Glencore plc - Прибыль 2018г: $2,616 млрд (-49% г/г)

Glencore plc — англо-швейцарская компания, является крупнейшим сырьевым трейдером мира. Одна из ведущих в мире диверсифицированных компаний по добыче природных ресурсов, производящих и торгующих более чем 90 товарами. Компания поставляет металлы, минералы, сырую нефть, нефтепродукты, уголь, природный газ и сельскохозяйственную продукцию клиентам в автомобильной, энергетической, сталелитейной и пищевой промышленности. Ее доля на мировом рынке в 2010 году составляла 60% на рынке цинка, 50% на рынке меди, 9% на рынке зерна и 3% на рынке нефти. Компании принадлежат производственные мощности более чем в 50 странах мира. 
Glencore  берет свое начало от основанной в 1974 году американцами Марком Ричем и Пинкусом Грином компании Marc Rich + Co в швейцарском городке Баар. Нынешняя компания была создана в результате слияния Glencore с Xstrata 2 мая 2013 года. Штаб-квартира находится в Бааре, кантон Цуг, Швейцария. На 31 декабря 2017 года количество сотрудников компании составляло 146 тысяч человек.
Крупнейшие акционеры Glencore по состоянию на 31 января 2018 года:
Qatar Holding 8.47%, Ivan Glasenberg 8.40%, Black Rock Inc 5.69%, Harris Associates 3.78%, Daniel Maté 3.15%, Aristotelis Mistakidis 3.12%.

Glencore plc
(LSE: GLEN)
£p304.50 -5.95 (-1.92%) = $3,98
21-Feb-2019 12:24:32 
www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/summary/company-summary/JE00B4T3BW64JEGBXSET1.html?lang=en

Glencore plc
20 February 2019 The Company will hold the repurchased shares in treasury. Following the above transaction, the Company holds 662,473,255 of its ordinary shares in treasury and has 14,586,200,066 ordinary shares in issue (including treasury shares). Therefore the total voting rights in Glencore plc will be 13,923,726,811.
https://otp.investis.com/clients/uk/glencore2/rns/regulatory-story.aspx?cid=275&newsid=1234879
Выпущено 14 586 200 066 акций, из них 662 473 255 казначейских акций. На 20 февраля 2019 года в обращении 13 923 726 811 акций.
Капитализация на 21.02.2019г: $55,363 млрд 

Общий долг на 31.12.2016г: $80,819 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: $85,979 млрд
Общий долг на 30.06.2018г: $86,946 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $83,289 млрд

Выручка 2015г: $147,351 млрд
Выручка 6 мес 2016г: $69,245 млрд
Выручка 2016г: $152,948 млрд
Выручка 6 мес 2017г: $100,287 млрд
Выручка 2017г: $205,476 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $108,554 млрд
Выручка 2018г: $219,754 млрд

Убыток 2015г: $8,114 млрд
Убыток 6 мес 2016г: $615 млн
Прибыль 2016г: $936 млн
Прибыль 6 мес 2017г: $2,234 млрд
Прибыль 2017г: $5,162 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $2,574 млрд
Прибыль 2018г: $2,616 млрд
www.glencore.com/dam/jcr:cc9f472a-2486-4e72-8a21-5197ef393fab/GLEN-2018-Preliminary-Results.pdf
https://www.glencore.com/media-and-insights/news 
https://www.glencore.com/investors/reports-results/report-archive
www.glencore.com/investors/reports-results


NEWS RELEASE
Baar, 20 February 2019
Preliminary Results 2018 

Генеральный директор Glencore Иван Глазенберг прокомментировал: «Мы рады сообщить, что в 2018 году мы предоставили акционерам как рекордную скорректированную EBITDA, так и значительные денежные доходы.

«Отражая силу нашей уникально диверсифицированной бизнес-модели и приверженность наших сотрудников, мы достигли этих результатов в сложной операционной среде. Наш портфель активов продолжал обеспечивать общие конкурентные затраты на единицу продукции, что позволило Компании извлечь выгоду из здоровых средних цен на сырье и создать привлекательную маржу. Скорректированная EBITDA увеличилась на 8% до $15,8 млрд, а чистая прибыль до того, как значительные статьи выросли на 5%, до $5,8 млрд.

