просто дешевле по комиссиям и проскальзыванию. А без учёта последних по финрезу это одно и то же. А продажа части акций и покупка на высвободившееся средства гособлигаций это диверсификация, а не хэдж.
      +1
  - KarL$oH
    29 июня 2019, 23:37
    А. Г., ru.talkingofmoney.com/what-is-difference-between-diversification-and-hedging
    
    Диверсификация это разложение активов по разным карманам, чтобы яйца в одной корзине не лежали, а хедж имеет направленное движение в сторону уменьшения риска по какому-либо активу.
    
    Это классическое определение, оно используется в банковской среде.
    0
    - А. Г.
      30 июня 2019, 09:42
      KLoYH, мы с Вами же и обсуждали этот вопрос: зачем одинаковые по финрезу позиции в одном случае называть «хэджем», а в другом «диверсификацией»?
      0
      - SergeyJu
        30 июня 2019, 10:58
        А. Г., предположим, у меня есть сбер и я не хочу его продавать по налоговым соображениям. Я могу на день, на неделю, на месяц шортануть фьюч. Это явно хедж, а не диверсификация.
        С другой стороны, если у меня есть сбер и реверсивная торговая система на фьючах сбера, это ближе к диверсификации.
        То есть, не всегда так уж очевидно различие.
        0
        А. Г.
        30 июня 2019, 16:27
        SergeyJu, ну налоговые соображения — это аргумент. Но опять же, если не учитывать налоговые соображения, эта операция по финрезу просто совпадет с продажей акции и покупкой гособлигации с соответствующим сроком до погашения.
        0
        SergeyJu
        30 июня 2019, 16:35
        А. Г., объем операций разный
        0
        А. Г.
        30 июня 2019, 18:06
        SergeyJu, да, я выше написал, что без учёта комиссий и проскальзывания. Вы добавили налог. С учётом этого продажа фьючерса, как правило, выгоднее.
        0
      - KarL$oH
        30 июня 2019, 11:28
        А. Г., Вбейте в переводчик оба слова и увидите, что с английского одно переводится как «многообразие», а другое «ограждать, ограничивать, живая изгородь и т.д.».
        
        Нужно всегда смотреть на семантику слова, большинство слов к нам из запада приходит.
        
        Разве это не очевидно? Откуда у вас это неправильное понимание, из какого источника?
        0
        А. Г.
        30 июня 2019, 16:39
        KLoYH, да причину непонимания я уже объяснял: почему два действия, одинаковых по финрезу: продажу акции и покупку гособлигации называют «диверсификацией», а продажу фьючерса на имеющуюся акцию — «хэджем»? Для меня как человека, для которого первичен финрез, а остальное вторично, это непонятно.
        0
        KarL$oH
        30 июня 2019, 21:49
        А. Г., Кто продажу акции и покупку облигации называет диверсификацией??
        
        Какая ж это диверсификация? Как был один актив, так он и остался. Диверсификацией можно назвать покупку облигации Газпрома, если у тебя уже есть акции Сбера.
        0
  - MadQuant
    30 июня 2019, 10:57
    А. Г., как-то прискорбно от вас такое слышать. Вы скажите это ребятам, которые торгуют с шарпом 2-3-5)) Хэдж можно использовать для устранения ненужных рисков, например торговать пары ri + si в определенной пропорции — и таким образом вообще убрать риски убытков из-за изменения курса доллара. Или ri+si-br, чтобы убрать влияние нефти. А можно торговать пары акций одна а Лонг а другая в шорт, чтобы не зависеть от динамики индекса.
    Диверсификация, безусловно, полезна, но, как видим, не спасает от гуляний счета на 10-20% всего за несколько дней.
    0
    - А. Г.
      30 июня 2019, 16:34
      MadQuant, если торгуете системно, то лучше торговать не пару, а каждый инструмент по отдельности. Уже проверялось ни раз: индекс торгуется лучше, чем каждая акция в отдельности, но портфель на акциях по отдельности лучше, чем индекс. В той же паре ri+Si рост акций на фоне укрепления рубля лонг только RI даст допдоходность, а лонг Si будет давать убыток. А если система на Si трендовая, то при укреплении рубля она в лонге не будет.
      
      Шарп? Смотря как его считать. Если без вычитания из доходности ставки гособлиг, то и 10 — легко. А вот с вычитанием этой ставки хотел бы я посмотреть на 2-3, если это не hft.
      0
      - SergeyJu
        30 июня 2019, 16:37
        А. Г., в условиях ненулевой корреляции активов и систем грани между диверсификаций и хеджированием стремительно стираются. В пределе оптимальный портфель и диверсифицирован и в каком-то смысле захеджирован.
        0
        runun
        30 июня 2019, 16:55
        SergeyJu, сколько тебя знаю пенсионер, одна говорильня от тебя пафосная, как будто знаток, а заработать не можешь
        0
      - Стас Бржозовский
        30 июня 2019, 18:09
        А. Г., Вы про десять Шарп с нулевой ставкой серьезно? Я хочу)
        +1
        А. Г.
        30 июня 2019, 18:39
        Стас Бржозовский, лонг Сбер-шорт ближайший фьючерс на Сбер 2015-2017 по переоценке на 18:40. Шарп больше 10 даже с учётом биржевой комиссии и брокерской 1 руб. за контракт. В 2018-2019 аналогичная поза в Газпроме (Сбер в 2018-м обманул с осечкой после июньской экспирации).
        +1
        Стас Бржозовский
        30 июня 2019, 18:45
        А. Г., про такую синтетику не подумал. Но не стал бы там объемы-плечи до небес раздувать)
        0
        А. Г.
        30 июня 2019, 18:51
        Стас Бржозовский, плечи там бессмысленны, там доходность меньше ставки плеча. Просто доходность проценты годовых, а СКО дневных приращений меньше 0,2%.
        
        Вы же просили Шарпа больше 10 с нулевой ставкой. Он для этой позы больше 10.
        0
        Стас Бржозовский
        30 июня 2019, 21:17
        А. Г., если 0,2, то пример искусственный, конечно, получается
        0