«Наше сильное генерирование денежных средств послужило основой для объявленных доходов и выкупов акций в 2018 году в размере $5,2 млрд. С учетом силы этих денежных потоков мы вновь рекомендуем акционерам базовое распределение в 2019 году в размере $0,2 на акцию (~ $2,8 млрд), выплачиваемое двумя равными частями в 2019 году. Сегодня мы также объявляем о новой программе обратного выкупа на $2 миллиарда, которая будет действовать до конца 2019 года. Мы будем активно искать возможности для повышения (в августе или иным образом) поддержки рынка, в том числе автоматически из целевого $1 миллиарда выбытия непрофильных активов в 2019 году. 

«Наш товарный портфель и его ключевая роль в обеспечении перехода на энергоносители и мобильность для низкоуглеродной экономики позволяют нам с уверенностью смотреть в будущее и сосредоточиться на создании устойчивой долгосрочной стоимости для всех наших акционеров».

Еще один рекорд скорректированного показателя EBITDA
• Скорректированная EBITDAсоставила $15,8 млрд, рост на 8%; Скорректированный показатель EBITв размере $9,1 млрд также вырос на 8%
• Чистая прибыль, относящаяся к акционерам, снизилась на 41% до $3,4 млрд, в основном из-за неденежных обесценений в Мутанде и Мопани, на общую сумму $1,4 млрд по сравнению с $1,3 млрд от прибыли от продаж по инвестициям в базовом периоде
• Результирующий EPS снизился с 17¢ до 24 ¢/акция

Маркетинг Скорректированный показатель EBITснизился на $0,5 млрд, что все еще находится в пределах нашего долгосрочного прогноза
• Некоторые запасы промышленных металлов (например, меди) достигли почти исторического минимума на бирже, что указывает на сбалансированность с недостаточно поставленными рынками
• В целом позитивные рыночные условия, сдерживаемые воздействием «базового риска» глинозема и сложным рынком кобальта во втором полугодии.
• Маркетинговый прогноз EBITна 2019 год к середине нашего долгосрочного диапазона в $2,2-$3,2 млрд. 

Скорректированная EBITDAв промышленности увеличилась на $1,7 млрд (15%) благодаря росту, приобретениям и ценам
• Возобновление операций по переработке и добыче цинка в Катанге на Леди Лоретта (гора Иса)
• HVOи Hail Creekвнесли положительный вклад после приобретения
• H1 цены на сырье в целом сильны; H2 ниже, но все еще значительно выше минимумов первого полугодия 2016 года. Цены на уголь были сильны во всем
• Заглядывая в будущее, обновленный план шахты Mutandaсокращает ежегодное производство меди до 100 тысяч тонн в год из оксидных и переходных руд (против 200 тысяч тонн в прошлом) в ожидании будущего инвестиционного решения о том, обрабатывать ли и в настоящее время увеличенные запасы / ресурсы сульфида.
• прогноз производства на 2019 год по всем товарам ожидается выше, чем к 2018 году. 

2018 год объявил о доходах акционеров на общую сумму 5,2 миллиарда долларов (примерно 36¢/акция дальнейшие распределения и выкуп в 2019 году
• Распределение 20¢/акция было увеличено за счет покупки акций на сумму $0,32 миллиарда и программы обратного выкупа акций на сумму $2 миллиарда, которая в настоящее время почти полностью выполнена
• Несоответствие между нашим текущим уровнем цен на акции и перспективами, силой и дополнительными возможностями нашего бизнеса приводит нас к выводу, что найти более выгодные инвестиции сложно, чем выкупить собственные акции.
• Поэтому мы рекомендуем распределение $0,20 центов на акцию на 2019 год (на основе денежных потоков 2018 года) в соответствии с предыдущим годом, дополненное новой программой обратного выкупа на сумму $2 миллиарда, которая вступит в силу немедленно и будет действовать до конца 2019 года,  чтобы увеличить это (в августе или иным образом) в качестве поддержки рыночных условий, в том числе автоматически из целевого выбытия непрофильных активов на $1 млрд в 2019 году из целого ряда активов-кандидатов 
• Приоритетные потоки денежных средств для: выкупов, финансируемых за счет генерации денежных средств; RMI управлял последовательно ниже $20 миллиардов; и чистая задолженность поддерживается на уровне $10-$16 млрд, ограничивая при этом чистую задолженность: скорректированная EBITDA примерно до одного раза на фоне текущего неопределенного экономического цикла. 
www.glencore.com/dam/jcr:cc9f472a-2486-4e72-8a21-5197ef393fab/GLEN-2018-Preliminary-Results.pdf